2. Thực trạng tình hình tài chính của Xí nghiệp liên hợp Vận tải biển pha sông
2.1.Đánh giá khái quát tình hình tài chính tại XNLH
2.1.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính qua BCĐKT
Bảng chấm công, phiếu báo làm thêm giờ, bảng thanh quyết toán lơng...
Chứng từ ghi sổ Bảng đăng ký
chứng từ ghi sổ
Sổ cái tài khoản tổng hợp (Tk 334,Tk 338...)
Bảng cân đối kế toán Bảng chi tiết số d các tài khoản công nợ.
Sổ chi tiết tk 334, tk 338
Bảng 1: Bảng cân đối kế toán tại XNLH Quý IV năm 2001
(dạng rút gọn)
Đơn vị tính : đồng
Tài sản Mã số Số đầu năm Số cuối năm A. TSLĐ & ĐTNH
I. Tiền
II. Các khoản đầu t TCNH III. Các khoản phải thu IV. Hàng tồn kho V. Tài sản lu động khác VI. Chi sự nghiệp B. TSCĐ & ĐTDH I. TSCĐ
II. Các khoản đầu t TCDH III. Chi phí XDCBD
IV. Các khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn 100 110 120 130 140 150 200 210 220 230 240 13.124.666.999 1.154.860.418 0 6.587.736.822 2.322.597.445 3.059.472.314 0 29.665.603.201 25.219.718.739 2.478.100.866 1.947.783.596 20.000.000 15.448.810.733 3.180.515.803 0 6.524.753.204 2.201.996.301 3.540.545.425 0 70.641.857.067 68.571.125.790 1.815.700.000 235.031.277 20.000.000 Tổng cộng tài sản 250 42.790.270.200 86.089.667.800 Nguồn vốn A. Nợ phải trả I. Nợ ngắn hạn II. Nợ dài hạn III. Nợ khác B. Nguồn vốn CSH I. Nguồn vốn quỹ
II. Nguồn kinh phí, quỹ khác
300 310 320 330 400 410 420 30.629.123.631 15.843.973.631 14.725.000.000 60.150.000 12.161.146.569 12.051.422.880 109.723.689 72.358.609.990 22.462.309.426 48.970.166.200 926.133.464 13.731.058.710 13.570.102.757 160.955.953 Tổng cộng nguồn vốn 430 42.790.270.200 86.089.667.800
2.1.1.1. So sánh sự biến động của tổng tài sản và tổng nguồn vốn
Qua bảng BCĐKT năm 2001 của XNLH ta thấy:
Tổng số tài sản của XNLH cuối kỳ so với đầu năm tăng: 43.299.397.600 đồng (86.089.667.800 - 42.790.270.200) với số tơng đối tăng lên là 101,2 % (= 43.299.397.600 x 100 / 42.790.270.200 ). Trong đó TSLĐ cuối kỳ so với đầu năm tăng 2.324.143.734 (đồng) (= 15.448.810.733 -13.124.666.999) với số tơng đối tăng lên là 17,7% (= 2.324.143.734 x 100 / 13.124.666.999), còn TSCĐ cuối kỳ so với đầu năm tăng 43.351.407.051 đồng ( = 68.571.125.790 - 25.219.718.739) với số tăng tơng đối là 171,9 % (=43.351.407.051 x 100 / 25.219.718.739) . Nh vậy việc tăng nguồn tài sản chủ yếu do tăng TSCĐ.
Nguồn vốn chủ sở hữu của XNLH cuối kỳ so với đầu kỳ tăng thêm 1.569.912.141đồng (13.731.058.710 - 12.161.146.569) với tốc độ tăng tơng đối là 12,909%.
Nh vậy, quy mô tài sản của XNLH đã đợc đầu t thêm 43.299.397.600 đồng, tơng ứng 101,2 %, nhng nguồn vốn chủ sở hữu chỉ tăng 1.569.912.141 đồng, tơng ứng 12,909 %, chứng tỏ hầu hết tài sản tăng thêm đợc đầu t từ nguồn vốn vay và chiếm dụng.
2.1.1.2. Phân tích sự biến động của các khoản mục trong BCĐKT
Mối quan hệ cân đối các khoản mục trong BCĐKT Xét mối quan hệ cân đối:
B.nguồn vốn = A. tài sản [I + II + IV + V(2,3) +VI ] +B. tài sản (I + II + III) (1)
+Tại thời điểm đầu năm 2001:
Vế trái phơng trình (1) = 1.154.860.418 + 2.322.597.445 + 25.219.718.739 + 2.478.100.866 + 1.947.783.596
= 33.123.061.064 (đồng) +Tại thời điểm cuối năm 2001:
Vế trái phơng trình (1) =3.180.515.803 +2.201.996.301 +15.170.286 + 68.571.125.790 +1.815.700.000 +235.031.277 = 76.019.539.457 (đồng)
Bảng 2: Bảng phân tích mối quan hệ gia các khoản mục trong quan hệ (1) Đơn vị tính : đồng Chỉ tiêu B.nguồn vốn (NVCSH) A. tài sản [I + II + IV + V(2,3) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+VI ] +B. tài sản (I + II + III) Chênh lệch
(1) (2) (3) =(1) -(2)
Đầu năm 12.161.146.569 33.123.061.064 -20.961.914.495
Cuối năm 13.731.058.710 76.019.539.457 -62.288.480.747
Tại thời điểm đầu kỳ, nguồn vốn chủ sở hữu không đủ trang trải cho những hoạt động cơ bản là 20.961.914.495 đồng nên để quá trình kinh doanh đợc bình thờng, XNLH phải huy động thêm nguồn vốn từ các khoản vay, đi chiếm dụng vốn của bên ngoài dới hình thức mua trả chậm, tận dụng các khoản phải thanh toán nhng cha đến hạn.
Tại thời điểm cuối kỳ, nguồn vốn chủ sở hữu vẫn không đủ trang trải cho những hoạt động chủ yếu, mức độ không bảo đảm cao hơn đầu kỳ, cụ thể là 62.288.480.747 đồng.
Do thiếu vốn để bù đắp tài sản, XNLH buộc phải đi vay để trang trải cho mọi hoạt động sản xuất - kinh doanh của mình, nh vậy đã tạo nên thế cân đối mới bởi quan hệ cân đối sau:
B.nguồn vốn + A. nguồn vốn [ I (1) + II ] = A.tài sản [ I + II + IV + V (2,3) + VI ] + B.tài sản (I + II + III ) (2).
+Tại thời điểm đầu năm 2001:
Vế trái phơng trình (2) = 12.161.146.569 + 530.000.000 + 14.725.000.000 = 27.416.146.569 (đồng )
Vế phải phơng trình (2) = 1.154.860.418 + 2.322.597.445 + 25.219.718.739 + 2.478.100.866 + 1.947.783.596
= 33.123.061.064 (đồng) +Tại thời điểm cuối năm 2001
= 66.501.224.910 (đồng)
Vế phải phơng trình (2) = 3.180.515.803 + 2.201.996.301 + 15.170.286 + 68.571.125.790 + 1.815.700.000 + 235.031.277 = 76.019.539.457 (đồng)
Bảng 3: Bảng phân tích mối quan hệ gia các khoản mục
trong quan hệ (2) Đơn vị tính : đồng Chỉ tiêu B.nguồn vốn + A. nguồn vốn [ I (1) + II ] A.tài sản [ I + II + IV + V (2,3) + VI ] +
B.tài sản (I + II + III ) Chênh lệch
(1) (2) (3) = (1) - (2)
Đầu năm 27.416.146.569 33.123.061.064 - 5.706.914.495 Cuối năm 66.501.224.910 76.019.539.457 - 9.518.314.547
Thông qua kết quả tính toán của bảng 3 ta thấy:
Tại thời điểm đầu kỳ, doanh nghiệp thiếu một lợng vốn 20.961.914.495 đồng, nên phải đi vay một lợng là 15.255.000.000 đồng, số còn lại là 5.706.914.495 đồng doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn các đơn vị khác...
Tình hình này cho thấy số vốn đi chiếm dụng lớn hơn số vốn bị chiếm dụng cụ thể là:
-Vốn đi chiếm dụng = A.nguồn vốn [(2 - >8)I +III]
= 30.629.123.631 - 530.000.000 - 14.725.000.000 = 15.374.123.631 (đồng)
-Vốn bị chiếm dụng = A.tài sản [III + (1,4,5)V + B.tài sản (IV)] =6.587.736.822 + 3.059.472.314 + 20.000.000 =9.667.209.136 (đồng)
-Vốn đi chiếm dụng lớn hơn vốn bị chiếm dụng một khoản là: 15.374.123.631 - 9.667.209.136 = 5.706.914.495 (đồng)
Tại thời điểm cuối kỳ, XNLH thiếu một lợng vốn là: 62.288.480.747 (đồng), nên đi vay một lợng là 52.770.166.200 (đồng) số còn lại : 9.518.314.547 (đồng) XNLH đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác...Tình hình này cho thấy số vốn XNLH đi chiếm dụng lớn hơn số vốn công ty bị chiếm dụng, cụ thể là:
-Vốn đi chiếm dụng = 74.212.454.577 - 3.800.000.000 - 48.970.166.200 = 21.442.288.377 (đồng).
-Vốn bị chiếm dụng = 8.378.598.691 + 3.525.375.139 + 20.000.000 = 11.923.973.830 (đồng)
-Vốn đi chiếm dụng lớn hơn vốn bị chiếm dụng là: =19.588.442.890 - 11.923.973.830 = 9.518.314.547 (đồng) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nguyên nhân dẫn đến việc chiếm dụng vốn là: để mở rộng quy mô hoạt động sản xuất - kinh doanh (mua sắm thêm TSCĐ, tăng nguồn vốn lu động), XNLH đã vay ngắn hạn và vay dài hạn tổng số tiền 52.770.166.200 đồng nhng vẫn thiếu một lợng vốn nhất định, do đó XNLH đã sử dụng các khoản nợ khác là: 9.518.314.547 (đồng). Vì các khoản nợ này cha đến hạn thanh toán nên có thể sử dụng đợc, không vi phạm luật tài chính.
Tiếp theo, để hiểu rõ thêm vấn đề, ta cần đi sâu phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng nh tình hình biến động của các khoản mục này trên BCĐKT.
Phân tích sự biến động của các khoản mục trong BCĐKT ♦ Cơ cấu và tình hình biến động tài sản
Căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán ngày 31 tháng 12 năm 2001 của XNLH ta lập bảng phân tích sau:
Bảng 4 : Bảng phân tích tình hình phân bổ tài sản (trang 46 )
Qua bảng 4 ta thấy tổng tài sản cuối kỳ so với đầu năm tăng lên là 43.299.397.600 đồng gấp 201,2 % nghĩa là tăng cả về số tuyệt đối và số tơng đối. Điều này thể hiện quy mô tài sản doanh nghiệp tăng. Để nhận biết tình hình tăng lên của tài sản là hợp lý hay không cần phải đi sâu nghiên cứu sự biến động của từng loại tài sản trong tổng số tài sản.
A. Đối với TSLĐ và ĐTTCNH năm 2001 so với năm 2000 tăng 2.324.143.734 đồng, gấp 117,7% và tỷ trọng trong tổng tài sản giảm 12,72%. Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là:
1. Vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền của XN tăng 2.025.655.385 đồng, tỷ trọng trong tổng tài sản cũng tăng 0,99 %. Đây là một dấu hiệu tốt giúp cho việc giải quyết nhu cầu thanh toán tức thì của doanh nghiệp, tuy nhiên để khẳng định chắc chắn ta cần phải đi sâu phân tích một số chỉ tiêu thanh toán ở các phần sau.
2.Các khoản phải thu
Các khoản phải thu của XN giảm 62.983.618 đồng, đồng thời tỷ trọng giảm 7,82 %. Nguyên nhân chính dẫn đến sự biến đổi của khoản mục này là do sự biến động mạnh của hai chỉ tiêu "Trả trớc cho ngời bán" và "Dự phòng các khoản phải thu khó đòi". Năm 2001 so với năm 2000 chỉ tiêu "Trả trớc cho ngời bán" tăng mạnh một lợng là 521.042.412 đồng (= 1.011.342.412 - 490.300.000) tơng ứng tăng 106,27 % (=521.042.412 x 100 / 490.300.000), đồng thời năm 2001 XNLH thực hiện lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi là 500.431.930 đồng, trong khi đó chỉ tiêu "Phải thu của khách hàng" giảm 82.652.839 đồng (=5.598.879.737-5.681.532.576) tơng ứng với mức giảm là 1,45% (= 82.652.839 x 100 / 5.681.532.576). Việc tăng mạnh chỉ tiêu "Trả trớc cho ngời bán" chứng tỏ XN đang bị chiếm dụng vốn vốn song cha hẳn là một biểu hiện xấu vì XN đang đẩy mạnh việc mua sắm tài sản của mình. XN trích lập dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi là một chính sách cần thiết vì hầu hết doanh thu của XN là doanh thu bán chịu. Chỉ tiêu "Phải thu của khách hàng " năm 2001 giảm so với năm 2000, chứng tỏ lợng vốn của XN bị chiếm dụng giảm đi, đây là một dấu hiệu tốt, tuy nhiên ta còn phải xét chỉ tiêu này trong mối quan hệ với doanh thu bán hàng.
Bảng 5: Bảng phân tích mối quan hệ giữa doanh thu thuần và khoản phải thu khách hàng
Đơn vị tính : đồng
Chỉ tiêu
Năm 2000 Năm 2001 Chênh lệch
Số tiền (đồng) % (1) (2) (3)=(2) - (1) (4)=(3)x100/(1) Doanh thu thuần 49.301.273.612 72.601.247.640 23.299.974.028 47,26 Phải thu của khách hàng 5.681.532.576 5.598.879.737 - 82.652.839 - 1,45
Mặc dù các khoản phải thu giảm đi song doanh thu thuần của XN vẫn tăng lên 47,26 %, nh vậy mức giảm của các khoản phải của khách hàng là hợp lý chứng tỏ XN đã giải giải quyết tốt việc thu nợ của khách hàng và đang làm ăn có hiệu quả.
Tuy nhiên ta thấy năm 2000 tỷ trọng của khoản mục "TSLĐ và ĐTNH" chiếm 30,67 % trong tổng giá trị tài sản thì khoản mục "Các khoản phải thu" đã chiếm tới 15,4 %, năm 2001 khoản mục "TSCĐ và ĐTTCNH" chiếm 17,95 % trong tổng giá trị tài sản thì khoản mục "Các khoản phải thu" chiếm tới 7,58 %,
chứng tỏ tỷ trọng các khoản phải thu ngày càng giảm đi trong tổng vốn lu động của XN, đây là một dấu hiệu tốt, XN cần phát huy tiếp trong các năm tới.
3.Hàng tồn kho
Hàng hoá tồn kho giảm 120.601.144 đồng tơng đơng giảm 5,2 % đây là một mức giảm thấp chủ yếu do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm mạnh (giảm 434.364.502 đồng), điều đó chứng tỏ một số lợng lớn các danh mục xây dựng đã hoàn thành, nh vậy việc giảm nhẹ giá trị khoản mục tổng hợp " hàng tồn kho " là hợp lý và cha thể hiện dấu hiệu xấu trong quá trình hoạt động của XN.
4. TSLĐ khác
TSLĐ khác tăng 481.073.111 đồng (gấp 115,7% ) (chủ yếu tăng do khoản tạm ứng), tỷ trọng so với tổng giá trị tài sản giảm 3,1%. Trong ngành hàng hải khoản mục " tạm ứng " thờng chiếm tỷ lệ cao trong phần TSLĐ do đặc điểm hoạt động riêng biệt của nghành, quá trình vận chuyển hàng hoá trên tàu thờng lâu và không có điều kiện trực tiếp liên hệ với bờ, do vậy thờng áp dụng hình thức tạm ứng để trang trải các chi phí phát sinh. Ta thấy rằng mặc dù phần tạm ứng tăng lên là một dấu hiệu không tốt song tỷ trọng của nó trong tổng tải sản cũng nh so với mức tăng chung của vốn lu động đã giảm đi.
B.Đối với TSCĐ và ĐTTCDH của XNLH tăng 40.976.253.866 đồng (gấp 238,1 % ), tỷ trọng tăng 11%. Sở dĩ nh vậy là do:
1.Tài sản cố định
Tài sản cố định của XNLH năm 2001 tăng so với năm 2000 là 43.351.407.051 đồng (nghĩa là gấp 271,9 %), tỷ trọng tăng 19,03 % (tỷ trọng giá trị TSCĐ năm 2001 chiếm tới 77,97 %, năm 2000 chiếm tỷ trọng 58,94 % so với toàn bộ giá trị tài sản của XN). Đây chính là nguyên nhân chính làm cho khoản mục "TSCĐ và ĐTTCDH" tăng mạnh. Điều này thể hiện đặc điểm nổi bật trong sự thay đổi cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, nghĩa là XN đã có sự quan tâm, chú trọng mạnh mẽ vào việc tăng cờng cơ sở vật chất kỹ thuật, cho thấy xu hớng phát triển kinh doanh của XN có chiều hớng tốt.
2.ĐTTCDH
ĐTTCDH của XNLH năm 2001 so với năm 2000 giảm 662.400.866 đồng tức là giảm 26,73 %, tỷ trọng giảm 3,73 % (năm 2000 tỷ trọng : 5,79%, năm 2000 chiếm tỷ trọng : 2,06 %), nh vậy XN đã giảm mạnh hoạt động ĐTTCDH và chuyển sang chú trọng đến hoạt động kinh doanh vận tải chính của mình.
3.Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
Chí phí xây dựng cơ bản dở dang năm 2001 so với năm 2000 giảm mạnh một lợng 1.712.752.319 đồng (tơng ứng mức giảm 87,93% so với năm 2000), đồng thời tỷ trọng giảm 4,28 % (4,55% - 0,27%). Điều này chứng tỏ một lợng lớn (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
giá trị công trình xây dựng đã hoàn thành và đa vào sử dụng làm tăng TSCĐ và điều này làm cho việc sử dụng vốn đầu t có hiệu quả hơn.
4.Ký quỹ, ký cợc dài hạn
Ký quỹ, ký cợc dài hạn năm 2001 so với năm 2000 không có sự biến đổi. Tỷ trọng của khoản mục này luôn ở mức thấp (năm 2000 tỷ trọng là 0,05%, năm 2001 tỷ trọng là 0,03%), đây là một dấu hiệu tốt vì lợng vốn bị chiếm dụng thông qua khoản mục này thấp.
Điểm nổi bật ta có thể nhận ra là tổng tài sản của XN tăng cả về phần vốn lu động và vốn cố định song biến động theo xu hớng tăng mạnh tỷ trọng TSCĐ, trong đó tỷ trọng TSCĐ luôn ở mức cao (năm 2000 TSCĐ chiếm tỷ trọng 58,94 % và năm 2001 chiếm tỷ trọng 79,65 % trong tổng giá trị tài sản), chứng tỏ cơ sở vật chất kỹ thuật của XN đã đợc tăng cờng, quy mô và năng lực sản xuất đã đợc nâng cao. Điều này rất phù hợp với đặc thù kinh doanh của XN vì lĩnh vực kinh doanh chính của XNLH là kinh doanh dịch vụ vận tải đờng sông, biển, loại hình này đòi hỏi nhu cầu trang bị cao về cơ sở vật chất nh tàu, bến bãi, các thiết bị bốc xếp, ph- ơng tiện vận tải hạng nặng trên bộ... Việc đầu t chiều sâu, đầu t mua sắm trang thiết bị để tạo tiền đề tăng năng suất lao động và sử dụng vốn đầu t có hiệu quả hoặc đầu t tài chính dài hạn phải đợc xem xét thông qua sự biến động của tỷ suất đầu t cụ thể trong hai năm 2001 và 2000.
H
ệ số đầu t = Tài sản cố định và đang đầu t Tổng số tài sản
Tại thời điểm đầu năm 2001
Hệ số đầu t = (25.219.718.739 + 1.947.783.596) / 42.790.270.200 = 0,635
Tại thời điểm cuối quý IV năm 2001
Hệ số đầu t = ( 68.571.125790 + 235.031.277) / 86.089.667.800 = 0,799
Hệ số đầu t cuối năm 2001 tăng so với đầu năm là 0,144 (= 0,779 - 0,635) tơng ứng với tốc độ tăng là 22,68% (= 0,144*100/0,635). Điều này cũng chứng tỏ rằng cơ sơ vật chất kỹ thuật của XN đang đợc quan tâm đầu t, chứng tỏ năng lực sản xuất của XN ngày càng năng cao, là một dấu hiệu tốt cho sự phát triển trong tơng lai.
♦ Cơ cấu và tình hình biến động nguồn vốn
Cơ cấu nguồn vốn phản ánh khả năng bảo đảm nguồn vốn của doanh nghiệp đối với quá trình kinh doanh. Cần phải phân tích nguồn vốn để đánh giá
khả năng tài trợ về mặt tài chính của XN cũng nh mức độ tự chủ trong kinh doanh. Muốn vậy ta lập bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn sau:
Bảng 6: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
Đơn vị tính : đồng Chỉ tiêu 01/01/2001 31/12/2001 Chênh lệch Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%) (1) (2) (3) (4) (5) (6) A.Nợ phải trả 30.629.123.631 71,84 72.358.609.090 84,05 43.583.330.946 236,24 I.Nợ ngắn hạn 15.843.973.631 37,03 22.462.309.426 26,09 6.618.335.795 141,77 II.Nợ dài hạn 14.725.000.000 34,41 48.970.166.200 56,88 34.245.166.200 332,56 III.Nợ khác 60.150.000 0,14 926.133.464 1,08 865.983.464 1.539,71 B.Nguồn vốn CSH 12.161.146.569 28,16 13.731.058.710 15,95 1.569.912.141 112,91 I.Nguồn vốn, quỹ 12.051.422.880 27,9 13.570.102.757 15,76 1.518.679.877 112,60 II.Nguồn vốn kinh phí, quỹ khác 109.723.689 0,26 160.955.953 0,19 51.232.264 146,69 Tổng cộng 42.790.270.200 100 86.089.667.800 100 45.153.243.087 201,19 T
ỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu (B.nguồn vốn) Tổng số nguồn vốn
+Tại thời điểm đầu kỳ T
ỷ suất tự tài trợ = 12.161.146.569 42.790.270.200 = 28,42 %
+Tại thời điểm cuối kỳ
Tỷ suất tự tài trợ = 13.731.058.710 87.943.513.287
= 15,766 %
Qua phân tích trên ta thấy, tỷ suất tự tài trợ tại thời điểm đầu kỳ (01/01/2001) của XNLH chỉ có thể đảm bảo trang trải tài sản bằng vốn của mình là 28,42 %, đến thời điểm cuối kỳ (31/12/2001) giảm xuống chỉ còn 15,766 %. Xét trên số tuyệt đối, vốn chủ sở hữu của XNLH tăng lên, song tốc độ tăng thấp