III. tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành
7.Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong hai năm gần nhất
7.1. Tĩm tắt một số chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty trong hai năm 2003 và 2004
Đơn vị tính: đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004
% tăng giảm 2004 so với 2003
1 Tổng tài sản 471.848.807.155 608.276.857.764 28,91% 2 Doanh thu thuần 623.070.046.507 718.506.717.838 15,32% 3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 76.247.050.784 88.524.099.105 16,10% 4 Lợi nhuận khác 679.255.549 261.242.679 -61,54% 5 Lợi nhuận tr−ớc thuế 76.926.306.333 88.785.341.784 15,42% 6 Lợi nhuận sau thuế 76.926.306.333 81.025.959.198 5,33% 7 Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức (%) 41,60% 39,49% -5,06%
Nguồn:Báo cáo kiểm tốn 2003, 2004
7.2. Những nhân tố ảnh h−ởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty trong năm 2004
Năm 2004 hoạt động kinh doanh của Cơng ty cĩ sự tăng tr−ởng mạnh về cả doanh thu, lợi nhuận và tài sản. Cụ thể nh− sau:
a) Tổng tài sản
Năm 2004 tổng tài sản tăng 28,91% so với năm 2003 do các nguyên nhân sau:
- Tài sản l−u động tăng 28,47%, chủ yếu do hàng tồn kho tăng 125%. Do nhu cầu thị tr−ờng tết ất Dậu tăng mạnh so với năm tr−ớc nên sản l−ợng của Cơng ty tăng mạnh, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ hàng tồn kho.
- Tài sản cố định tăng 29,53%, nguyên nhân chính là do trong năm 2004 Cơng ty đầu t−
dây chuyền sản xuất bánh cup cake trị giá 3 triệu USD.
b) Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
So với năm 2003, doanh thu năm 2004 tăng 95.436.671.331 đồng, t−ơng ứng 15,32%. Gĩp phần lớn vào sự tăng tr−ởng này là tăng tr−ởng doanh thu của bánh mì (tăng 35% so với 2003), bánh trung thu (tăng 40% so với 2003) và bánh snack (tăng 50% so với 2003). Những nhĩm sản phẩm cĩ sự sụt giảm về doanh thu bao gồm bánh cookies (-25%) và chocolate (-13%). Các nhân tố làm biến động doanh thu các nhĩm sản phẩm nh− sau:
- Bánh cookies: Việc tiêu thụ bánh cookies chịu ảnh h−ởng lớn của mùa vụ nh− lễ, Tết, thơng th−ờng thì doanh thu 3 tháng tr−ớc Tết chiếm đến 30% doanh thu cả năm. Năm
2004 doanh thu bánh cookies giảm so với năm 2003 do Tết ất Dậu 2005 rơi vào tháng 2/2005, nên mùa cao điểm bánh cookies khơng bắt đầu từ tháng 12 nh− những năm tr−ớc mà lại bắt đầu từ tháng 1/2005. Trong khi đĩ sản l−ợng bánh kẹo Kinh Đơ tiêu thụ trong dịp Tết vừa qua lên đến 2.000 tấn. Do vậy doanh thu bánh cookies năm 2005 chắc chắn sẽ tăng mạnh do đ−ợc tính cả phần doanh thu của Tết.
- Bánh crackers, bánh quế: Doanh thu của 2 nhĩm sản phẩm này khơng cĩ sự biến động lớn: bánh crackers tăng 3,01%, bánh quế là 2,19%,
- Chocolate: T−ơng tự nh− bánh cookies, chocolate cũng đ−ợc tiêu thụ mạnh vào dịp Tết. Vì vậy doanh thu năm 2004 của chocolate giảm 12,89%.
- Bánh snack: Do thuộc nhĩm sản phẩm quà biếu nên doanh thu bánh snack khơng chịu tác động của mùa vụ. Năm 2004 là một năm rất thành cơng của bánh snack với doanh thu tăng 49,78%, thể hiện tính hiệu quả của chiến l−ợc đa dạng hĩa sản phẩm của Cơng ty.
- Bánh mì cơng nghiệp: Năm 2004 doanh thu bánh mì tăng 35% so với năm 2003, chủ
yếu do việc tiêu thụ mạnh sản phẩm mới “Scotti” và doanh thu các loại bánh mì khác khá ổn định.
- Bánh trung thu: Doanh thu bánh trung thu tăng rất mạnh: năm 2004 tăng 39,64% so với năm 2003. Trong số 15,32% tăng tr−ởng của tổng doanh thu thì bánh trung thu đã chiếm 5,04%. Điều này chứng tỏ bánh trung thu ngày càng chiếm vị trí quan trọng trong hoạt động kinh doanh của Cơng ty. Sự tăng tr−ởng mạnh mẽ này đến từ những cải tiến trong bao bì đĩng gĩi và những sáng tạo trong mùi vị bánh của Kinh Đơ.
- Kẹo: Do chỉ chiếm tỷ trọng khoảng 2% trong cơ cấu doanh thu nên biến động doanh thu kẹo khơng ảnh h−ởng lớn đến tổng doanh thu của Cơng ty. Năm 2004, doanh thu về kẹo tăng 33,43%, song chỉ đĩng gĩp 0,72% trong tăng tr−ởng 15,32% của tổng doanh thu.
- Doanh thu khác: bao gồm doanh thu th−ơng mại từ việc bán một số sản phẩm bánh kẹo nhập khẩu, bán sản phẩm của các cơng ty trong hệ thống Kinh Đơ và một số cơng ty trong n−ớc khác. Mặc dù doanh thu khác chiếm tỷ trọng khơng lớn (7,87% tổng doanh thu) nh−ng do trong năm 2004 doanh thu loại này tăng rất mạnh (77,93%) nên cũng chiếm 3,98% trong tăng tr−ởng 15,32% của tổng doanh thu.
c) Lợi nhuận
- Chi phí: Cơng ty thực hiện việc kiểm sốt chi phí tốt, vì vậy giá vốn hàng bán chỉ tăng 11,57%, đồng thời tỷ trọng giá vốn hàng bán/doanh thu giảm so với năm 2003. Tuy nhiên chi phí bán hàng lại tăng đến 31,24% và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng đến 31,21% do trong năm 2004 Cơng ty tăng c−ờng quảng bá th−ơng hiệu để mở rộng thị phần, đồng thời các chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí l−ơng cho nhân viên đều tăng. Chi phí hoạt động tài chính tăng đến 119,31% do trong năm 2004 số d− vay ngắn hạn và dài hạn đều tăng mạnh.
- Lợi nhuận sau thuế chỉ tăng 5,33% trong khi lợi nhuận tr−ớc thuế tăng 15,42%. Lý do là từ tháng 9/2004 Cơng ty bắt đầu nộp thuế thu nhập doanh nghiệp với thuế suất −u
đãi là 14%. Từ tháng 8/2004 trở về tr−ớc, Cơng ty đ−ợc miễn thuế thu nhập doanh nghiệp.