- Phương sai thay đổi Tự tương quan
Hình 3.1: Quy trình phân tích dữ liệu bảng
3.3.2. Lựa chọn mô hình hồi quy PLS, FEM, REM
Việc lựa chọn mô hình phù hợp trong các mô hình PLS, FEM, REM để ước lượng mô hình nghiên cứu thực nghiệm được tiến hành như sau:
Bước 1: Lựa chọn mô hình FEM với PLS. Kiểm định sự tồn tại của các ảnh hưởng cố định chính là cơ sở để lựa chọn giữa FEM và PLS. Sử dụng kiểm định F với giả thuyết H0 cho rằng tất cả các hệ số tung độ gốc của các ngân hàng đều bằng không (không có sự khác biệt giữa các đối tượng hoặc các thời điểm khác nhau). Nếu kết quả kiểm định bác bỏ giả thuyết H0 cho thấy mô hình FEM là phù hợp, ngược lại, chúng ta chọn mô hình PLS.
Bước 2: Thực hiện hồi quy theo mô hình PLS và mô hình REM. Đối với mô hình REM, kiểm định Breusch-Pargan với phương pháp nhân tử Lagrange (Kiểm định LM) được sử dụng để kiểm chứng tính phù hợp của các ước lượng (Baltagi, 2008). Theo đó, giả thuyết H0 cho rằng sai số của ước lượng PLS không bao gồm các sai lệch giữa các ngân hàng hoặc các thời điểm (phương sai giữa các ngân hàng) là không đổi. Bác bỏ giả thuyết H0, cho thấy sai số trong các ước lượng có bao gồm các sai lệch giữa các nhóm, và phù hợp với mô hình REM, ngược lại, PLS là phù hợp hơn REM.
Kết thúc bước 1 và bước 2, nếu kết quả kiểm định F và kiểm định Breusch- Pargan cho thấy mô hình PLS phù hợp hơn mô hình FEM và REM, nghiên cứu sẽ chọn mô hình PLS. Nếu mô hình PLS không phù hợp, tác giả tiến hành bước tiếp theo để lựa chọn giữa hai mô hình FEM và REM.
Bước 3: Thực hiện kiểm định Hausman để lựa chọn giữa mô hình FEM và REM với giả thuyết H0 cho rằng ảnh hưởng không quan sát được phụ thuộc đối tượng không có tương quan với các biến giải thích trong mô hình. Nếu kết quả kiểm định bác bỏ giả thuyết H0 thì mô hình FEM là phù hợp, ngược lại, mô hình REM được lựa chọn.
nhiên, để mô hình có ý nghĩa giải thích thì các giả định của mô hình cần được thỏa mãn. Phần tiếp theo trình bày kiểm định về các giả định của mô hình hồi quy dữ liệu bảng.