2.3.1 Tác động của các yếu tố vĩ mô
Môi trƣờng pháp luật và các chính sách
- Khung pháp lý trong nƣớc
Luật đầu tƣ và các chính sách ngày càng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có điều kiện kinh doanh minh bạch và đƣợc hƣớng dẫn cụ thể.
1991 Ban hành 02 Pháp lệnh ngân hàng quy định hệ thống ngân hàng hai cấp. Tháng 10.1998 Luật NHNN và Luật Các TCTD có hiệu lực đã tạo ra một sân chơi bình đẳng hơn cho các tổ chức tín dụng, góp phần duy trì ổn định và phát triển kinh tế đất nƣớc. Năm 2003-2004 Luật NHNN và Luật Các TCTD đƣợc bổ sung, sửa đổi giải
- 43 -
quyết sự thiếu hụt về các dịch vụ ngân hàng, nâng cao chất lƣợng hoạt động, năng lực quản lý và khuyến khích sự độc lập của các TCTD, nhằm đáp ứng các yêu cầu của việc hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế. Hệ thống các quy định liên quan đến hoạt động ngân hàng vẫn đang tiếp tục đƣợc hoàn thiện và hƣớng theo thông lệ quốc tế.
- Chính sách
Từ những năm 1990 đến nay, NHNN đã thành công trong việc điều hành chính sách tiền tệ, ổn định giá trị đồng tiền, kiểm soát lạm phát, góp phần thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế, đảm bảo sự ổn định và phát triển hệ thống các TCTD.
Cơ chế điều hành lãi suất: năm 2002, thực hiện cơ chế lãi suất thỏa thuận trong hoạt động cho vay thƣơng mại của các TCTD đối với khách hàng cho phép nâng cao tính tự chủ trong kinh doanh và khả năng cạnh tranh của các TCTD.
Cơ chế điều hành tỷ giá: năm 1999, điều hành tỷ giá theo các nguyên tắc thị trƣờng có sự quản lý của Nhà nƣớc.
Cơ chế quản lý ngoại hối: NHNN từng bƣớc đổi mới chính sách quản lý ngoại hối theo hƣớng tự do hóa, tạo điều kiện thu hút vốn đầu tƣ nƣớc ngoài.
Cơ chế tín dụng: Cơ chế chính sách tín dụng thông thoáng đã tạo điều kiện cho các TCTD có quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm trong quyết định cho vay.
Cơ chế chính sách về hoạt động thanh toán: Trong thời gian qua, CP và NHNN đã từng bƣớc hoàn thiện cơ sở pháp lý cho hoạt động thanh toán qua ngân hàng và thanh toán không dùng tiền mặt .
- Những hạn chế
Bên cạnh tác động tích cực, môi trƣờng pháp luật còn những hạn chế :
- Hiện Việt Nam có 8 trung tâm trọng tài nhƣng yếu vì trình độ chƣa đáp ứng tiêu chuẩn chung của thê giới. Việc giải quyết bằng trọng tài là xu hƣớng chung (80% các tranh chấp ở Anh giải quyết qua trọng tài vì nhanh chóng, không qua giám đốc thẩm, tái thẩm và đảm bảo bí mật) nhƣng ở Việt Nam vẫn còn chƣa phổ biến.
- Luật Việt Nam dù có nhiều thay đổi nhƣng vẫn chƣa theo kịp luật pháp quốc tế. Điều này khiến cho các vụ tranh chấp có yếu tố nƣớc ngoài thì doanh nghiệp nƣớc ta thƣờng lúng túng, thua thiệt do không nắm rõ thông lệ quốc tế.
- 44 - - Việt Nam là một nƣớc có nền kinh tế đang nổi, tốc độ tăng trƣởng GDP ổn định so với khu vực , năm 2008 đạt 6,4%, năm 2009 là 5,32%, năm 2010 theo kế hoạch là 6,5% (Dự thảo của bộ Kế hoạch và đầu tƣ về kế hoạch phát triển kinh tế – xã hội năm năm 2011 – 2015). Dự thảo đặt mục tiêu: GDP bình quân tăng 7,5 – 8,5% năm. GDP năm 2015 đạt khoảng gần 200 tỉ USD.
- Việt Nam có trên 86 triệu dân trong đó trên 1 3 có độ tuổi dƣới 35 và thu nhập của họ đang tăng rất nhanh. Ngành dịch vụ - gồm dịch vụ tài chính, y tế và giáo dục – sẽ phát triển rất nhanh trong thập niên tới. Các loại hàng hóa có thƣơng hiệu mạnh sẽ tiếp tục tăng trƣởng và hàng nội địa sẽ mạnh hơn để cạnh tranh với hàng nhập khẩu.
- Thu nhập bình quân đầu ngƣời tiếp tục tăng trƣởng ổn định, năm 2009 đạt trên 1.000USD ngƣời. Dự đoán sẽ tăng vào 2010 là 1.100 USD, đến 2015 thu nhập bình quân đầu ngƣời khoảng 2.100 USD
- Lƣợng FDI tiếp tục tăng trƣởng mạnh mẽ, tính đến 05/2010 cả nƣớc đã thu hút 7,53 tỷ USD vốn FDI, bằng 77% cùng kỳ 2009, dự kiến trong 5 năm tới Việt Nam sẽ thu hút 40 tỷ USD.
- Sản xuất công nghiệp trong 4 tháng đầu năm 2010 tăng 13%, bán lẻ tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức lạm phát 2009 đƣợc kiềm chế ở 6.88%. Dự báo lạm phát cao nhất năm 2010 sẽ ở mức 8-9%. (<10% là mức có thể chấp nhận) (Số liệu Hội nghị lần thứ 19 của Diễn đàn kinh tế thế giới (WEF) chủ đề Đông Á tại thành phố Hồ Chí Minh, tháng 6.2010)
Môi trƣờng xã hội
- Cùng với việc phát triển kinh tế ổn định, xã hội Việt Nam cũng có nhiều chuyển biến rõ nét, dân trí phát triển cao, đời sống ngƣời dân ngày càng đƣợc cải thiện. Nhu cầu ngƣời dân quan tâm đến việc thanh toán qua ngân hàng, và các sản phẩm dịch vụ tiện ích khác do ngân hàng cung cấp ngày càng tăng.
- So với tổng số dân gần 90 triệu, tỷ lệ ngƣời dân sử dụng dịch vụ tài chính ngân hàng rất thấp (khoảng 8 – 12 triệu dân). Tuy nhiên tốc độ sử dụng công nghệ ngân hàng hiện đại ngày càng tăng cao đặc biệt là giới trí thức cho thấy đây là mảng thị trƣờng đầy tiềm năng.
- So với các nƣớc đang phát triển, các ngân hàng bán lẻ có thể cung cấp hơn 1000 sản phẩm dịch vụ, trong khi đó ở Việt Nam nhỏ hơn 100. Hình thức ngân hàng tự động chính là Home banking, lnternet banking, ATM gửi rút tiền... mà một số ngân
- 45 -
hàng Việt Nam đã triển khai gần đây hỗ trợ thanh toán không dùng tiền mặt với các phƣơng tiện thanh toán hiện đại nhƣ ghi nợ trực tiếp từ tài khoản, ví điện tử... các dịch vụ điện, điện thoại, internet, thuế...
- Theo Ngân hàng Nhà nƣớc VN, thu nhập của các ngân hàng bán lẻ chỉ đạt 6 – 12% tổng thu nhập của các ngân hàng (ở các nƣớc phát triển tỷ lệ này >50%)
Môi trƣờng chính trị
- Môi trƣờng chính trị Việt đƣợc đánh giá là ổn định so với các nƣớc trong khu vực và trên thế giới, là một trong những điểm mạnh để thu hút đầu tƣ nƣớc ngoài, tạo điều kiện cho ngành tài chính – ngân hàng mở rộng và phát triển ổn định.
Kỹ thuật – công nghệ
- Kỹ thuật - công nghệ tại VN ngày càng phát triển dần bắt kịp với các nƣớc phát triển trên thế giới. Hệ thống kỹ thuật – công nghệ của ngành ngân hàng ngày càng đƣợc nâng cấp và trang bị hiện đại.
- Theo số liệu mới nhất đƣợc Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam công bố, số nhân viên sử dụng công cụ máy tính để làm việc tại ngân hàng này là 89%. Trong số này có 76% sử dụng dịch vụ thƣ điện tử để giao dịch và trao đổi công việc. Hệ thống hiện tại của NHNN đƣợc thiết kế xử lý 2 triệu giao dịch mỗi ngày, có khả năng xử lý mỗi giao dịch chỉ trong vòng 10 giây (quyết toán trong ngày). Cho tới nay đã có 25 49 tổ chức tín dụng trong nƣớc có dịch vụ Internet Banking, Home Banking, SMS Banking, Mobile Banking và Ví điện tử, trong đó có BIDV.
- Tuy nhiên, vấn đề trang bị Công nghệ cho Ngân hàng cần phải đƣợc xem xét ở nhiều khía cạnh khác nhau bao gồm vốn, nguồn nhân lực và nhu cầu ứng dụng thực tế vì với chi phí cao và ẩn chứa nhiều rủi ro, nếu đầu tƣ không thực tế sẽ hao tốn nguồn nhân lực, tài lực nhƣng không đem lại hiệu quả kinh doanh..
Môi trƣờng đầu tƣ – kinh doanh
- So với tổng số dân 86 triệu ngƣời, tỷ lệ ngƣời dân sử dụng dịch vụ tài chính ngân hàng rất thấp (khoảng 8 – 12 triệu dân).
- So với các nƣớc đang phát triển, các ngân hàng bán lẻ có thể cung cấp hơn 1000 sản phẩm dịch vụ, trong khi đó ở Việt Nam nhỏ hơn 100.
- Theo Ngân hàng Nhà nƣớc VN, thu nhập của các ngân hàng bán lẻ chỉ đạt 6 – 12% tổng thu nhập của các ngân hàng (ở các nƣớc phát triển tỷ lệ này >50%)
- 46 -
Với những số liệu như trên cho thấy tình hình kinh tế vĩ mô Việt Nam là tương đối ổn định và được nhiều chuyên gia dự báo sẽ tiếp tục duy trì trong vài năm tới, Việt Nam là thị trường đầy tiềm năng, năng động và có sức hấp dẫn cao. Đây là yếu tố vĩ mô thuận lợi cho ngành tài chính – ngân hàng trong đó có BIDV phát triển ổn định, đặc biệt là dịch vụ ngân hàng bán lẻ.
2.3.2 Phân tích các nhóm đối thủ cạnh tranh 2.3.2.1 Các định chế tài chính ngân hàng 2.3.2.1 Các định chế tài chính ngân hàng
Cạnh tranh với các định chế tài chính ngân hàng ngày càng gay gắt là tất yếu một khi ngày càng xuất hiện nhiều hơn các Ngân hàng TMCP và các ngân hàng nƣớc ngoài. Tính đến thời điểm tháng 12 2009, hệ thống Ngân hàng Việt Nam có 3 NH TMQD, 42 NH TMCP, 5 NH LD và 49 CN NHNNg. BẢNG 2.13 SỐ LƢỢNG CÁC TCTD 2005 -2009 Năm 2005 2006 2007 2008 2009* NH TMQD 5 5 5 4 3 NH TMCP 37 34 35 39 42 NH LD 4 5 5 5 5 CN NHNNg 29 31 41 41 49
(Số liệu thống kê của NHNNc Việt Nam các năm)
Các định chế tài chính ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn và bao gồm các nhóm
Nhóm các NHTMQD: Nhóm NHQD gồm 3 ngân hàng: Agribank, BIDV và MHB. Tuy nhiên, do Vietcombank và Vietinbank có tỷ lệ cổ phần do Nhà nƣớc nắm giữ cao (Vietcombank: 90.72% và Vietinbank chiếm 90%) và có nền tảng từ NH TMQD nên tạm xếp vào nhóm NHQD)
BẢNG 2.14 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHTMQD 2009
(Nguồn Báo cáo thƣờng niên các ngân hàng năm 2009)
CHỈ TIÊU AGR BIDV VCB CTG
TÀI SẢN 470,000 292,298 255,496 243,785
Vốn điều lệ 10,800 10,597 12,101 11,253
Huy động 434,331 188,043 230,953 220,591
- 47 -
Dù các ngân hàng này dƣờng nhƣ có cùng một chiến lƣợc phát triển thành các NHTM đa năng (universal banks), mỗi ngân hàng đều có những điểm mạnh riêng có và sức cạnh tranh vƣợt trội ở một số lĩnh vực: VCB dẫn đầu trong thanh toán quốc tế, dịch vụ thẻ và dồi dào nguồn vốn ngoại tệ. ICB có quan hệ mật thiết với khách hàng công nghiệp, thƣơng mại, doanh nghiệp vừa và nhỏ đô thị; Agribank chi phối thị trƣờng tài chính nông thôn.
Những NHTMQD này đều có thƣơng hiệu lâu năm và hiện đang nắm giữ khoảng trên 60% thị phần (cả tiền gửi và cho vay), thể hiện thị trƣờng Ngân hàng có độ tập trung cao vào các NHTMQD.
Thị phần chiếm ƣu thế 60 – 65 % không phải là lợi thế tuyệt đối khi hội nhập và mở cửa mà chỉ là kết quả tất yếu của sự bảo hộ trong suốt thời gian qua đối với các ngân hàng này về đối tƣợng khách hàng, số lƣợng và loại hình tiền tệ đƣợc phép huy động và mạng lƣới hoạt động.
BIỂU ĐỒ 2.1 THỊ PHẦN HUY ĐỘNG, CHO VAY CÁC NHTM 2009
(Nguồn “Thị phần BIDV 2009” do Ban Kế hoạch phát triển BIDV tổng hợp từ NHNN)
Khi hội nhập và mở cửa, nhóm các NHTMQD đều phải đối mặt với những thách thức sau:
- Chất lƣợng tài sản với khách hàng lớn là DNNN, vòng đời dự án cao, khả năng thu hồi vốn chậm. Dự phòng rủi ro chƣa đủ bù đắp rủi ro tín dụng, trình độ quản lý rủi ro chƣa tƣơng xứng với quy mô dƣ nợ.
- Khả năng sinh lời cao nhƣng nguồn thu chủ yếu vẫn từ cho vay, Các ngân hàng TMQD đang có xu hƣớng chuyển đổi cơ cấu thu nhập nâng dần tỷ trọng thu dịch vụ và tín dụng cá nhân.
- 48 -
- Khả năng thanh khoản tƣơng đối tốt, tuy nhiên BIDV và Agribank có tỷ lệ dƣ nợ huy động vốn cao.
- Khả năng thích ứng với biến động thị trƣờng kém do còn ảnh hƣởng cơ chế bao cấp, chƣa thích ứng tốt với cơ chế thị trƣờng.
- Nguy cơ tụt giảm thị phần là rất rõ ràng nếu không theo kịp các NHTM CP và nhất là các ngân hàng nƣớc ngoài về công nghệ và dịch vụ.
Nhóm các ngân hàng TMCP: Hầu hết các ngân hàng thƣơng mại cổ phần đã có năng lực tài chính khá tốt cũng nhƣ quy mô hoạt động mở rộng. Hệ số an toàn vốn CAR đạt vƣợt thông lệ quốc tế (8 – 15%). Một số ngân hàng nhƣ ACB, NH Sài Gòn Thƣơng Tín có sự tham gia góp vốn của ngân hàng nƣớc ngoài: Quản trị doanh nghiệp đƣợc cải thiện. Có một số sản phẩm chiến lƣợc, mũi nhọn có khả năng mang lại hiệu quả tài chính cao, an toàn để tập trung phát triển: tiền gửi, thẻ, e-banking, tín dụng tiêu dùng, tín dụng nhà ở, tín dụng hộ SX-KD.
BẢNG 2.15 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH MỘT SỐ NHTMCP 2009
Đơn vị : tỷ đồng
(Nguồn Báo cáo thƣờng niên năm 2009 của các NHTM)
Những lợi thế và yếu điểm của nhóm NH này là:
- Cùng với sự tăng lên về quy mô, thị phần huy động vốn khối NHTMCP cũng tăng trƣởng bứt phá, từ 23% năm 2006 lên 40,8% năm 2009 (tăng 17,8%). Theo đó, khối NHTMNN giảm mạnh từ 69% năm 2006 xuống còn 48,7% năm 2009 (giảm 20,3%), trong đó BIDV cũng bị giảm xuống từ 15,3% năm 2006 xuống còn 11,7% năm 2009 (giảm 3,6%). Thị phần của các NHTMCP lớn đều tăng: ACB tăng 0,5% lên mức 6,4%; STB, TCB tăng 1,5%... từ năm 2007.
CHỈ TIÊU ACB Exim Sacom SHB
TÀI SẢN 167,881 65,448 104,019 27,469 Vốn điều lệ 7,706 8,800 6,700 2,000 Tổng huy động 134,502 51,135 91,222 24,647 Cho vay khách hàng 61,856 38,003 59,141 12,702 ROA 25.48% 8.42% 18.25% 13.60% ROE 1.67% 1.94% 1.94% 1.52% VCSH Tổng huy động 7.51% 26.11% 11.56% 9.81%
- 49 -
- Sự trỗi dậy mạnh mẽ của các NHTMCP đã xác lập thế tƣơng đối cân bằng giữa khối NHTMQD và khối NHTMCP. Khối NHTMQD không còn vị thế thống lĩnh (chiếm trên 70% thị phần HĐV) nhƣ trƣớc năm 2005.
- Thị phần tín dụng của Khối NHTMCP trong những năm gần đây cũng tăng dần cùng với quá trình mở rộng quy mô vốn, tài sản. Cụ thể, thị phần cho vay của khối tăng từ 23,7% năm 2006 lên 34,5% năm 2009.
- Dẫn đầu nhóm NHTMCP là ACB, SCB, Eximbank và Techcombank với 18.76% TTS và 13.73% dƣ nợ toàn ngành , sản phẩm có hàm lƣợng công nghệ cao.
- ACB và SCB có hệ thống quản trị điều hành tƣơng đối hiệu quả và ổn định , ngƣợc lại Eximbank và Techcombank vì tăng trƣởng nhanh dƣ nợ khi hệ thống điều hành chƣa đáp ứng nên đã để nợ xấu tăng cao.
- Nguồn nhân lực đƣợc chú trọng đào tạo chuyên môn rất cao, chuyên nghiệp và ngày càng hiện đại. Khả năng an toàn vốn cao, khả năng huy động vốn tốt nhờ linh hoạt hơn trong chính sách huy động so với nhóm NHTMQD, tỷ lệ dƣ nợ bình quân trên huy động thấp (<70%), chi phí hoạt động thấp hơn so với nhóm NHTMQD do hệ thống quản lý hiện đại, bộ máy tinh gọn, nhân viên chuyên nghiệp.
Nhóm các ngân hàng nƣớc ngoài : Đến nay 41 chi nhánh ngân hàng 100% vốn nƣớc ngoài (NHNg) đang hoạt động tại Việt Nam với số vốn điều lệ (tính ra VND) khoảng 15 nghìn tỉ đồng. Thế mạnh của nhóm ngân hàng này là chất lƣợng dịch vụ cao, uy tín toàn cầu, công nghệ theo tiêu chuẩn quốc tế, trình độ quản lý vƣợt trội, chi phí hoạt động thấp; thị phần tuy nhỏ - chỉ chiếm khoảng dƣới 15% thị phần - nhƣng hiệu quả và hứa hẹn ngày càng lớn dần (thu hút khách hàng tốt của các NHTMQD). Chất lƣợng tín dụng của các ngân hàng đều tốt thể hiện ở nợ xấu rất thấp (0,16%).
Đến ngày 1.1.2011 các NHNg sẽ không còn bị hạn chế quyền của một chi nhánh NHNg đƣợc nhận tiền gửi bằng VND từ các thể nhân Việt Nam mà ngân hàng không có quan hệ tín dụng theo tỉ lệ trên mức vốn đƣợc cấp của chi nhánh (quyền này đã bị hạn chế theo 5 mốc thời gian từ năm 2007 đến đầu năm 2011).
Một lợi thế lớn là hầu hết nhà đầu tƣ nƣớc ngoài vào Việt Nam hoạt động đều chọn các ngân hàng nƣớc ngoài tên tuổi nhƣ HSBC, ANZ, Citi, Standard Chartered