1. Thực trạng về cơ cấu vốn và qúa trình huy động vốn của công ty may thêu xuất nhập khẩu Hng Thịnh.
1.2. Qúa trình huy động vốn của công ty.
Là một doanh nghiệp nhà nớc trong cơ chế thị trờng nguồn vốn của công ty gồm có nguồn vốn do ngân sách cấp và nguồn vốn tự bổ xung. Hai nguồn vốn này không thể đáp ứng đủ nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đợc diễn ra liên tục và không thể đáp ứng nhu cầu cho việc đầu t mua sắm máy móc thiết bị đợc. Chính vì vậy công ty sẽ phải huy động vốn ở bên ngoài. Nguồn vốn tự huy động của công ty chủ yếu là nợ ngân hàng và nợ các nhà cung ứng. Trong hoạt động vay ngân hàng công ty chủ yếu vay ngắn hạn bổ xung vốn lu động và vay dài hạn để đầu t cho TSCĐ.
Cơ cấu nguồn vốn của công ty đợc thể hiện ở bảng sau. Bảng 5. Cơ cấu nguồn vốn của công ty
Đơn vị tính: 1000đ Năm 1998 1999 2000 Chỉ tiêu Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % I. Nợ phải trả 3234710 40,7 3845354 42,8 4484536 45,4 1. Nợ ngắn hạn 2338751 32 1392194 17,73 1499294 15,2 2. Nợ dài hạn 693939 8,7 2233160 25,2 2983262 30,2 II. Vốn chủ sở hữu. 4705499 39,3 5134957 57,2 5389983 54,6 Tổng nguồn vốn 7940209 100 8980311 100 9874541 100 Qua bảng 5 ta thấy lợng vốn vay của công ty luôn xấp xỉ lợng vốn chủ sở hữu. Điều này phản ánh nhu cầu về vốn của công ty là rất lớn. Mặt khác máy móc thiết bị công ty đều nhập từ nớc ngoài nên công ty không thể trông chờ vào nguồn vốn tự bổ xung mà phải tìm mọi cách để huy động vốn từ bên ngoài cụ thể:
Năm 1999 hệ số nợ là 0,428 Năm 2000 hệ số nợ là 0,454
Nh vậy năm 2000 so với năm 1999 hệ số nợ tăng lên 0,026 điều này phán ánh mức độ đi vay của công ty năm 2000 tăng so với năm 1999, đồng thời hệ số này cũng phản ánh mức độ độc lập về tài chính của công ty
Hệ số nợ dài hạn năm 1999: 0,252 Hệ số nợ dài hạn năm 2000: 0,302
Hệ số nợ dài hạn phản ánh khả năng hoàn trả của công ty đối với các khoản vay dài hạn, đồng thời nói cũng phản ánh khả năng rủi ro về tài chính có thể xảy ra đối với các khoản vay có thời hạn sử dụng từ một năm trở lên. Hệ số nợ dài hạn năm 2000 tăng so với năm 1999 là 0,03 chứng tỏ công ty đã tích cực đầu t nhng phần lớn dựa vào nguồn vốn tự bổ sung và nguồn vốn này luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn.
Qua bảng 3 ta thấy khoản nợ ngắn hạn thờng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn trong toàn bộ cơ cấu vốn của công ty.
Nh vậy lợng vốn thực có của công ty không lớn và đầy đủ có thể là nguyên nhân chính giải thích vì sao tỷ lệ may theo hình thức mua nguyên liệu bán thành phẩm của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ.
Mặc dù tiềm lực của công ty không phải là lớn song ngoài việc giải quyết công ăn việc làm cho 640 công nhân những năm gần đây công ty cũng đã có những đóng góp quan trọng vào ngân sách nhà nớc.