3.3.2.1 Đối với cơ cấu nguồn vốn
Cuối năm 2013, quy mô nguồn vốn của Công ty tăng khá cao, tăng 150.947.424 nghìn đồng với tỷ lệ 32,12% so với năm 2012. Nợ phải trả chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng nguồn vốn mà trọng tâm là Nợ phải trả ngắn hạn. Công ty cần quan tâm đến những khía cạnh sau:
- Cơ cấu nguồn vốn: Cuối năm 2013, NWC giảm 2.755.415 nghìn đồng so với cuối năm 2012, chiến lược của doanh nghiệp là duy trì NWC >0, nguồn vốn thường xuyên vẫn dư thừa sau khi tài trợ cho TSDH. Mô hình trên hạ thấp chi phí sử dụng vốn, tăng khả năng sinh lời, tăng tính linh hoạt trong chính sách tài trợ, tuy nhiên chiến lược này lại làm giảm sút hệ số khả năng thanh toán hiện thời của Công ty. Vì vậy Công ty nên cân nhắc gia tăng vốn chủ sở hữu để tăng cường mức độ an toàn, tự chủ về mặt tài chính cho Công ty, gia tăng sự tin cậy của các nhà đầu tư.
- Lựa chọn phương pháp thích hợp để tài trợ cho nhu cầu về vốn nhằm quyết định được 1 cơ cấu vốn tối ưu nhất cho Công ty như phương pháp hồi quy, dự toán nhu cầu vốn bằng chỉ tiêu tài chính tiêu biểu…Công ty cần căn cứ vào kết quả hoạt động SXKD của năm trước, mục tiêu kế hoạch đặt ra cho năm hiện thời, tình hình biến động thị trường và dự toán ngân sách để xác định được số VKD cần thiết phục vụ cho quá trình SXKD năm tới chính xác nhất, tránh tình trạng thiếu hụt hay dư thừa vốn đều sẽ gây ảnh hưởng xấu tới hiệu quả sản xuất.
3.3.2.2 Đối với vốn lưu động
Xác định được nhu cầu VLĐ hợp l ý
Để phát huy hiệu quả sử dụng VLĐ, trước tiên Công ty cần có kế hoạch xác định và sử dụng VLĐ cho hợp lý. Thông qua phương pháp tỷ lệ trên doanh thu, ta có thể xác định nhu cầu VLĐ dự kiến như sau:
Doanh thu thuần năm 2013: 709 tỷ đồng, doanh thu thuần dự kiến năm 2014: 725 tỷ đồng.
Tỷ lệ HTK bình quân trên doanh thu thuần năm 2013: 22,12%
Tỷ lệ khoản nợ phải thu khách hàng trên doanh thu thuần năm 2013: 30,17%
Tỷ lệ khoản nợ phải trả nhà cung cấp trên doanh thu thuần năm 2013: 6,87% Như vây, nhu cầu VLĐ cần bổ sung thêm là:
(22,12% + 30,17% - 6,87% )* (725 - 709 ) = 7,27 tỷ đồng
Như vậy, với mức doanh thu thuần dự kiến như trên thì nhu cầu VLĐ cần bổ sung thêm năm 2014 là 7,27 tỷ đồng. Từ số vốn hiện có cùng với nhu cầu vốn tăng thêm đã xác định, Công ty sẽ xác định số vốn cần bổ sung từ đó có kế hoạch huy động vốn sao cho hợp lý.
- Năm 2013, vốn bằng tiền tăng ít với tỷ trọng 1,44% trong tổng nguồn VLĐ làm tăng nhẹ khả năng thanh toán tức thời của Công ty. Doanh nghiệp cần xem xét để có mức dự trữ tiền mặt hợp lý.
Như đã trình bày trong phần lý luân quản trị vốn bằng tiền của chương 1, doanh nghiệp có thể áp dụng cách đơn giản nhất là căn cứ vào số liệu thống kê. Từ số liệu thống kê ta có được nhu cầu chi dùng tiền mặt bình quân một ngày; số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý qua đó Công ty có được mức dự trữ tiền mặt hợp lý.
- Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm, trong đó phải xác định rõ dòng tiền thu vào cũng như chi ra trong từng thời kỳ và mức dự trữ vốn bằng tiền cần thiết, từ đó có thể dự tính được sự thiếu hụt hoặc dư thừa vốn tiền mặt trong từng thời kỳ để có biện pháp tích cực nhằm đảm bảo cho sự cân bằng thu chi tiền mặt cho công ty đồng thời để nâng cao khả năng sinh lời của vốn bằng tiền tạm thời nhàn rỗi.
- Kiểm soát chặt chẽ quá trình sử dụng vốn bằng tiền trong kì, xây dựng qui chế quản lý vốn bằng tiền, phân biệt rõ trách nhiệm giữa thủ quỹ và kế toán trong việc quản lí tiền mặt trong Công ty.
- Tại bất kỳ thời điểm nào trong kì, Công ty cũng không nên để thiếu quá nhiều hay dư thừa quá nhiều lượng tiền. Nếu dư thừa, Công ty nên dùng số tiền đó để đầu tư bằng cách gửi tiền ngân hàng lấy lãi hoặc đầu tư tài chính ngắn hạn như chứng khoán, cho vay vốn ngắn hạn…làm tăng khả năng sinh lời của đồng vốn, tận dụng triệt để đồng vốn của mình.
Về quản trị hàng tồn kho
• Tồn kho dự trữ làm phát sinh chi phí, do đó cần quản lý chúng sao cho tiết kiệm hiệu quả. Để thực hiện điều đó, Công ty có thể sử dụng Mô hình Hàng tồn kho dự trữ trên cơ sở tối thiểu hóa tổng chi phí tồn kho dự trữ được
gọi là mô hình tổng chi phí tối thiểu_ Mô hình EOQ. Theo mô hình này người ta thường giả định số lượng đặt hàng mỗi lần là đều đặn và bằng nhau.
Doanh nghiệp có thể xác định tổng chi phí Hàng tồn kho tối thiểu căn cứ vào hợp đồng cung ứng của bên cung cấp.
Các bước tính bao gồm :
Bước 1 : Áp dụng công thức sau tính được số lượng đặt hàng tối ưu của Công ty
Q=
Trong đó:
QE: mức đặt hàng mỗi lần (cũng chính là mức đặt hàng kinh tế QE) Qn: Số lượng vật tư hang hóa cần cung ứng trong năm
c1: Chi phí lưu giữ, bảo quản đơn vị hàng tồn kho c2: Chi phí một lần thực hiện hợp đồng cung ứng
Bước 2 : Tính số lần đặt hàng trong năm theo công thức :
Bước 3: Số ngày cung ứng cách nhau giữa 2 lần cung ứng (Nc) được xác định như sau:
Trong đó:
Qbh: lượng dự trữ bảo hiểm cộng thêm
Bước 5: Thời điểm tái đặt hàng (Qdh) tính như sau:
Trong đó:
n: số ngày chờ đặt hàng
Bước 6: Cuối cùng Tổng chi phí hàng tồn kho tối thiểu (C) sẽ bằng:
Việc xác định được chi phí tối thiểu sẽ giúp doanh nghiệp chủ động trong việc lập kế hoạch huy động nhằm giúp cho quá trình SXKD diễn ra liên tục, đảm bảo tiết kiệm chi phí, hạn chế rủi ro, nâng cao hệ số thanh toán nhanh của Công ty.
•Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang:
Năm 2013, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn nhất (chiếm 94,89% hàng tồn kho), làm cho lượng VLĐ bị ứ đọng lớn ở khoản mục này. Tuy rằng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng là do trong năm ký được nhiều hợp đồng, thi công nhiều dự án lớn và mới, nhưng Công ty vẫn cần có những lưu ý nhất định để có thể tiết kiệm tối đa lượng vốn của mình mà vẫn đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh. Năm 2014, Công ty cần lưu ý những mặt cụ thể sau:
- Cần xác định rõ nhu cầu NVL cho từng công trình, lựa chọn nguồn cung cấp có giá cả hợp lý, chất lượng đảm bảo và có chi phí vận chuyển thấp đến chân công trình.
- Xây dựng định mức tiêu hao cho từng công trình, từng hạng mục công trình, xác định được mức này để có thể nắm rõ nhu cầu cụ thể trong khoảng thời gian nhất định. Trong quá trình sử dụng NVL cần tiến hành giao sử dụng định mức đối với từng tổ, đội sản xuất theo từng công trình và hạng mục công trình để vừa đảm bảo nhu cầu sản xuất, vừa nâng cao tinh thần trách nhiệm của người quản lý tại các đội
Giảm chi phí nhân công : Nhân công tại các công trình do các đội quản lý lập bảng chấm công và hàng tháng các đội gửi về thanh toán chính vì vậy cần phải quản lý chi phí này một cách chặt chẽ góp phần giảm chi phí SXKD, cần phải nâng cao trìnhđộ tay nghề của CBCNV công ty, nâng cao tinh thần trách nhiệm của người lao động có cơ chế thưởng phạt gắn liền với lợiích của người lao động.
Chi phí máy thi công : Do địa bàn hoạt động rộng, các công trình nằm rải rác, máy móc có nơi thừa song lại có nơi thiếu vì vậy trong quá trình sử dụng công ty có thể cho thuê những máy móc thi công đang chờ việc để tăng thu nhập và giảm hao mòn vô hình. Đồng thời nếu việc thi công ở xa, việc điều chuyển máy thi công tốn kém thì công ty cần chủ động tìm kiếm nguồn cho thuê bên ngoài nhằm tiết kiệm chi phí đồng thời tăng cường công tác kiểm tra đầu tư sửa chữa máy thi công nhằm nâng cao năng lực hiện có, đảm bảo cho hoạt độngS XKD diễn ra thường xuyên liên tục
Năm 2013, nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng hàng tồn kho (4,31%); Năm 2014, Công ty cần giữ vững và phát huy điểm tích cực này, một số biện pháp công ty có thể áp dụng bao gồm:
- Xác định đúng và đủ lượng vật tư cần thiết dùng trong kỳ, tránh tình trạng thừa gây lãng phí hay thiếu làm gián đoạn quá trình SXKD. Lập kế hoạch sản xuất từng mặt hàng, trên cơ sở đó báo cáo tình hình sử dụng vật tư ứng với từng loại sản phẩm. Theo dõi sát sao số lượng tồn đầu kì, tiêu hao, tồn cuối kì, đánh giá lại vật tư hàng hóa để có phương án xử lí thích hợp.
- Tiết kiệm nguyên nhiên vât liệu bằng cách: Áp dụng chính sách khoán tiêu hao năng lượng ở xưởng và các phòng ban, thay thế các loại đèn hiệu suất thấp bằng đèn tiết kiệm điện.
- Bảo quản tốt việc dự trữ vật tư. Giám sát chặt chẽ chất lượng từ khâu nhập nguyên liệu bảo đảm chất lượng phối liệu ổn định cho sản xuất. Căn cứ vào kế hoạch sản xuất hàng tháng, ngân sách được duyệt, tiến độ và thời gian sửa chữa lớn thiết bị, Công ty sẽ bảo đảm đủ số lượng các loại vật tư, phụ liệu phục vụ sản xuất. Chất lượng vật tư, phụ liệu nhập về được kiểm tra chặt chẽ, bảo đảm yêu cầu.
- Mở rộng đối tượng và thị trường mua sắm vật tư, phụ liệu thông qua đấu thầu và chào hàng cạnh tranh rộng rãi đúng quy định của Nhà nước và Tổng công ty; luôn tổ chức rà soát toàn bộ hệ thống thiết bị công nghệ, thiết bị cơ, điện, vật tư tồn kho để có kế hoạch đặt hàng phụ tùng thay thế hợp lý, đáp ứng kịp thời nhu cầu sửa chữa.
- Cần có một đội ngũ nhân viên làm công tác thăm dò thị trường, có khả năng đánh giá và dự báo về tình hình biến động vật tư để Công ty có những phương án kịp thời ứng phó với sự thay đổi nhanh chóng của thị trường.
- Chú trọng xây dựng, củng cố và chiếm lĩnh thị phần truyển thống (trong nước) của mình, ngoài ra còn phát triển thêm ở 1 số thị trường mới ra nước ngoài.
- Củng cố lại hệ thống phân phối tại các trọng điểm. Phối hợp với các nhà phân phối chính, thuyết phục các cửa hàng VLXD cam kết giữ ổn định giá bán tại thời điểm nhạy cảm. Đồng thời tăng cường mối quan hệ với các nhà phân phối.
- Tăng cường công tác tiếp thị, quảng cáo sản phẩm, sử dụng linh hoạt các công cụ chính sách bán hàng: tăng chiết khấu bán hàng, xây dựng các chương trình khuyến mại phù hợp với thị trường, đa dạng hóa các hình thức khuyến mại và xác định giá trị khuyến mại phù hợp từng thời điểm đối với các nhà phân phối chính.
Về quản trị nợ phải thu
Thực tế cho thấy, năm 2013 nợ phải thu khách hàng của Công ty cuối năm đã tăng so với đầu năm và vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất (98,95%) trong tổng các khoản phải thu. Từ đó đặt ra yêu cầu Công ty cần phải có những biện pháp nhanh chóng thu hồi nợ, tránh tình trạng bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán. Cụ thể:
- Công ty cần nhanh chóng thu hồi khoản phải thu khách hàng. Công ty cần theo dõi tình hình hoạt động của khách hàng và có biện pháp đôn đốc, thu hồi nợ. Bên cạnh đó có thể thu hồi công nợ bằng nhiều giải pháp khác nhau: như hỗ trợ lãi suất, đối trừ thanh toán phải thu phải trả, trao đổi hàng hóa, đối chiếu công nợ thường xuyên, thông báo bằng văn bản điện thoại…
- Áp dụng chính sách tín dụng hợp lý đối với khách hàng để khuyến khích khách hàng thanh toán nhanh cho Công ty như áp dụng một tỷ lệ chiết khấu thanh toán hợp lí và hấp dẫn khách hàng.
- Trước quá trình kí kết hợp đồng, Công ty cũng cần tìm hiểu khả năng tài chính của khách hàng, đặc biệt là hợp đồng lớn và khách hàng mới. Trong
quá trình ký kết hợp đồng, Công ty cần qui định rõ ràng thời gian và phương thức thanh toán, đồng thời kèm theo các điều khoản yêu cầu trách nhiệm các bên một cách đầy đủ nghiêm phù hợp với chính sách chế độ tài chính quy định. Ví dụ, nếu khách hàng thanh toán chậm so với thời gian quy định sẽ bị phạt vi phạm hợp đồng hoặc nợ quá hạn phải chịu lãi suất theo lãi suất vay vốn ngân hàng…
- Cuối năm 2013, Công ty đã trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi bằng 7.435.503 nghìn đồng. Như vậy trong năm tới, Công ty cần tiếp tục phát huy đề đề phòng những rủi ro có thể xảy ra, giúp doanh nghiệp chủ động ứng biến với những tình huống xấu.
3.3.2.3 Đối với vốn cố định
Năm 2013, VCĐ của Công ty chiếm tỷ trọng khá thấp (14,94%), tăng nhẹ so với năm 2012. Hiệu quả sử dụng VCĐ có sự giảm sút. Trong thời gian tới để nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ, Công ty cần:
Đầu tư đúng hướng vào TSCĐ, phát huy tối đa công suất máy móc thiết bị hiện có nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ
Trong thời gian tới để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VCĐ thì công ty cần áp dụng các giải pháp sau :
Tiếp tục duy trì khả năng khai thác toàn bộ TSCĐ hiện có vào hoạt động SXKD như hiện nay, tận dụng tối đa năng suất TSCĐ hiện có. Hạn chế thời gian ngừng nghỉ của máy móc, phương tiện thi công. Đối với máy móc thi công trong thời gian chờ việc có thể cho thuê dưới hình thức thuê hoạtđộng
Phân loại xác định số TSCĐ sử dụng kém hiệu quả, những tài sản đã cũ, lạc hậu để kịp thời có kế hoạch hợp lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào TSCĐ
Cần phát huy cao việc sử dụng và kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng không sử dụng được
Thực hiện thường xuyên việc đánh giá lại giá trị của TSCĐ : Đánh giá đúng đắn giá trị của TSCĐ sẽ giúp cho việc phản ánh chính xác sự biến động của VCĐ và tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao vào giá thành sản phẩm nhằm bảo toàn VCĐ của doanh nghiệp
Trong xu thế hội nhập, trình độ phát triển khoa học công nghệ ngày càng cao, hao mòn vô hình là rất lớn. Vì vậy công ty cần có kế hoạch khấu hao nhanh, rút ngắn thời gian thu hồi vốn, tránh được hao mòn vô hình nhất là đối với những loại tài sản có xu hướng hao mòn nhanh.( loại nào có xu huong hao mon nhah)