6. Kết cấu khóa luận
2.3 Tình hình tài chính của doanh nghiệp giai đoạn 2017-2019
Qua số liệu thu thập được từ bảng 2.2 cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp có biến động tăng giảm qua 3 năm 2017- 2019. Cụthể như sau:
Vềtài sản
Tài sản của công ty năm 2017 là 65.721,92 triệu đồng, đến năm 2018 tài sản tăng lên rất lớn là 93.210,66 triệu đồng, tăng 27.488,74 triệu đồng so với năm 2017, tương ứng tốc độ tăng 41,83%. Tổng tài sản tăng là do tài sản ngắn hạn tăng 20.727,23 triệu đồng so với năm 2017 tương ứng tốc độ tăng 42,18% và tài sản dài hạn tăng 6.761,51 triệu đồng tương ứng tăng 40,78%. Năm 2019, tài sản có xu thếgiảm, chỉcòn 79.038,22 với mức giảm tương ứng là 14.172,44 triệu đồng, tương ứng giảm 15,21%. Đi sâu vào từng bộphận ta thấy:
Năm 2018, tài sản ngắn hạn là 69.870,36 triệu đồng, tăng 20.727,23 triệu đồng so với năm 2017 tương ứng tốc độ tăng 42,18%. Sự thay đổi này chủ yếu là do hàng tồn kho tăng 16.938,32 triệu đồng, tương ứng 167,14%. Điều này được giải thích là do doanh nghiệp tích trữhàng hóa cho năm tiếp theo, tình trạng đơn hàng chậm trễngày xuất dẫn đến không lưu chuyển được hàng và trường hợp khách hàng hủy đơn hàng gâyứ đọng hàng hóa.
Ngoài ra, sự thay đổi về tài sản còn do các khoản phải thu ngắn hạn tăng 5.420,44 triệu đồng, tương ứng tốc độ tăng 20,82%; tiền và các khoản tương đương tiền giảm 1.631,53 triệu đồng, tương ứng giảm 12,58%. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng cho biết doanh nghiệp có thể đang nới lỏng chính sách bán chịu hoặc công ty chưa thực hiện sát sao trong công tác đòi nợdẫn đến công ty bị chiếm dụng vốn nhiều hơn. Tiền và các khoản tương đương tiền giảm nhẹ là do doanh nghiệp chưa thu hồi được vốn hoặc dùng tiền mua hàng hóa dựtrữ, đầu tư TSCĐ.
Về tài sản dài hạn của công ty, năm 2018 tài sản dài hạn là 23.340,30 triệu đồng, tăng 6.761,51 triệu đồng tương ứng tý lệ tăng 40,78%. Nguyên nhân là do tài sản cố định tăng 3.915,88 triệu đồng tương ứng 25,57% và các tài sản dài hạn khác
tăng 2.845,63 triệu đồng tương đương 225,03%. Điều này cho thấycông ty đang tăng cường đầu tư TSCĐ giúp doanh nghiệp nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh.
Năm 2019, tài sản ngắn hạn là 48.442,94 triệu đồng, giảm 21.427,42 triệu đồng so với năm 2018 tương ứng tốc độ giảm 30,67%. Sự sụt giảm này chủ yếu là do các khoản phải thu ngắn hạn giảm 21.669,69 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 68,88%, điều này cho thấy công ty đã có biện pháp thực hiện sát sao việc đòi nợ, thắt chặt chính sách bán chịu.
Bên cạnh đó, hàng tồn kho tăng nhẹ3.815,33 triệu đồng, tương ứng 14,09% và tiền và các khoản tương đương tiền tiếp tục giảm 3.573,05 triệu đồng tương ứng giảm 31,52%. Các thông sốnày có thểgiải thích rằng với hàng tồn kho tăngnhẹcó nghĩa là công ty đã chú trọng đến tình trạng hàng tồn, hạn chếtích trữ dư thừa hơn năm 2018; tiền và các khoản tương đương tiền giảm là do công ty đầu tư mởrộng TSCĐ vàmua hàng hóa dựtrữ.
Về tài sản dài hạn, thông số này vẫn tiếp tục tăng. Vào năm 2019, tài sản dài hạn là 30.595,28 triệu đồng tăng 7.254,98 triệu đồng tương ứng 31,08% so với năm 2018. Nguyên nhân chính vẫn là do tài sản cố định tăng 9.130,06 triệu đồng tương ứng tốc độ tăng 47,48% chứng tỏ doanh nghiệp mở rộng đầu tư TSCĐ phục vụ cho hoạt động kinh doanh. Tài sản dài hạn khác lại có xu hướng giảm, so với năm 2018, giảm 1.875,08 triệu đồng hay tương ứng giảm 45,62%.
Vềnguồn vốn
Nợ phải trảchiếm tỷtrọng lớn hơn vốn chủ sở hữu. Cụ thể vào năm 2017, vốn chủsởhữu chỉ là 8.678,34 triệu đồng, nhưng nợphải trả lên đến 57.043,58 triệu đồng, gấp hơn 6 lần so với vốn chủsởhữu.Điều này cho thấy công ty chủ yếu vay mượnđể thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh dẫn đến rủi ro vềmặt tài chính của công ty sẽ cao hơn.
Năm 2018, nợ phải trả tăng 13.521,21 triệu đồng, tương ứng tốc độ tăng 23,70 % so với năm 2017. Sự thay đổi này là do nợ dài hạn tăng18.244,93 triệu đồng, tương ứng tăng 58,31% và do nợ ngắn hạn giảm 4.723,72 triệu đồng tương ứng giảm
18,34%. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu tăng rất lớn 13.967,53 triệu đồng. Điều này có thể là do sự cố cháy lớn diễn ra vào tháng 10 năm 2018 và một phần công ty đã mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh do đó đòi hỏi công ty phải tăng nguồn vốn để đáp ứng được thực trạng này.
Năm 2019, nợ phải trả của doanh nghiệp giảm đáng kể 14.827,58 triệu đồng tương ứng tốc độ giảm 21,01% so với năm 2018. Điều này là do nợ ngắn hạn giảm 6.424,35 triệu đồng tương ứng giảm 30,55% và nợ dài hạn giảm 8.403,23 triệu đồng, tương ứng giảm 16,97%. Trong khi đó, vốn chủ sởhữu tiếp tục tăng 655,14 triệu đồng hay tương ứng tăng 2,89%; trong đó vốn đầu tư của chủ sở hữu giữ nguyên và nguồn vốn, ký quỹ khác tăng 655,14 triệu đồng, tương ứng tốc độ tăng 4,33%. Từ đâycó thể thấy doanh nghiệp đã giảm nợ phải trả và tăng vốn chủ sở hữu để ngày càng cân bằng, hạn chế vay nợ để đảm bảo an toàn về mặt tài chính hơn.
Bảng 2.2: Tình hình tài chính của Công ty Cổphần Liên Minhgiai đoạn 2017-2019
Đơn vịtính: Triệu đồng (1.000.000 đồng)
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm2018 Năm 2019
Chênh lệch 2018/2017
Chênh lệch 2018/2019 Tuyệt đối Tương
đối (%) Tuyệt đối
Tương đối (%)
A.TÀI SẢN 65.721,92 93.210,66 79.038,22 27.488,74 41,83 (14.172,44) (15,21)
I.TÀI SẢN NGẮN HẠN 49.143,13 69.870,36 48.442,94 20.727,23 42,18 (21.427,42) (30,67)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 12.968,79 11.337,26 7.764,21 (1.631,53) (12,58) (3.573,05) (31,52)
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 26.040,14 31.460,58 9.790,89 5.420,44 20,82 (21.669,69) (68,88)
3 Hàng tồn kho 10.134,20 27.072,52 30.887,84 16.938,32 167,14 3.815,33 14,09
II. TÀI SẢN DÀI HẠN 16.578,79 23.340,30 30.595,28 6.761,51 40,78 7.254,98 31,08
1 Tài sản cố định 15.314,24 19.230,12 28.360,18 3.915,88 25,57 9.130,06 47,48 2 Tài sản dài hạn khác 1.264,55 4.110,18 2.235,10 2.845,63 225,03 (1.875,08) (45,62) B. NGUỒN VỐN 65.721,92 93.210,66 79.038,22 27.488,74 41,83 (14.172,44) (15,21) I Nợ phải trả 57.043,58 70.564,79 55.737,21 13.521,21 23,70 (14.827,58) (21,01) 1 Nợ ngắn hạn 25.755,41 21.031,69 14.607,34 (4.723,72) (18,34) (6.424,35) (30,55) 2 Nợ dài hạn 31.288,17 49.533,10 41.129,87 18.244,93 58,31 (8.403,23) (16,97) II Vốn chủ sỡ hữu 8.678,34 22.645,87 23.301,01 13.967,53 160,95 655,14 2,89
1 Vốn đầu tư của chủ sỡ hữu 7.500,00 7.500,00 7.500,00 - - - -
2 Nguồn vốn và ký quỹ khác 1.178,34 15.145,87 15.801,01 13.967,53 1185,35 655,14 4,33