Trớc khi đợc chỉ thị cổ phần hoá, Ngân hàng Ngoại thơng là Ngân hàng mạnh, có tốc độ tăng trởng tín dụng đứng đầu khối Ngân hàng.
Nhận thức rõ xu thế của thời đại, quan điểm hội nhập kinh tế quốc tế do Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ IX đề ra, đợc sự chấp thuận của chính phủ cũng nh sự chỉ đạo và hỗ trợ của NHNN, Ngân hàng Ngoại thơng đã chủ động xây dựng đề án tái cơ cấu hoạt động cho thời kì 2001-2010.
Sau một thời gian triển khai đề án, Ngân hàng Ngoại thơng đã cải thiện đợc tình hình tài chính, giải quyết cơ bản các khoản nợ xấu, từng bớc đa công nghệ hiện đại vào hoạt động kinh doanh, bớc đầu thực hiện thành công các mục tiêu của đề án.
Năm 2004, nhờ nguồn vốn ngân sách cấp bổ sung và phát huy nội lực, tự bổ sung từ nguồn lợi nhuận, vốn tự có của Ngân hàng Ngoại thơng đã đợc tăng lên trên 6000 tỷ (khoảng 250 triệu USD). Tỷ lệ an toàn vốn là 5,97%.
Về xử lý nợ tồn đọng, làm sạch bảng cân đối tài chính, cùng với việc tận thu các khoản nợ khó đòi từ các khách hàng,xử lý các tái sản thế chấp, cầm cố thông qua việc bán, cho thuê Ngân hàng Ngoại th… ơng cũng đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh, tăng cờng trích quỹ dự phòng rủi ro. Năm 2004, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Ngoại thơng là 2,79%, giảm 14 lần so với năm 2000. Tổng tài sản có của Ngân hàng tăng trởng với tốc độ hàng năm 21,8%. Hoạt động cho
vay tăng trởng nhanh. Trong thanh toán xuất nhập khẩu, Ngân hàng Ngoại th- ơng vẫn chiếm thị phần lớn nhất.
Trên lĩnh vực hiện đại hoá, Ngân hàng Ngoại thơng là Ngân hàng dẫn đầu về phát hành và đại lý thanh toán thẻ. Tháng 4/2005, Ngân hàng Ngoại th- ơng đã phát hành ba loại thẻ tín dụng quốc tế có uy tín. Ngân hàng Ngoại thơng làm đại lý cho 5 tổ chức thẻ tín dụng hàng đầu thế giới bao gồm cả Dinner Club và JBC. “VCB Money” là sản phẩm cung ứng dịch vụ Home Banking và E Banking giúp khách hàng không phải đến mà vẫn có thể giao dịch đợc với Ngân hàng, tiết kiệm chi phí và thời gian đi lại. Trong những năm qua, Ngân hàng Ngoại thơng mạnh dạn đầu t cho hiện đại hoá thiết bị công nghệ. Mới đây, Ngân hàng Ngoại thơng đa ra thị trờng sản phẩm “ VCB Global Trade “ đáp ứng yêu cầu giao dịch thơng mại quốc tế của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu.
Về uy tín quốc tế, Viêtcombank trong nhiều năm liền đợc tạp chí The Banker thuộc tập đoàn FT của vơng quốc Anh, Tạp chí Eurro Money bầu chọn là ngân hàng tốt nhất trong năm của Việt Nam, đợc các ngân hàng Chase Mahattan và một số ngân hàng, tổ chức khác của Mỹ bầu chọn các danh hiệu uy tín về thanh toán và chuyển tiền điện tử.
Tuy nhiên với mức vốn hiện có của Ngân hàng Ngoại thơng so với mức trung bình về vốn trong khu vực và trên thế giới, quy mô vốn tự có của Ngân hàng Ngoại thơng còn quá nhỏ. Chỉ tính trong khu vực, vốn trung bình của các Ngân hàng đã xấp xỉ 1 tỷ USD. Tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản có còn thấp so với chuẩn quốc tế.
Với hạn chế về vốn, hoạt động của Ngân hàng Ngoại thơng sẽ phần nào bị bó hẹp và khả năng cạnh tranh sẽ bị hạn chế. Trong điều kiện mở cửa thị tr- ờng dịch vụ Ngân hàng các Ngân hàng nớc ngoài vốn nhiều lợi thế về vốn, công nghệ hiện đại và giàu kinh nghiệm sẽ đe doạ sự sống còn của Ngân hàng Ngoại thơng. Thực hiện cổ phần hoá sẽ là một giải pháp để giúp Ngân hàng Ngoại th- ơng tồn tại, phát triển trong điều kiện đó.
Quá trình cổ phần hoá phải giữ cho đợc sự ổn định, phát triển và phát triển tốt hơn nữa trên những nền tảng đã có.
Cổ phần hoá là để Ngân hàng Ngoại thơng mạnh lên trở thành tập đoàn tài chính hàng đầu của quốc gia và Nhà nớc nắm giữ cổ phần chi phối trong Ngân hàng Ngoại thơng.
Đây là trờng hợp đầu tiên Việt Nam lấy doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả cao làm thí điểm cổ phần.
Ông Vũ Viết Ngoạn – Tổng Giám đốc Ngân hàng Ngoại thơng cho biết đề án cổ phần hoá Ngân hàng sẽ đợc đệ trình với NHNN vào cuối tháng 7 này.
Ngày 7 tháng 6 năm 2005 Chính phủ đã có Công văn cho phép Ngân hàng Ngoại thơng thuê t vấn quốc tế để xác định giá trị Ngân hàng và phát hành trái phiếu tăng vốn.
Ngày 21 tháng 8 năm 2005 Ngân hàng Ngoại thơng có Công văn gửi Thủ tớng Chính phủ đề nghị chính thức ban hành quyết định cổ phần hoá Ngân hàng.
Thực tế đề án cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thơng dự kiến trình Chính phủ vào tháng 6 /2004. Nhng do gặp một số vớng mắc và cha thống nhất về ph- ơng pháp cổ phần hoá, các bớc cổ phần hoá nên việc trình đề án bị chậm trễ kéo dài.
Tháng 6 năm 2005, việc cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thơng đã đợc quyết định tiến hành theo hai bớc:
Bớc 1: Phát hành trái phiếu chuyển đổi
Bớc 2: Giải quyết các vấn đề lớn nh pháp lý, cơ cấu chiếm giữ cổ phần và xây dựng đề án chi tiết trình Chính phủ, phát hành cổ phiếu.
Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi có thể sẽ đợc phát hành vào tháng 9 năm 2005 với khoảng từ 2,5 đến 3 tỷ đồng ra công chúng. Phát hành trái phiếu chuyển đổi để tăng vốn tự có, xử lý nợ xấu, đa giá trị VietcomBank lên mức tốt hơn. Theo ông Lê Xuân Nghĩa – Vụ Trởng Vụ chiến lợc phát triển Ngân hàng “ Tăng đợc 1% vốn tự có thì giá trị tăng lên khoảng 20%”. Vốn tự có hiện tại
của VietcomBank theo tiêu chuẩn quốc tế phải là 8% nhng mới chỉ có 5%. SBV muốn phát hành một đợt trái phiếu để nâng nó lên 6 – 6,5%. Nh thế khi tính giá trị của VietcomBank khi bán sẽ đợc cao hơn. Cũng theo phơng án cổ phần hoá do Ngân hàng này xây dựng năm 2006, sẽ phát hành cổ phiếu với số lợng đợt đầu dự kiến khoảng 2.500 tỷ, Nhà nớc giữ khoảng 51%. Theo các nhà phân tích tài chính nếu lợi nhuận trên vốn của VietcomBank năm 2005 vẫn tiếp tục ở mức 17% nh năm 2004, giá bán cổ phiếu có thể gấp 2,5 – 3 lần mệnh giá.
Theo chủ trơng của Đảng, Nhà nớc sẽ cổ phần hoá cả năm Ngân hàng Thơng mại Nhà nớc. Tuy nhiên không phải là tiên hành đồng thời cùng một lúc mà có Ngân hàng tiến hành trớc, có Ngân hàng tiến hành sau. Sau cổ phần hoá Ngân hàng Ngoại thơng dự định Ngân hàng tiếp theo đợc cổ phần hoá sẽ là Ngân hàng Đồng bằng sông Cửu Long.
2.3.1.2. Ngân hàng Đồng bằng sông Cửu Long (MHB) với chủ trơng cổ phần NHTM nhà nớc.
Ngân hàng Đồng bằng sông Cửu Long là một NHTM Nh nà ớc có quy mô vốn không lớn chỉ tơng đơng một NHTM cổ phần lớn tại Việt Nam và bắt đầu hoạt động từ 8/4/1998 theo quyết định 769/TTg ngày 18/9/1997 của thủ t- ớng chính phủ. Đây là ngân hàng thực hiện việc đầu t trung, dài hạn cho các ch- ơng trình phát triển nhà ở và xây dựng cơ sở kinh tế hạ tầng kinh tế, xã hội và sản xuất kinh doanh vùng đồng bằng sông Cửu Long. MHB có tốc độ tăng trởng nguồn vốn mỗi năm trên 30%. Hàng năm để duy trì đợc tỷ lệ an toàn vốn, ngân hàng này cũng phải tăng nguồn vốn tự có 30%.Nhìn chung thời gian gần đây, d nợ tín dụng ngân hàng tăng nhanh, cơ cấu d nợ cũng tăng. Năm 2004, vốn điều lệ của ngân hàng là 823 tỷ, tăng 123 tỷ so với năm 2002 và d nợ tín dụng đạt 4986 tỷ.
Thực hiện cổ phần MHB đợc coi là bớc đột phá quan trọng nhằm phát triển nhanh nguồn vốn cho ngân hàng. Trong thời gian tới, MHB sẽ phải nỗ lực lành mạnh hoá tình hình tài chính, xử lý dứt điểm các khoản nợ tồn đọng, đề ra chiến lợc và những bớc đi cụ thể trong đề án cổ phần hoá.
Cùng với ngân hàng Ngoại thơng và ngân hàng Đồng bằng sông Cửu Long, các ngân hàng còn lại là ngân hàng công thơng, ngân hàng đầu t và phát triển, ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn cũng đang tích cực xây dựng kế hoạch chuẩn bị cho cổ phần hoá.
2.3.1.2.Ngân hàng đầu t phát triển đang xây dựng phơng án cổ phần hoá.
Một trong những nhà băng lớn nhất này đang chủ động xây dựng phơng án cổ phần hoá thí điểm một vài đơn vị thành viên. Các dự án đó sẽ đợc trình NHNN và Chính phủ để có thể đợc cho phép thực hiện trong năm 2005. Đồng thời BIDV đang nghiên cứu xây dựng phơng án tổng thể về cổ phần hoá toàn bộ