II. Vốn đi chiếm dụng
100 79.956.498 13,53 ( Theo bảng cân đối kế toán 2006 – 2007)
2.3.2 Những vấn đề còn đặt ra trong công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần đầu t và xây dựng Bạch Đằng 9 chi nhánh tại Hà Nộ
động tại công ty cổ phần đầu t và xây dựng Bạch Đằng 9 chi nhánh tại Hà Nội
Bên cạnh một số thành tựu trên mà công ty đã nỗ lực đạt đợc trong thời gian qua, trong quá trình sản xuất kinh doanh của công ty còn tồn tại những yếu kém nhất định. Bản thân doanh nghiệp chỉ có thể đáp ứng đợc một phần nhu cầu vốn lu động ngày càng tăng, công ty phải huy động vốn từ rất nhiều nguồn khác nhau. Do đó trong công tác quản trị và sử dụng vốn lu động sẽ không tránh khỏi những hạn chế nhất định cần tháo gỡ.
- Công tác lập kế hoạch xác định nhu cầu và kế hoạch huy động nguồn vốn cha đợc chú trọng. Quy mô vốn lu động có thể tăng nhanh nhng số vốn ứ đọng chiếm dụng nhiều. Khả năng sử dụng vốn còn kém linh hoạt, nhạy cảm và chịu nhiều ảnh hởng của nền kinh tế chính trị.
- Cơ cấu nguồn VKD nói chung, nguồn VLĐ nói riêng bất hợp lý. Hệ số nợ quá cao ( chiếm 97,88% trong năm 2007 )gây ảnh hởng tới khả năng thanh toán, tình hình tài chính và hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Đồng thời làm phát sinh các khoản chi phí về lãi vay, dẫn tới làm giảm lợi nhuận của công ty.
- Vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng tơng đối cao trong năm vừa qua của công ty nhng hiệu quả sử dụng còn thấp, chủ yếu là để tích tụ ( tiền gửi ngân hàng). Từ đó cho thấy công ty đã đánh mất cơ hội đầu t vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác thu hút đợc nhiều lợi nhuận hơn việc gửi tiền. Ngoài ra việc gửi tiền tại ngân hàng quá nhiều sẽ gây ứ đọng vốn, giảm tính linh hoạt trong luân chuyển ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn.
- Công tác thu hồi nợ có hiệu quả cha cao, số vốn bị chiếm dụng nhiều trong đó chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng chiếm 95,73% trong các khoản phải thu, nó đồng nghĩa với việc doanh nghiệp mất đi cơ hội sử dụng 3.474.823.764đ vào hoạt động kinh doanh, đấy là còn cha kể đến các rủi ro có thể xảy ra với công ty từ các khoản vốn bị chiếm dụng này. Nguyên nhân là do công ty cha có chính sách khuyến khích khách hàng thanh tóan tiền nhanh chóng nên vốn bị ứ đọng ở khâu này chiếm tỷ trọng cao và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty.
- Hàng tồn kho tăng mạnh trong năm 2007 lên tới 54,35% tơng ứng với số tiền là 1.101.299.369đ. Đây là một vấn đề quan trọng vì hàng tồn kho nhiều sẽ làm giảm vòng quay hàng tồn kho dẫn tới kéo dài thời gian thu hồi vốn lu động. Với một doanh nghiệp nh công ty cổ phần đầu t và xây dựng Bặch Đằng 9 chi nhánh tại Hà Nội,trong kinh doanh cần phải đẩy nhanh vòng quay của vốn, đẩy nhanh quá trình tiêu thụ và thanh toán để làm giảm tối thiểu hàng tồn kho. Do đó công ty cần xem xét lại khâu tiêu thụ và dự trữ hàng hóa của mình.
- Khoản vốn đi chiếm dụng của công ty trong năm 2007 chiếm tỷ trọng cao lên tới 85,9%. Tuy việc chiếm dụng vốn này là hợp pháp nhng cần phải xem xét cân nhắc giữa lãi suất tín dụng thơng mại và lãi suất vay. Nếu công ty không có các chính sách thích hợp trong việc quản lý cũng nh sử dụng nguồn vốn thì dễ gây ảnh khủng hoảng về
tài chính thậm chí là phải chịu lãi suất tín dụng thơng mại cao làm cho công ty rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
- Qua việc phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động ta thấy còn nhiều hạn chế: các chỉ tiêu đều có xu hớng giảm so với năm 2007, chỉ có tỷ suất lợi nhuận vốn lu động tăng do trong năm công ty đã hoàn thành nhiều hợp đồng dở dang. Công ty cần có những biện pháp để cải thiện ngay trong năm tới về các chỉ tiêu vòng quay vốn lu động và hệ số khả năng thanh toán.
Tất cả những tồn tại trên đây ảnh hởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn lu động, đến kết quả kinh doanh của công ty. Điều này đặt ra những nhiệm vụ cho công ty là phải có các biện pháp giải quyết, khắc phục những tồn tại đó nhằm đạt đợc mức lợi nhuận tối đa trong kinh doanh.
Chơng 3
MộT Số BIệN PHáP NHằM GóP PHầN NÂNG CAO HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU Động tại công ty cổ phần đầu t và xây