Nhà nớc cũng nh kế hoạch tỏng thời gian tới của Tổng công ty đờng sắt Việt Nam. Tuy nhiên, sự biến đổi này cũng cần có sự phân tích đánh giá tình hình tài chính đúng đắn, dựa trên những biện pháp đa ra và công tác quản lý tài chính chặt chẽ, để có đợc một cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn ngày càng hợp lý hơn nữa.
2.2.2. Phân tích và đánh giá tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của công ty: doanh của công ty:
* Về nhu cầu VLĐ thờng xuyên:
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004
1. Khoản phải thu 197.051.988.176 158.035.097.785
2. Hàng tồn kho 77.890.942.035 91.479.119.479
3. Nợ ngắn hạn 214.144.203.802 252.424.773.292
* Về VLĐ thờng xuyên:
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004
1. Tài sản cố định 35.495.502.335 35.097.496.674
2. Nợ trung và dài hạn 21.977.616.012 16.494.522.805
3. Vốn chủ sở hữu 96.173.504.055 51.213.999.175
VLĐ thờng xuyên 82.655.617.732 32.611.025.306
* Vồn bằng tiền:
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004
1. VLĐ thờng xuyên 82.655.617.732 32.611.025.306
2. Nhu cầu VLĐ thờng xuyên 60.798.726.409 -2.910.556.028
* Vốn bằng tiền 21.856.891.323 35.521.681.434
Nguồn: Phòng tài chính - kế toán.
Nhìn vào 3 bảng trên ta thấy : Trong năm 2003 cả VLĐ thờng xuyên và nhu cầu VLĐ thờng xuyên đều dơng, chứng tỏ toàn bộ TSCĐ của doanh nghiệp đợc tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn; tình hình tài chính nh vậy là tốt. Nhng năm 2004 chỉ có VLĐ thờng xuyên là dơng còn nhu cầu VLĐ âm. Điều này chứng tỏ rằng, một năm qua TSCĐ cũng đợc tài trợ một cách chắc chắn bằng nguồn vốn dài hạn nhng VLĐ từ bên ngoài thừa trang trải các sử dụng ngắn hạn. Có nhiều giải pháp cho vấn đề này nh trong phần lý thuyết đã trình bày, nhng theo cách phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn đánh giá trong năm 2004, thì doanh nghiệp nên chọn giải pháp cho vấn đề này là: giải phóng hàng tồn kho bằng cách tăng thu từ khách hàng để trả nợ ngắn hạn.
Bảng 02: Báo cáo kết quả kinh doanh
chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Tăng giảm 2004/2003 Tỷ lệ tăng trên DTt
Số tiền Tỷ lệ(%) 2003 2004
Tổng doanh thu 277,995,720,365 292,070,384,074 279,523,698,198 -12,546,685,876 -4.30
Các khoản giảm trừ 152,928,364 130,254,153 98,125,450 -32,128,703 -24.67
1. Doanh thu thuần 277,842,792,001 291,940,129,921 279,425,572,748 -12,514,557,173 -4.29 100 100
2. Giá vốn hàng bán 258,041,543,258 270,398,125,340 257,787,125,227 -12,611,000,113 -4.66 92.62 92.26
3. Lợi nhuận gộp 19,801,248,743 21,542,004,581 21,638,447,521 96,442,940 0.45 7.38 7.74
4. Chi phí bán hàng 9,378,250,642 9,250,267,450 9,060,152,478 -190,114,972 -2.06 3.17 3.24
5. Chi phí quản lý doanh nghiệp 7,301,504,871 7,201,299,524 8,214,178,365 1,012,878,841 14.07 2.47 2.94
6. Lợi nhuận từ HĐ bán hàng 3,121,493,230 5,090,437,607 4,364,116,678 -726,320,929 -14.27 1.74 1.56
7. Doanh thu từ HĐ tài chính 2,000,148,963 1,025,896,229 1,025,789,650 -106,579 -0.01 0.37
8. Chi phí tài chính 2,998,752,136 3,925,312,800 3,823,915,100 -101,397,700 -2.58 1.37
9. Lợi nhuận từ HĐ tài chính -998,603,173 -2,899,416,571 -2,798,125,450 101,291,121 -3.49 -0.99 -1.00
10. Thu nhập khác 20,942,587 20,250,432 584,997,560 564,747,128 2,788.82
11. Chi phí khác 44,542,236 43,510,183 40,125,478 -3,384,705 -7.78
12. Lợi nhuận khác -23,599,649 -23,259,751 544,872,082 568,131,833 -2,442.55 -0.01 0.19
13. Lợi nhuận trớc thuế 2,099,290,408 2,167,761,285 2,110,863,310 -56,897,975 -2.62 14. Thuế thu nhập DN phải nộp 587,801,314 606,973,160 591,041,727 -15,931,433 -2.62
15. Lợi nhuận sau thuế 1,511,489,094 1,560,788,125 1,519,821,583 -40,966,542 -2.62 0.53 0.54