3.3.2.1 Ban hành về quy chế công tác quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các NHTM
Hiện nay, về vấn đề quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng, NHNN mới ban hành một số văn bản pháp luật sau :
- Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2009 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, quy định về tỉ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng. Quyết định này đã được sửa đổi bổ sung theo quyết định số 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/1/2007 và quyết định số 34/2008/QĐ-NHNN ngày 05 tháng 12 năm 2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước.
- Thông tư 13/2010/TT-NHNN, ngày 20 tháng 05 năm 2010 của NHNN, quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng. Thông tư này có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01 tháng 10 năm 2010 và thay thế Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN, Quyết định số 03/2007/QĐ-NHNN, Quyết định số 34/2008/QĐ-NHNN.
- Thông tư 19/2010/TT-NHNN vào ngày 27/09/2010 sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 13/2010/TT- NHNN.
Các quyết định trên mới chỉ tập trung về rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, NHNN còn ban hành một số văn bản pháp quy về phòng ngừa rủi ro hối đoái :
- Quyết định số 18/1998/QĐ-NHNN7 ngày 10/01/1998 về trạng thái ngoại tệ đối với các tổ chức tín dụng được phép kinh doanh ngoại hối.
- Quyết định số 1081/2002/QĐ-NHNN ngày 07/10/2002 thay thế cho Quyết định số 18/1998/QĐ-NHNN7
- Quyết định số 1168/2003/QĐ-NHNN ngày 02/10/2003 sửa đổi Quyết định số 1081/2002/QĐ-NHNN ngày 07/10/2002 của Thống đốc NHNN về trạng thái ngoại tệ đối với các tổ chức tín dụng được phép kinh doanh ngoại hối
Các quyết định đã ban hành trên đây của NHNN mới chỉ tập trung về rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro tỷ giá. NHNN cần sớm ban hành về quy chế quản trị rủi ro toàn diện trong kinh doanh ngân hàng, đặc biệt là quản trị RRLS. Quy chế này sẽ là văn bản pháp lý buộc các ngân hàng phải quan tâm đến công tác quản trị rủi ro. Đây cũng là cơ sở hướng dẫn các NHTM xây dựng chính sách cho ngân hàng mình. Việc ban hành quy chế này có thể thực hiện dựa trên sự tham khảo văn bản về quản trỉ rủi ro do BIS ban hành hay học tập kinh nghiệm của các quốc gia có hoàn cảnh tương đồng với Việt Nam.
Đối với công tác quản trị phòng ngừa và hạn chế RRLS, quy chế cần tập trung vào một số nội dung sau:
- Quy định trách nhiệm của hội đồng quản trị và Ban giám đốc các NHTM về công tác quản trị RRLS.
- Quy định về xây dựng chính sách quản trị và phòng ngừa RRLS bằng văn bản và hướng dẫn thống nhất trong toàn hệ thống NHTM.
- Quy định về việc lượng hóa rủi ro.
- Thiết lập hệ thống báo cáo, thu thập thông tin cho công tác quản RRLS - Xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp với quá trình quản trị RRLS.
- Duy trì mức vốn tự có cần thiết tương xứng với mức độ RRLS của từng ngân hàng
NHNN cần tập trung kiểm tra mức độ thực hiện của các ngân hàng trên thực tế để đảm bảo kiểm soát RRLS trong toàn hệ thống ngân hàng. Đối với việc
lượng hóa RRLS, NHNN cần phải kiểm tra xem liệu hệ thống này ở các ngân hàng có đo lường một cách đầy đủ toàn diện RRLS mà nó phải gánh chịu hay không. Nếu không, NHNN phải bắt buộc ngân hàng đó áp dụng quy trình chuẩn để đo lường rủi ro chính xác hơn. Có như vậy, NHNN mới có thể dễ dàng giám sát RRLS của các ngân hàng. Còn đối với quy định về mức độ đủ vốn, nếu NHNN xác định rằng một ngân hàng nào đó không có đủ vốn tự có tương xứng, NHNN nên yêu cầu ngân hàng đó họăc là giảm bớt mức độ RRLS của nó hoặc tăng vốn tự có, hoặc kết hợp với cả hai biện pháp trên.
3.2.2.2. Thận trọng trong việc điều hành Chính sách tiền tệ để tránh những cú sốc cho các NHTM.
Việc NHNN thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt trong những tháng đầu năm 2008 trong đó 3 công cụ: Lãi suất, dự trữ bát buộc và thị trường mở được sử dụng đồng thời đã tác động mạnh đến các NHTM. Số tiền huy động được các ngân hàng đã cho vay ít nhiều, số tiền dự trữ thì chỉ có giới hạn theo các nhu cầu đã lên kế hoạch trước, các ngân hàng không thể biết lấy đâu ra tiền để tăng dự trữ bắt buộc và mua tín phiếu bắt buộc. điều này dẫn đến nhiều ngân hàng phải đối diện với vấn đề thanh khoản. những yêu cầu gấp gáp, khẩn trương cả về số lượng và thời gian đã buộc ngân hàng vào cuộc chạy đua lãi suất cho vay tăng vùn vụt từng ngày.
Việc sử dụng đồng thời nhiều công cụ điều hành chính sách tiền tệ là việc làm bình thường, trên lí thuyết và cả thực tiễn, cũng không có nguyên tắc nào qui định vấn đề này. Tuy nhiên thị trường là nơi rất nhạy và những phản ứng mạnh liệt của thị trường và của hệ thống NHTM vào những tháng đầu năm 2008 và những dư âm của nó cho đến bây giơ đã cho thấy một bài học sâu sắc. vì thế, NHNN cần phải hết sức thận trọng đối với mỗi quyết định liên quan đến sự vân động của tiền tệ, trước khi vận hành phải quan sát kĩ diễn biến, dự kiến được những phản ứng có thể của thị trường cũng như cách thức vận hành mỗi cụ và luôn tránh những giatr pháp có thể dồn ngân hàng vào những tình huống nguy hiểm
3.2.2.3 Xây dựng và hoàn thiện các văn bản pháp luật về nghiệp vụ phái sinh
Một trong những trở ngại cho thị trường phái sinh phát triển chính là những quy định pháp luật còn thiếu và không phù hợp. Dựa trên cơ sở nghiên cứu luật về thị trường tài chính phái sinh của các nước trên thế giới, kết hợp với kinh nghiệm quản lý trong quá trình hình thành và phát triển các giao dịch phái sinh trong thời gian qua, NHNN cần từng bước xây dựng khung pháp lý, tiến đến hình thành luật và quy chế giao dịch chính thức.
Hệ thống pháp luật cần phải quy định cụ thể về các CCPS trong các văn bản pháp luật chính thức chứ không dừng lại ở mức độ các văn bản hướng dẫn cấp Bộ, ngành. Các văn bản pháp luật chính thức có độ phổ cập cao sẽ giúp thị trường CCPS được vận hành quy củ, thông suốt và CCPS trở nên phổ biến.
Tiến tới, NHNN nên định hướng xây dựng một văn bản luật riêng điều chỉnh các quan hệ, hoạt động phức tạp liên quan đến CCPS. Trong tình hình hiện nay, khi mà Việt Nam đã bước đầu hội nhập quốc tế, các giao dịch với nước ngoài tăng nhanh về số lượng và giá trị, việc nhanh chóng có luật điều chỉnh các CCPS để giúp vấn đề phòng ngừa rủi ro và kinh doanh thu lợi từ hoạt động phái sinh là vấn đề phải được đặt ra cấp thiết. Luật về CCPS cần có các quy định chi tiết về :
- Tiêu chuẩn về mặt tư cách pháp lý, xếp hạng tín dụng, lượng vốn tối thiểu, giấy tờ cần thiết… cho phép các cá nhân, pháp nhân được phép tham gia thị trường phái sinh tương ứng với các mục đích phòng vệ, đầu cơ và ăn chênh lệch.
- Các sản phẩm phái sinh được phép lưu hành trên thị trường phái sinh, tiêu chuẩn về giá trị, thời hạn của các công cụ này.
- Các nội dung cơ bản của hợp đồng phái sinh, yêu cầu với các nội dung này.
- Quy trình giao dịch các loại công cụ phái sinh, quyền và nghĩa vụ các bên trong quan hệ giao dịch, mua bán, môi giới,… các loại công cụ phái sinh.
- Hoạt động của sàn giao dịch tương lai, sàn giao dịch quyền chọn để hướng tới xây dựng sàn giao dịch tập trung cho hai loại công cụ này, đảm bảo luật có khả năng đón đầu xu thế mới.
Với pháp luật về các định chế tài chính, các văn bản pháp luật nên phổ biến rộng hơn về công cụ phái sinh như là một phần của hoạt động quản trị rủi ro tại ngân hàng. Có như vậy sẽ thuận lợi hơn trong việc tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh phái sinh tại ngân hàng. Ngoài ra, các văn bản quy phạm pháp luật cũng cần tạo điều kiện để các định chế tài chính được tham gia kinh doanh kiếm lời từ các công cụ phái sinh. Đối với các giao dịch quyền chọn, hoán đổi, tương lai… cần sớm có văn bản quy định chính thức về tiêu chuẩn để các ngân hàng thương mại được tiến hành kinh doanh các công cụ này chứ không dừng lại ở mức độ thí điểm.
3.3.2.4. Hoàn thiện chế độ kế toán và thuế đối với công cụ phái sinh.
Hiện nay, các vấn đề về hạch toán công cụ phái sinh nói chung ở
nước ta còn khá mới mẻ. Khung pháp lý chế độ kế toán Việt Nam liên quan đến công cụ tài chính phái sinh hiện nay như sau :
Đối với các TCTD : năm 2006, sau khi được Bộ Tài chính chấp thuận, NHNN đã ban hành chế độ kế toán nghiệp vụ phái sinh tiền tệ tại các TCTD, thể hiện ở Quyết định số 29/2006/QĐ-NHNN ngày 10/07/2006 của Thống đốc NHNN; Công văn số 7404/NHNN-KTTC ngày 29/08/2006 của NHNN và Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN ngày 18/04/2007 của Thống đốc NHNN về Chế độ báo cáo tài chính đối với các TCTD
Theo đó, các công cụ tài chính phái sinh tiền tệ ghi nhận lần đầu theo giá trị giao dịch, tiếp theo thường xuyên được đánh giá lại, ghi nhận trên sổ sách kế toán theo hoặc gần đúng theo giá trị hợp lý thị trường; đồng thời kết quả (lãi/ lỗ) của TCTD được xác định hợp lý, hạn chế bớt tình trạng lãi giả, lỗ thật hoặc lãi thật, lỗ giả.
Đối với một vài TCTD đang thực hiện thí điểm mua/ bán các loại công cụ tài chính phái sinh khác (ngoài phái sinh ngoại tệ), TCTD phải tự vận dụng
thông lệ Quốc tế cho việc ghi chép kế toán và xác định kết quả hoạt động kinh doanh.
Đối với các doanh nghiệp : NHNN chưa có văn bản nào quy định việc hạch toán đối với các giao dịch phái sinh. Nếu vận dụng các quy định hiện hành ( Luật kế toán về Nguyên tắc kế toán, Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/3/2006 của Bộ trưởng Bộ Tài chính ) quy trình xử lý kế toán tại doanh nghiệp như sau: khi doanh nghiệp mua tài sản là công cụ tài chính phái sinh, doanh nghiệp sẽ ghi nhận theo giá gốc; quá trình nắm giữ, nếu giảm giá có thể trích lập dự phòng rủi ro; khi bán/ tất toán công cụ tài chính phái sinh, chênh lệch giữa giá bán và giá trị đang ghi sổ kế toán, doanh nghiệp sẽ được ghi thu khác/ ghi chi khác. Việc xử lý kế toán như vậy về công cụ tài chính nói chung, về công cụ tài chính phái sinh nói riêng không phù hợp với thông lệ kế toán Quốc tế. Tất yếu của vấn đề, kết quả kinh doanh của năm sẽ không xác định được hợp lý do chưa quán triệt được các nguyên tắc kế toán như "dồn tích", "thận trọng", "phù hợp" ... Những chỉ tiêu tài chính về công cụ tài chính cần phải trình bày trên báo cáo tài chính doanh nghiệp để cung cấp thông tin cho đối tác, cho người đầu tư, cho cơ quan quản lý... cũng chưa có.
Như vậy, một trong những vấn đề cấp bách để phát triển thị trường công cụ phái sinh có hiệu quả là hoàn thiện chế độ kế toán Việt Nam, hướng theo thông lệ, Chuẩn mực Quốc tế. Cụ thể:
- Các nội dung trọng yếu, nền tảng và nguyên tắc cơ bản cần được quán triệt. Ví dụ, đối với công cụ tài chính cần phân theo 4 loại tương tự như nội dung Chuẩn mực kế toán Quốc tế để xử lý kế toán theo các nguyên tắc kế toán khác nhau phù hợp tương ứng với mỗi loại; để công bố thông tin phù hợp. Cần phải sửa đổi những quy định không phù hợp của Luật Kế toán, của Chế độ kế toán doanh nghiệp đồng thời xây dựng bổ sung các Chuẩn mực kế toán Việt Nam về công cụ tài chính phù hợp với thực tiễn Việt Nam và Chuẩn mực kế toán Quốc tế.
- Loại bỏ những nội dung không trọng yếu, không phải là nền tảng.
- Đối với những nội dung không phù hợp với mức độ phát triển thấp của thị trường Việt Nam, cần có quan điểm thận trọng hơn. Ví dụ, đối với những thị trường còn non yếu, nhiều yếu tố phi kinh tế tác động đến giá cả thị trường, chế độ tài chính-kế toán không nên cho phép đánh giá lại giá trị tài sản khi giá trị thị trường lớn hơn giá trị ghi sổ để ghi nhận vào kết quả kinh doanh.
- Doanh nghiệp tuân thủ theo Hệ thống Chuẩn mực kế toán trong nước, đồng thời sẽ có bản đối chiếu, bổ sung những điều chỉnh cần thiết để lập thêm báo cáo tài chính theo Hệ thống Chuẩn mực kế toán Quốc tế.
Đối với thuế cho hoạt động hoán đổi lãi suất không được quy định rõ ràng nên khó xác định vì lãi suất thả nổi chạy liên tục theo từng ngày. Đối với hợp đồng tương lai, lãi thì bị đánh thuế, còn lỗ không được khấu trừ vào phần thu nhập tính thuế, trong khi lợi nhuận thực tế mà DN có được chính là chênh lệch giữa mức giá theo hợp đồng tương lai và giá thành sản xuất. Điều này gây bất lợi cho DN tham gia giao dịch. Ở các nước khác, sản phẩm phái sinh không phải đóng thuế vì đó là công cụ phòng chống rủi ro cho DN, không phải là một kênh kinh doanh của NH.
Do đó, NHNN nên điều chỉnh, xác định rõ ràng nghiệp vụ giao dịch phái sinh là một nghiệp vụ kinh doanh tài chính nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro của các doanh nghiệp không thuộc các tổ chức tài chính tín dụng. Trên cơ sở này, cần xác định phí giao dịch hay khoản lỗ của hợp đồng là một khoản chi phí hợp lý, được tính vào chi phí khi xác định thu nhập chịu thuế. Điều này sẽ góp phần khuyến khích các doanh nghiệp sử dụng công cụ phái sinh nhiều hơn.
3.3.2.5. Hoàn thiện quy chế thanh tra, giám sát và nâng cao hiệu quả thanh tra Ngân hàng Nhà nước.
Hiện nay chính phủ đã cho phép hình thành cơ quan thanh tra, giám sát thuộc cơ cấu tổ chức của NHNN,trong đó bốn nhiệm vụ chính của thanh tra là: cấp, thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động cúa ngân hàng; xây dựng các chính sách quy định về an toàn hoạt động ngân hàng, giám sát từ xa, thanh tra tại chỗ, xử lý vi phạm trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng.
Việc thanh tra, giám sát có hiệu quả sẽ đảm bảo sự an toàn trong hoạt động kinh doanh của tổ chức tín dụng, duy trì sự ổn định của hệ thống và đảm bảo quyền lợi cho người gửi tiền. Vì vậy, Ngân hàng Nhà nước cần thực hiện khẩn trương đề án đổi mới hoạt động giám sát từ xa phù hợp với thông kê quốc tế và thực tiễn Việt Nam để sớm đưa mô hình giám sát đi vào hoạt động nhằm tránh những rủi ro trong môi trường kinh doanh đầy biến động như hiện nay.