2. Các nguyên nhân gây sai lệch và biện pháp xử lý giúp tăng tính hiệu quả của
2.4.2 Các khoản không có tính lặp lại
C ác kh oản bất thường:
Đ ược phân biệt bởi tính chất bất thư ờng của chúng và bởi sự xảy ra không thường xuyên của chúng. Đa s ố các khoản bất thư ờng là lãi lỗ từ việc xử lý các tài s ản của công ty. Để đư ợc xem là khoản bất thường phải thỏa cả 2 đặc điểm : tính bất thường và xảy ra không thường xuyên.
Các khoản bất thư ờng đư ợc báo cáo sau thuế là một khoản mục riêng trong báo cáo thu nhập sau thu nhập ổn định. K hi công ty báo cáo các khoản bất thường, th u nhập ổn định được gọi là “thu nhập trư ớc các khoản bất thư ờng”.
Thực tế các công ty không kỳ vọng báo cáo các khoản lãi hoặc lỗ nào đó là khoản bất thường mà kỳ vọng s ẽ xảy ra như là kết quả của hoạt động kinh doanh thường xuyên, ví dụ như:
G iảm hoặc xóa các khoản phải thu, hàng tồn kho, th iết bị thuê của người khác, chi phí nghiên cứu phát triển trả chậm, hoặc những tài s ản vô hình khác.
Lãi hoặc lỗ đối với việc bỏ đi loại hình kinh doanh nào đó.
Lãi hoặc lỗ do bán hoặc bỏ đi nhà xưởng hoặc thiết bị.
Ả nh hưởng do đình công, kể cả nhữ ng ảnh hư ởng của đối thủ cạnh tranh và các nhà cung cấp chính.
Đ iều chỉnh các khoản phát s inh đối với các hợp đồng dài hạn.
Phân tích: các khoản bất thường có bản chất không lặp lại nên các nhà phân tích thường loại những khoản bất thư ờng ra kh i tính toán thu nhập ổn định. T uy nhiên, dù các khoản bất thường mang tính tạm thời, nhưng chúng vẫn phát sinh chi phí hoặc tạo ra thu nhập cho công ty nên phải tính đến các khoản chi phí hoặc thu nhập phát sinh này khi t ính thu nhập kinh tế.
Các hoạt động kh ông thường xuyên:
Các hoạt động không thư ờng xuyên là: đôi khi các công ty bỏ đi hết các bộ phận hoặc dòng s ản phẩm nào đó để tham gia vào đầu tư tài chính không mang tính thường xuy ên m à do chấp nhận rủi ro cao để mon g m ang lại lợi nhuận cao, khi diễn biến thị trường bất lợi thì những hoạt động này gây ra những bất lợi cho công ty và hoạt động này tạm dừng lại. Chính vì cậy có thể xem đây là hoạt động không thường xuy ên.
Đ ể đư ợc xem là các hoạt động không thường xuy ên tài s ản và hoạt động kinh doanh của các tài sản hoặc dòng sản phẩm bị bỏ đi phải được phân biệt rõ ràn g với các bộ phận còn lại.
Tính toán báo cáo các hoạt động không thư ờng xuyên gồm 2 phần:
Các báo cáo th u nhập của năm nay và 2 năm trư ớc gần nhất được trình bày lại sau khi loại trừ tác động của các hoạt động không thường xuyên khỏi các khoản mục tạo nên thu nhập ổn định.
Lãi hoặc lỗ liên quan đến các hoạt động không thường xuyên được báo cáo riêng, s au ảnh hưởng của thuế liên quan và đư ợc loại ra khỏi thu nhập ổn định. Phân tích: mọi ảnh hư ởng của hoạt động không thư ờng xuyên phải được loại ra khỏi thu nhập hiện hành và thu nhập trong quá khứ. Thự c hiện điều chỉnh trự c tiếp đối với năm hiện hành và h ai năm trước để phục vụ cho việc p hân t ích. T uy nhiên, trong hầu hết mọi trư ờng hợp thông tin về các hoạt động không thư ờng xuyên là không có sẵn nên nhà phân tích phải cẩn thận khi thự c hiện phân tích theo thời gian, như đánh giá m ô hình thu nhập theo thời gian.
Thay đổi kế toán:
Các chuẩn mực kế t oán phân thành 4 loại thay đổi kế toán:
Thay đổi nguyên lý kế toán: xảy ra khi một công ty chuyển từ một n guyên lý đư ợc chấp nhận chung này sang m ột nguyên lý được chấp nhận chung khác. Khi có thay đổi, thu nhập kỳ hiện hành được t ính bằng cách sử dụng nguyên lý mới. Các công ty cũng công bố nhữn g thông tin s au trong bản thuyết minh các báo cáo tài chính khi có thay đổi nguyên lý kế toán. Có một vài điểm mà nhà phân t ích phải xem xét trước khi phân tích thay đổi nguyên lý kế toán.
- Thay đ ổi nguyên lý kế toán không tạo ra dòng tiền cả trong hiện tại lẫn tương lai – có nghĩa là điều kiện t ài chính của công ty không đư ợc phản ánh bởi sự thay đổi nguyên lý kế toán.
- Thay đổi nguy ên lý kế toán phản ánh t hực tế kinh tế tốt hơn.
- N hà phân tích phải cảnh giác với việc quản lý thu nhập vì trong trư ờng hợp thay đổi nguyên lý kế toán m ột cách tự nguyện, việc quản lý thu nhập gần như là động cơ để làm điều đó.
- N hà phân tích phải đánh giá tác động của thay đổi phư ơng pháp kế toán khi so sánh theo th ời gian.
Thay đổi giá trị ước tính: kế toán phát sinh đòi hỏi phải ước tính một số khoản m ục như đời sống hữu ích của tài sản, chi phí bảo hành, sự lạc hậu của hàng tồn kho và các khoản phải thu chưa thu được những khoản m ục này đư ợc gọi là các giá trị ước tính kế toán.
Thay đổi thể nhân báo cáo: xuất phát theo nhiều cách bao gồm công bố lần đầu các báo cáo tài chính hợp nhất và thay đổi chính s ách hợp nhất đối với các công ty con. Trong trường hợp này, thông lệ kế toán yêu cầu trình bày lại báo cáo tài chính của tất cả các kỳ trư ớc và thông báo nội dung thay đổi thể nhân báo cáo và lý do đổi. Chỉnh sửa s ai số: sai số trogn báo cáo tài chính có thể xu ất phát từ lỗi tính toán, áp dụng sai nguyên lý kế toán hoặc công bố sai thông tin. Việc chỉnh sử a sai số không được xem là thay đổi kế toán. Thay vào đó, việc điều chỉnh sai số được xem là điều chỉnh kỳ trước đối với số dư thu nhập dữ lại đầu kỳ cho kỳ phát hiện ra s ai s ố.Việc công bố bao gồm bản chất của sai s ố và ảnh hưởng lên thu nhập ròng và thu nhập trước các khoản bất thường.
Các khoản mục đặc biệt:
Thường là nhữn g giao dịch hoặc sự kiện bất thường hoặc không thường xuyên xảy ra. K hoản sụt giảm giá trị tài s ản là khoản mục đặc biệt chính.
- K hoản sụt giảm giá trị các t ài s ản có tuổi đời dài, các tài sản có tuổi đời dài được cho là bị giảm giá trị khi giá trị hợp lý của chúng thấp h ơn giá trị thực sự tài s ản đang có.
- Sự sụt giảm giá trị của các tài sản khác như khoản phải thu, hàng tồn kho, thương hiệu.
- Phân tích các khoản mụ c đ ặc biệt là nhiệm vụ đầy thách thức và quan trọng trong phân tích kế toán. Thách thức này xuất phát từ việc thiếu hướng dẫn đối với các chuẩn mực kế toán, từ đó tạo cơ hội cho việc quản lý thu nhập. H ơn nữa, thách thứ c còn ở chỗ phải hiểu các ý nghĩa kinh t ế cơ bản của các khoản đặc biệt, đặc biệt là các khoản t ái cấu trúc. T ầm quan trọng của các khoản đặc biệt này nảy sinh do tần s uất xuất hiện và tác động lên thu nhập ròng của các kỳ vọng trong quá khứ, hiện t ại và tương lai.
- Q uản lý thu nhập và các chi phí đặc biệt: nếu bỏ qua khoản phí này thì s ẽ đưa tới việc ước tính chi phí hoạt động thấp hơn, ước t ính giá trị công ty cao hơn. Đ iều chỉnh bản cân đối kế toán tại nhữn g chi phí của các khoản mục đặc b iệt
này s ẽ nâng cao khả năng phản ánh thự c tế kinh doanh của bản g cân đối kế toán, làm giá trị tài sản s át hơn với giá trị hiện thự c ròng.
- Đ iều chỉnh báo cáo thu nhập: hầu hết các khoản phí đặc biệt tạo nên chi phí hoạt động mà cần đư ợc phản ánh trong thu nhập ổn định. Ở mức độ cơ bản, các khoản phí đặc biệt phản ánh hoặc báo cáo th ấp hơn các chi phí trong quá khứ hoặc đầu tư để cải thiện khả năn g s inh lời trong tư ơng lai.