cho mỗi ngành nghề trong từng thời kỳ.
- Phải có kế hoạch đa dạng hoá danh mục đầu tư, trong đó phân bổ tỷ lệ đầu tư cho trái phiếu, cổ phiếu ngắn hạn, dài hạn cụ thể, đồng thời phân bổ tỷ lệ đầu tư cho toàn hệ thống. Qua đó, các đơn vị đầu tư có thể định lượng được chiến dài hạn cụ thể, đồng thời phân bổ tỷ lệ đầu tư cho toàn hệ thống. Qua đó, các đơn vị đầu tư có thể định lượng được chiến lược đầu tư của Tổng công ty.
Muốn vậy, hoạt động đầu tư chứng khoán tại PVFC cần phải chú ý đến các vấn đề sau đây:
+ Phải cân đối giữa nguồn vốn đầu tư chứng khoán với chiến lược đầu tư của Tổng công ty. Do thị trường chứng khoán còn non trẻ, các họat động đầu tư bị ảnh hưởng nhiều bởi yếu tố tâm lý, do đó, để tránh những rủi ro dẫn đến đổ vỡ, mất vốn, việc quản trị nguồn vốn cho hoạt động đầu tư là rất quan trọng. Chúng ta cần phải xác định hạn mức đầu tư dài hạn dựa trên nguồn vốn huy động dài hạn, hạn mức đầu tư ngắn hạn dựa trên nguồn vốn huy động ngắn hạn. Và trong việc điều hành, ra quyết định đầu tư, cơ cấu khoản đầu tư cần phải tuyệt đối tôn trọng hạn mức này. Có như vậy, ta mới có thể chủ động trong hoạt động đầu tư của mình, và không chịu sức ép của thị trường.
+ Đối với việc lựa chọn ngành nghề đầu tư, cần có những phân tích, đánh giá cụ thể, có số liệu thống kê và có những dự báo tin cậy, để từ đó có cái nhìn tổng thể về ngành nghề đâu tư. Mặt khác, PVFC cũng cần linh hoạt trong việc xác định ngành nghề đầu tư. Trừ một số ngành nghề mũi nhọn, chúng ta cũng cần điều chỉnh định hướng đầu tư cho phù hợp với từng thời kỳ, phù hợp với triển vọng phát triển của ngành nghề đó. Muốn vậy, PVFC cần quan tâm phát triển hơn nữa hoạt động nghiên cứu, dự báo, để có thể đưa ra những phân tích chính xác, hợp lý về các chính sách vĩ mô, các ngành nghề kinh tế…
3.2.3. Quản lý và kiểm soát rủi ro
Song song với việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, để đạt được tỷ lệ lợi nhuận cao đồng thời hạn chế đến mức thấp nhất rủi ro trong đầu tư CK, vấn đề đặt ra đối với PVFC là phải quản lý được mức rủi ro này. Vấn đề quan trọng nhất trong quản trị rủi ro là phải xây dựng được quy trình quản lý rủi ro. Thông thường, quản lý rủi ro được chia thành 5 bước: