SACOMBANK
3.2.2 Một số giải pháp
Từ những nhược điểm được trình bày ở trên về sản phẩm Option, đồng thời để gia tăng số lượng khách hàng tìm đến với Option cũng như để giới thiệu các sản phẩm dịch vụ của Sacombank, Phịng Kinh Doanh Tiền Tệ đã thành lập
“Nhĩm bán hàng”. Mục tiêu của nhĩm này là thực hiện chiến dịch nhằm phổ cập và từng bước nâng cao kiến thức về kinh doanh tiền tệ cho các nhân viên trong tồn hệ thống từ Bắc vào Nam. Để từ đĩ , mỗi chi nhánh hoạch định chiến lược tiếp thị, tư vấn các sản phẩm dịch vụ cụ thể theo từng nhu cầu của khách hàng .
Bên cạnh đĩ, Phịng Kinh Doanh Tiền Tệ đã thơng qua Hội Đồng Quản Trị và Ban Tổng Giám Đốc để được phép “ tự doanh về sản phẩm Option vàng” đồng thời tiếp tục tìm kiếm thêm các đối tác nước ngồi hợp tác trong lĩnh vực quyền chọn để cĩ mức phí cạnh tranh hơn và số lượng tối thiểu thấp hơn nhằm đáp ứng được yêu cầu của các khách hàng cĩ số lượng mua bán vừa và nhỏ. Việc chia nhỏ giá trị của hợp đồng Option cũng phải tương đối vì nếu giá trị hợp đồng nhỏ quá thì mức phí mà Ngân Hàng thu được khơng đủ bù đắp cho những rủi ro mà Ngân Hàng phải gánh chịu.
Tuy nhiên hình thức tự doanh là hình thức đi kèm với khá nhiều rủi ro nhưng mang lại lợi nhuận khá cao. Với các hợp đồng Option vàng vừa và nhỏ mà Sacombank giao dịch với khách hàng trong nước thì Ngân Hàng Nhà Nước ( NHNN ) cho phép Sacombank cĩ thể gom chúng lại thành một hợp đồng cĩ giá trị đủ lớn để cĩ thể giao dịch đối ứng với các đối tác nước ngồi. Cịn riêng đối với Option ngoại tệ thì NHNN chỉ quy định trạng thái ngoại hối là 10% vốn tự cĩ mà thơi. Ở các Ngân Hàng nước ngồi, hình thức đầu tư này chiếm tỷ trọng đáng kể trong thu nhập của Ngân Hàng như Citybank , HSBC……cịn ở các Ngân Hàng Việt Nam thì tỏ ra khơng mấy khả quan , thậm chí các Ngân Hàng tạm thời ngưng hoạt động nghiệp vụ này trong một thời gian dài. Yếu tố thành cơng và cĩ tính chất quyết định của nghiệp vụ tự doanh tập trung ở con người và cơng nghệ . Để cĩ quyết định đầu tư hiệu quả, yêu cầu một Dealer phải cĩ trình độ ngoại ngữ – tin học tối thiểu, trình độ phân tích tốt tình hình thị trường , nhạy
bén trước những tình huống giá cả biến động , phán đốn và đưa ra quyết định nhanh chĩng , yêu nghề và chịu áp lực nghề nghiệp.
3.2.3 Kiến nghị
Để bắt kịp xu thế phát triển của nền kinh tế cũng như nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng địi hỏi Sacombank cũng nên tìm hiểu cũng như học hỏi những kinh nghiệm của những Ngân Hàng tiên phong trong lĩnh vực “
OPTION TIỀN ĐỒNG “ để cĩ một sự chuẩn bị chu đáo về sản phẩm này trong tương lai gần trước khi chính thức đưa sản phẩm này giao dịch tại Sacombank.
Giao dịch quyền chọn giữa Đồng Việt Nam với đơ la Mỹ và các ngoại tệ khác là một bước tiếp theo của tiến trình tự do hố tỷ giá . Theo Ngân Hàng Nhà Nước , đây là bước thử nghiệm thận trọng để cĩ cơ sở vững chắc hơn cho lộ trình phát triển thị trường ngoại hối và tiến tới xây dựng cơ chế tỷ giá hối đối linh hoạt hơn. Thí điểm thực hiện Option Tiền Đồng cũng là bước đệm nhằm đáp ứng yêu cầu tự do hố thị trường theo tiến trình hội nhập, vừa tránh gây ra những cú sốc trong nền kinh tế
Chỉ một thời gian ngắn , sau khi thống đốc Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam chính thức chấp thuận đề nghị của Ngân Hàng TMCP Á Châu (ACB) vaø Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Kỹ Thương ngày 10 tháng 5 vừa qua, ACB đã chính thức thực hiện thí điểm nghiệp vụ quyền lựa chọn giữa các loại ngoại tệ được tự do chuyển đổi đối với đồng Việt Nam, và cho đến thời điểm này đã cĩ thêm một vài Ngân Hàng đã chính thức thực hiện thí điểm Option tiền đồng
như EXIMBANK, Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Quân Đội (MB)……
Tuy nhiên việc thực hiện nghiệp vụ option Tiền Đồng sẽ gặp phải những thuận lợi và khĩ khăn gì ???
Quyền lựa chọn tiền tệ là nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối quen thuộc, một cơng cụ phịng chống rủi ro tỷ giá hữu hiệu rất được ưa chuộng và sử dụng phổ biến trên thị trường ngoại hối quốc tế. Thế nhưng với thị trường ngoại hối Việt Nam, một thị trường nhỏ đang trong giai đoạn phát triển sơ khai thì đây là nghiệp vụ hồn tồn mới . Nghiệp vụ này chỉ được chính thức đưa vào vận hành trên thị trường ngoại hối Việt Nam kể từ khi Thống Đốc Ngân Hàng Nhà Nước ban hành quyết định 1452/2204/QĐ-NHNN ngày 10/11/2004 về các giao dịch hối đối nhằm tạo hành lang pháp lý thơng thống hơn cho các giao dịch ngoại tệ , trong đĩ đặc biệt bổ sung thêm mơ hình giao dịch mới là giao dịch quyền lựa chọn tiền tệ giữa các loại ngoại tệ với nhau
Ưu điểm nổi trội của nghiệp vụ Option là ở chỗ người mua hợp đồng quyền chọn sau khi thoả thuận với Ngân Hàng và trả một mức phí nhất định , họ biết chắc là sẽ cĩ quyền mua hay bán ngoại tệ ở mức tỷ giá đã thoả thuận ( cũng giống như Forward và Swap ) nhưng lại khơng cĩ nghĩa vụ thực hiện việc mua hay bán đã cam kết đo nếu tỷ giá thực tế vào ngày đáo hạn hợp đồng diễn biến cĩ lợi cho họ hơn là tỷ giá thoả thuận trong hợp đồng . Đây cĩ thể coi là đặc tính vơ cùng linh hoạt tạo nên sự hấp dẫn của nghiệp vụ này. Chính vì thế mà nĩ được ưa thích và sử dụng rộng rãi trên thị trường ngoại hối quốc tế
Mặc dù vậy nghiệp vụ Option ngoại tệ chủ yếu đáp ứng nhu cầu phịng ngừa rủi ro tỷ giá và bảo tồn nguồn vốn trong trường hợp chủ thể giao dịch cĩ và sẽ cĩ các hợp đồng kinh doanh được thực hiện bằng nhiều loại ngoại tệ khác nhau , tức là cĩ nhu cầu chuyển đổi giữa các loại ngoại tệ hoặc các đối tượng cĩ phương tiện nghiệp vụ và được phép kinh doanh kiếm lời từ chênh lêïch tỷ giá thơng qua việc chuyển đổi ngoại tệ. Thế nhưng trên thực tế, phần lớn các
thường là một chiều chứ khơng phải nhiều chiều ( chỉ chuyên nhập khẩu hoặc xuất khẩu, ít cĩ doanh nghiệp vừa xuất khẩu vừa nhập khẩu). Nĩi cách khác nhu cầu thanh tốn chi trả hay sử dụng nguồn thu của họ chủ yếu dựa trên các giao dịch của một cặp đồng tiền, bao gồm một đồng ngoại tệ tự do chuyển đổi USD, EUR , hay JPY và VND. Chẳng hạn các doanh nghiệp Việt Nam thường dùng
Việt Nam Đồng để mua ngoại tệ theo hình thức giao ngay, kỳ hạn…… đáp ứng nhu cầu thanh tốn cho nước ngồi đối với việc nhập khẩu hàng hố , hoặc các doanh nghiệp xuất khẩu thường sẽ bán nguồn thu từ ngoại tệ để lấy VND mua nguyên liệu sản xuất, kinh doanh trong nước rồi lại xuất sản phẩm ra nước ngồi. Nếu một doanh nghiệp biết trước họ sẽ phải chi trả một khoảng ngoại tệ hay sẽ thu được một lượng ngoại tệ vào một ngày nào đĩ trong tương lai thì họ sẽ rất lo lắng khơng biết tỷ giá lúc đĩ cĩ biến động đến mức gây thiệt hại cho mình hay khơng. Chính vì vậy doanh nghiệp rất cần một cơng cụ giúp phịng ngừa rủi ro trong lĩnh vực này. Do đĩ việc tiến tới cho phép thực hiện nghiệp vụ Option giữa ngoại tệ và VND là “ hết sức cần thiết”
Để đảm bảo tính thận trọng và đáp ứng yêu cầu quản lý , NHNN quy định tỷ giá thực hiện trong hợp đồng quyền chọn USD/VND khơng vượt qua tỷ giá kỳ hạn trong cùng thời hạn . Đây là điểm khác biệt so với tỷ giá thực hiện trong hợp đồng quyền chọn giữa các ngoại tệ chuyển đổi khác USD với VND là do
Tổ Chức Tín Dụng và khách hàng thoả thuận.
Mức phí option trong hợp đồng quyền chọn Tiền Đồng được tính bằng
Đồng Việt Nam ( đồng / 1 đơn vị ngoại tệ) do Ngân Hàng và khách hàng tự quyết cho mỗi hợp đồng cụ thể. Tùy theo dự đốn của Ngân Hàng về biến động tỷ giá trong tương lai và với từng mức tỷ giá mua/bán cam kết trong hợp đồng Option, mỗi Ngân Hàng sẽ định ra mỗi mức phí cạnh tranh khác nhau……Các Tổ Chức Tín Dụng nếu được Ngân Hàng Nhà Nước ( NHNN ) cho phép thí điểm
nghiệp vụ này cĩ thể thực hiện cả hai nghiệp vụ mua và bán với khách hàng và với các Tổ Chức Tín Dụng đã được NHNN cho phép thực hiện thí điểm.
NHNN quy định Tổng Giám Đốc các Ngân Hàng được phép thực hiện thí điểm xem xét để quyết định và tự chịu trách nhiệm về quyết định của mình khi thực hiện Option tiền đồng . Trong quá trình thực hiện nếu phát sinh những khĩ khăn, vượt quá thẩm quyền giải quyết của các Ngân Hàng, cần báo cáo về Ngân Hàng Nhà Nước để phối hợp xử lý.
Trong thời gian trước mắt , thị trường giao dịch Option tiền đồng ở Việt Nam cịn rất hẹp. Điều này phần nào gây khĩ khăn cho các Ngân Hàng thí điểm trong việc hạn chế rủi ro bằng cách thực hiện các giao dịch đối ứng với các Ngân Hàng khác . Do đồng Việt Nam chưa phải là đồng tiền tự do chuyển đổi nên các Ngân Hàng thí điểm này khơng thể tìm kiếm được đối tác là các Ngân Hàng nước ngồi để giao dịch đối ứng phịng ngừa rủi ro về tỷ giá cho các hợp đồng Option giữa ngoại tệ với VND ở trong nước như với các hợp đồng Option giữa các loại ngoại tệ. Ngồi ra giao dịch giữa USD và VND hiện nay là giao dịch theo giá sàn nên xu hướng biến động về tỷ giá giữa USD/VND dường như cĩ thể dự đốn được nên việc thực hiện một hợp đồng Option tiền đồng đối với doanh nghiệp là cĩ thể khơng xảy ra .Vì vậy, việc mở rộng các thành viên được quyền tham gia giao dịch trên thị trường Option tiền đồng, cụ thể là các Ngân Hàng được thực hiện thí điểm nghiệp vụ này là hết sức cần thiết
KẾT LUẬN
Trong suốt thời gian thực tập tại Ngân Hàng tơi nhận thấy Ngân Hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín là một Tổ Chức Tín Dụng hoạt động rất hiệu quả, kế hoạch đào tạo nhân viên rất bài bản và cĩ nhiều triển vọng phát triển
Trong thời gan tới tình hình cạnh tranh giữa các Ngân Hàng sẽ ngày càng trở nên gây gắt hơn nữa khi mà Hiệp Định Thương Mại Việt Mỹ cĩ hiệu lực, việc Việt Nam sẽ tham gia các tổ chức tài chính , thương mại trong khu vực và trên thế giới , cũng như yêu cầu về tồn cầu hố. Điều đĩ cũng cĩ nghĩa là Sacombank nĩi riêng sẽ phải cạnh tranh bình đẳng với các Ngân Hàng nước ngồi khi mà họ cĩ nhiều lợi thế về “ cơng nghệ và dịch vụ ngân hàng”
Mặc dù trong định hướng phát triển của mình, Sacombank hướng tới trở thành một Ngân Hàng bán lẻ hiện đại theo tiêu chuẩn quốc tế . Tuy nhiên nghiệp vụ đầu tư cũng chiếm một yếu tố khá quan trọng trong thu nhập của Ngân Hàng. Đặc biệt với hệ thống điều hành thanh khoản ổn định sẽ đảm bảo hoạt động của bộ máy Ngân Hàng được an tồn và hiệu quả. Qua đĩ cũng thấy được nhiệm vụ quan trọng của Phịng Kinh Doanh Tiền Tệ trong hoạt động Ngân Hàng
Đối với Phịng Kinh Doanh Tiền Tệ Sacombank cũng đã phát huy được vai trị của mình trong “ điều hành thanh khoản, tránh rủi ro tỷ gía, rủi ro thanh khoản “ cho tồn Ngân Hàng. Hơn nữa phịng cũng đã thực hiện tốt vai trị hỗ trợ chi nhánh bằng các nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ đa dạng, linh hoạt, luân chuyển vốn giữa các chi nhánh và tạo ra lợi nhuận trên thị trường liên ngân hàng. Nghiệp vụ đầu tư tự doanh mặc dù chỉ chiếm 20% doanh số nhưng rất quan trọng bởi con số đĩ khơng những thể hiện được cơng sức , tinh thần trách
nhiệm và tâm huyết với ngheà của nhân viên kinh doanh tiền tệ nĩi chung mà đây cịn là nền tảng để Ngân Hàng đẩy mạnh nghiệp vụ đầu tư trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ sau này
Đối với nghiệp vụ Option , hiện tại con số giao dịch đối với nghiệp vụ này cịn rất hạn chế tại Sacombank nĩi riêng và đối với tồn thể các Ngân Hàng Việt Nam nĩi chung. Sự hạn chế này xuất phát một phần là do thị trường Option chỉ sơ khai được hình thành tại Việt Nam cho nên cĩ rất ít người biết đến nĩ, mặt khác là do hợp đồng giao dịch Option phức tạp hơn so với các hơp đồng giao dịch khác như Forward, Swap……và một nguyên nhân đặc biệt dẫn đến sự hạn chế nêu trên là do phí giao dịch của hợp đồng Option cịn quá cao so với các doanh nghiệp Việt Nam. Tuy nhiên , nếu xét về mặt bảo hiểm rủi ro về tỷ giá thì Option là một cơng cụ rất hiệu quả so với các hợp đồng khác. Vì vậy , trước xu thế phát triển cũng như xu thế hội nhập ngày càng tiến gần địi hỏi mỗi Ngân Hàng phải tự xây dựng cho mình một tiêu chí như đa dạng hố các sản phẩm và từng bước nâng cao chất lượng dịch vụ. Với thế mạnh là một trong những Ngân Hàng đi tiên phong về dịch vụ quyền chọn Option, Sacombank đã và đang thực hiện các biện pháp như tăng cường cơng tác giới thiệu sản phẩm đặc biệt là nhấn mạnh tầm quan trọng của Option trong việc bảo hiểm rủi ro về tỷ giá đối với các doanh nghiệp. Bên cạnh đĩ , thực hiện tự doanh về Option vàng, giảm mức phí Option để cạnh tranh…… nhằm từng bước đưa sản phẩm Option đến các khách hàng doanh nhiệp , giúp nĩ trở thành “ cơng cụ khơng thể thiếu “ đối với các Doanh Nghiệp Việt Nam trong tương lai.
PHỤ LỤC