Như ta đã biết, IPTV chuyển đổi cả chương trình TV trực tiếp ví dụ như chương trình phát quảng bá đa điểm hoặc tín hiệu Video theo yêu cầu (VoD). Yêu cầu của IPTV là phải phát lại chúng trên máy tính cá nhân hoặc trên STB kết nối với ti vi. Thông thường, nội dung Video sẽ được mã hóa dưới dạng luồng tín hiệu MPEG-2 qua chế độ phát quảng bá đa điểm IP. Đây là phương pháp mà thông tin được gửi tới rất nhiều máy tính trong cùng một thời điểm. Một chuẩn mới được ra đời thay thế cho chuẩn MPEG-2, đó là định dạng H.264 (Hay là MPEG – 4 AVC). Đây là
chuẩn dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ nén hình ảnh cho phép cung cấp hình ảnh tốt nhất, kích thước File nhỏ nhất, hỗ trợ DVD và truyền với tốc độ cao so với các chuẩn trước đó là MPEG-2, MPEG-4. Trong một hệ thống IPTV tiêu chuẩn, các giao thức lớp dưới được sử dụng cho IPTV là giao thức quản lý nhóm Internet (Internet Group Management Protocol - IGMP) và giao thức luồng tín hiệu thời gian thực RTSV (Real Time Streaming Protocol). Ở đây IGMPv2 dùng cho các kênh để chuyển đổi tín hiệu TV trực tiếp và RTSP dành cho VoD.
H.264 giảm một nửa băng tần yêu cầu khi phát Video kỹ thuật số chất lượng cao (DVD) tới khách hàng và làm giảm băng tần truyền dẫn tín hiệu truyền hình số tiêu chuẩn xuống còn 700Kpbs.
Tương tự như MPEG-2, H.264 yêu cầu kỹ thuật mã hóa và giải mã tín hiệu Video phục vụ cho việc truyền dẫn và đọc chúng tại các thiết bị thu của khách hàng (Là các STB, TV/Monitor hoặc PC). Trên thực tế, H.264 có thể sử dụng kỹ thuật truyền dẫn tương
thích với MPEG-2 chỉ đơn giản bằng cách nâng cấp từ MPEG-2 lên thành H.264 để hạn chế đầu tư khi mạng hiện đang sử dụng MPEG-2, trong khi vẫn đảm bảo quá trình truyền phát qua giao thứcTCP/IP và qua mạng vô tuyến.
Hệ thống mã hóa H.264 sẽ chuyển các tín hiệu Video nguyên thủy thu được từ các nhà cung cấp nội dung thành luồng tín hiệu Video H.264. Các luồng tín hiệu này có thể được đóng gói (Capture). Đây là một hình thức ngắt ngoài và được lưu trữ trên các Video Server tại trung tâm thu phát tín hiệu (HeadEnd) hoặc gửi tới một Video Server tại tổng đài trung tâm (CO) để phục vụ các dịch vụ Video theo yêu cầu. Dữ liệu Video lúc đó có thể được xem như là một chương trình trực tiếp trên mạng. Các thiết bị chuyển mạch và thiết bị mạng tiêu chuẩn sẽ định tuyến các luồng Video này, gói chúng trong giao thức truyền tải trên mạng tiêu chuẩn, ví dụ như chế độ truyền tải không đồng bộ (ATM). Một phần đặc biệt của H.264 đó là lớp mạng trừu tượng (Network Abstraction Layer -
NAL) cho phép gói luồng tín hiệu được truyền tải dễ dàng qua mạng TCP/IP, chẳng hạn như mạng dịch vụ truy nhập Internet DSL của các nhà cung cấp thoại truyền thống.
Khi dữ liệu Video tới phía thu, nó sẽ được định tuyến tới khách hàng qua Modem DSL và qua mạng nội bộ của khách hàng (Có thể là không dây hoặc có dây). Một bộ STB sẽ giải mã luồng dữ liệu và hiển thị chúng trên màn hình TV hoặc Monitor trong khi một máy tính PC để giải mã dữ liệu chỉ cần sử dụng một chương trình Video Player chẳng hạn như Real Player hoặc Windows Media Player.