- Xử lý số liệu với phầm mềm Stata
7.Sản phẩm bảo hiểm
53
Biến product2 có hệ số hồi quy là -0.9380<0; p-value = 0.000 < 0.05 và tác động biên là - 0.1316nghĩa là có sự khác biệt trong quyết định hủy bỏ giữa sản phẩm (BVTL + Khoản TMĐK) và sản phẩm (BVTL đơn) với mức ý nghĩa 5%, cụ thể: tính về trung bình, sản phẩm (BVTL + Khoản TMĐK) có xác suất giữ lại thấp hơn 13.16% so với sản phẩm (BVTL đơn – product 1) trong điều kiện các yếu tố khác không đổi.
Xét về đặc tính sản phẩm, Sản phẩm bảo vệ, tích lũy đơn (product 1) có phí thấp nhưng mức bảo vệ cao, giá trị hoàn lại thấp hoặc không có giá trị hoàn lại và thường là kỳ hạn dài hơn, do vậy khách hàng ít hủy ngang vì hủy ngang không mang lại cho khách hàng giá trị hoàn lại lớn, hơn nữa, khi khách hàng tuổi càng cao, nếu hủy HĐBH, sau đó mua lại các sản phẩm bảo vệ với mệnh giá cao như vậy càng trở nên khó khăn hơn và với chi phí cao hơn (Phí các sản phẩm này thông thường là phí đồng nhất trong suốt thời gian hợp đồng. Tuổi càng nhỏ, phí càng rẽ)
Trong khi sản phẩm BVTL + khoản TMĐK ( Product 2) thông thường đóng phí cao để bù đắp cho khoản tích lũy giá trị hợp đồng được nhận trước vào định kỳ.Tâm lý của người mua bảo hiểm thích tiết kiệm và thích nhận được tiền từ khoản tiết kiệm càng sớm càng tốt. Do vậy sản phẩmbảo vệ tích lũy và có khoản tiền mặt định kỳ cam kết chiếm số lượng lớn nhưng cũng đồng thời với việc khách hàng dễ dàng hủy ngang sau khi đã nhận được khoản TMĐK vì giá trị HĐ còn lại sau khi rút TMĐK còn rất nhỏ,
Biến product3 có hệ số hồi quy là -0.0859<0; p-value = 0.411> 0.05 và tác động biên là - 0.0121 nghĩa là không có sự khác biệt trong quyết định hủy bỏ giữa sản phẩm (BVTL + Chia lãi) và sản phẩm (BVTL đơn) với mức ý nghĩa 5% trong điều kiện các yếu tố khác không đổi.
Thực chất, ở AIA sản phẩm BVTL + chia lãi rất ít, Nó là dòng sản phẩm có giá trị hợp đồng tăng thêm (ECV – enhancement cash value). Hàng năm, công ty sẽ công bố mức chia lãi và thực tế lãi chia khoảng3% một nămtính trên giá trị hoàn lại cam kết cuối mỗi nămhợp đồng. Tỷ lệ lãi chia không cam kết.Mặt khác phí của sản phẩm này khá rẽ khi
54
thiết kế sản phẩm, Do vậy xét chung tổng thể thì có thể nói đặc điểm của sản phẩm này không khác biệt với sản phẩm bảo vệ tích lũy đơn thuần (product 1).
Biến product4 có hệ số hồi quy là -0.4245<0; p-value = 0.008< 0.05 và tác động biên là - 0.0596 nghĩa là có sự khác biệt trong quyết định hủy bỏ giữa sản phẩm (BVTL + Đầu tư) và sản phẩm (BVTL đơn) với mức ý nghĩa 5%, cụ thể: tính về trung bình, sản phẩm (BVTL + Đầu tư) có xác suất giữ lại thấphơn 5.96% so với sản phẩm (BVTL đơn) trong điều kiện các yếu tố khác không đổi.
Sản phẩm bảo vệ tích lũy và đầu tư ở AIA là sản phẩm bảo hiểm dòng liên kết chung (product 4), đối với sản phẩm này, Phí bảo hiểm được tách bạch rất rõ ràng giữa Chi phí bảo hiểm COI (cost of insurance) và phần phí tích lũy đầu tư. Chi phí COI sẽ được công ty bảo hiểm khấu trừ hàng tháng và làm giảm giá trị tài khoản, Phần phí còn lại được đầu tư sẽ được tính lãi suất hàng tháng. Trong điều kiện Các yếu tố khác không đổi, thìsản phẩm này cũng ít hủy bỏhơn, tỷ lệ hủy bỏ thấp thứ 2 sau bảo vệ tích lủy đơn thuần vì sự ảnh hưởng của lãi suất đầu tư đã được phản ảnh ở trong sản phẩm, là sản phẩm khá linh hoạt và COI khá thấp ở những tuổi càng nhỏ, Lãi suất đầu tư của AIA qua các năm cũng khá khả quan cạnh tranh với ngân hàng do vậy, khuynh hướng hủy ngang sản phẩm này thấp.
Tham khảo lãi suất đầu tư từ 2007 -Nay của AIA.
Từ Đến Lãi tạm ứng từ GTHL (%) Lãi suất tích lũy cho KTMĐK (%) Lãi suất tích lũy cho SP liên kết chung (%) 01/01/2007 17/06/2008 10 8 7 18/06/2008 04/08/2008 12 10 7,8 05/08/2008 04/12/2008 15 12 10 05/12/2008 02/03/2009 12 9 10 03/03/2009 20/08/2009 10 6,5 9 21/08/2009 01/02/2010 10 6,5 8 02/02/2010 18/10/2010 12 8,5 8 19/10/2010 07/03/2011 12 8,5 8,25
55 08/03/2011 31/03/2012 13 9,5 8,25 08/03/2011 31/03/2012 13 9,5 8,25 01/09/2012 31/03/2014 13 8 8,25 01/04/2014 31/07/2014 13 8 8 01/08/2014 28/02/2015 13 8 7,8 01/03/2015 31/05/2015 12 7,25 7,6 01/06/2015 nay 11,75 7 7,4
Như vậy, Loại sản phẩm bảo hiểm có tác động đến việc hủy ngang HĐBH nhân thọ cụ thể: Tỷ lệ giữ lại của HĐBH nhân thọ giảm dần theo loại sản phẩm như sau :
Product 1&3< Product 4< Product2 tức là : Sản phẩm bảo vệ tích lũy đơn thuần/ Bảo vệ tích lũy và tham gia chia lãi< bảo vệ tích lũy và đầu tư ( sản phẩm liên kết chung) < Bảo vệ tích lũy và khoản tiềm mặt định kỳ cam kết.
Kết luận từ mô hình 2:
Với độ tin cậy 95%, chúng ta có thể rút ra một số kết luận như sau:
i, Giới tính của người mua bảo hiểm và số tiền bảo hiểm không thực sự ảnh hưởng đến quyết định hủy bỏ hợp đồng bảo hiểm.
ii, Tuổi của người mua bảo hiểm, dịch vụchăm sóc khách hàng, thời hạn hợp đồng có tác động tích cực đến việc không hủy bỏ hợp đồng.
iii, Định kỳthanh toán càng thưa thì càng gia tăng khảnăng giữ lại hợp đồng.
iv, Các sản phẩm khác nhau có tỷ lệ hủy bỏ khác nhau. Trong đó sản phẩm bảo vệ và tích lủy đơn thuần có khả năng giữ lại cao nhất, tiếp theo là sản phẩm Liên kết chung và thấp nhất là sản phẩm BVTL có khoản tiền mặt định kỳ cam kết.
56