Nguyờn vật liệu phụ Điện Nước Lương + BHYT Chi phớ thuờ đất Chi phớ quản lý PX Chi phớ quản lý DN Chi phớ bỏn hàng Tổng cộng chi phớ hoạt động Thuế GTGT được khấu trừ Chi phớ hoạt động đó khấu trừ thuế GTGT
(Nguồn: Quy trỡnh thẩm định của BIDV)
- Chi phớ khấu hao.
Cú thể núi chi phớ khấu hao ảnh hưởng rất lớn tới chi phớ và lợi nhuận của doanh nghiệp cũng như dự ỏn, đến mức thuế thu nhập phải nộp hàng năm của dự ỏn. Do đú việc tớnh toỏn chớnh xỏc chi phớ khấu hao là cụng việc quan trọng trong việc tớnh toỏn hiệu quả tài chớnh dự ỏn đầu tư. Việc tớnh toỏn chi phớ khấu hao được thể hiện qua bản sau:
Bảng 1.8: Lịch khấu hao của dự ỏn.
Chỉ tiờu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm ...
I. Nhà xưởng - Nguyờn giỏ
- Đầu tư thờm trong kỳ - Khõu hao trong kỳ - Khấu hao luỹ kế - Giỏ trị cũn lại cuối kỳ II. Thiết bị
- Nguyờn giỏ
- Đầu tư thờm trong kỳ - Khõu hao trong kỳ - Khấu hao luỹ kế - Giỏ trị cũn lại cuối kỳ III. Chi phớ đầu tư khỏc - Nguyờn giỏ
- Đầu tư thờm trong kỳ - Khõu hao trong kỳ - Khấu hao luỹ kế - Giỏ trị cũn lại cuối kỳ IV. Tổng cộng
- Nguyờn giỏ
- Đầu tư thờm trong kỳ - Khõu hao trong kỳ - Khấu hao luỹ kế - Giỏ trị cũn lại cuối kỳ
(Nguồn: Quy trỡnh thẩm định của BIDV)
- Chi phớ trả lói.
Khi kiểm tra, đỏnh gớa lói vay phải tiến hành lập cả bảng tớnh lói vay ngắn hạn cũng như trung và dài hạn. Việc tớnh toỏn vốn vay ngắn hạn dựa vào bản bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ, nếu khụng cú thỡ phải dựa vào bảng nhu cầu vốn lưu động của dự ỏn. Cụ thể nú được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 1.9: Chi phớ trả lói vay của dự ỏn.
Chỉ tiờu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm ...
Dư nợ đầu kỳ Vay trong kỳ
Trả nợ gốc trong kỳ Dư nợ cuối kỳ Lói vay trong kỳ
(Nguồn: Quy trỡnh thẩm định của BIDV)
* Thẩm định lợi nhuận và kế hoạch trả nợ của dự ỏn.
Thẩm định việc tớnh toỏn lợi nhuận của dự ỏn đầu tư cú chớnh xỏc hay khụng: Trờn cơ sở số liệu dự tớnh về tổng doanh thu, chi phớ từng năm đó tớnh toỏn ở trờn ta tiến hành dự tớnh lói, lỗ hàng năm của dự ỏn đầu tư. Đõy là một chỉ tiờu quan trọng, phản ỏnh kết quả hoạt động sản xuất, dịch vụ trong từng năm của dự ỏn. Ta phải tớnh toỏn mức lỗ lói cho hàng năm trong cả đời của dự ỏn. Đối với lợi nhuận của dự ỏn, được tớnh bằng chờnh lệch của doanh thu và cỏc khoản chi phớ. Lợi nhuận của dự ỏn cú thể là: Lợi nhuận trước thuế hay lợi nhuận sau thuế. Thụng thường, ngõn hàng quan tõm nhiều đến lợi nhuận sau thuế vỡ nú là một yếu tố đỏnh giỏ khả năng trả nợ của dự ỏn của dự ỏn. Việc tớnh toỏn lợi nhuận của dự ỏn được thể hiện ở bảng sau:
Bảng 1.10: Bỏo cỏo kết quả kinh doanh
Khoản mục Diễn giải Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm …
1. Doanh thu sau thuế 2. Chi phớ hoạt động sau thuế
3. Khấu hao
4. Lợi nhuận trước thuế và lói vay
5. Lói vay
6. Lợi nhuận trước thuế 7. Lợi nhuận chịu thuế 8. Thuế thu nhập 9. Lợi nhuận sau thuế
10. Chia cổ tức, chi quỹ KT, PL
11. Lợi nhuận tớch luỹ
(Nguồn: Quy trỡnh thẩm định của BIDV)
Trong đú (a) được tớnh = Lợi nhuận trước thuế - Lỗ luỹ kế cỏc năm trước được khấu trừ.
SV: Nguyễn Như Quỳnh Trang Lớp: Kinh tế đầu tư 47B
- Kiểm tra kế hoạch trả nợ của dự ỏn.
Đõy là một chỉ tiờu quan trọng được ngõn hàng kiểm tra, nhằm đảm bảo cho sự an toàn của nguồn vốn tài trợ. Trước hết ngõn hàng sẽ kiểm tra, tớnh toỏn nguồn trả nợ của dự ỏn xem xột đỏnh giỏ xem đó sỏt chưa… sau đú sẽ cõn đối giữa nguồn trả nợ và kế hoạch trả nợ của dự ỏn, Cụ thể việc tớnh toỏn được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 1.11: Cõn đối trả nợ của dự ỏn
Khoản mục Diễn giải Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm …