5. Cấu trúc đề tài
1.3.4. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Phân tích báo cáo LCTT là phân tích dòng tiền của doanh nghiệp. Trong một thời gian dài hoạt động thì doanh nghiệp cần thiết phải tạo ra dòng tiền dương khi đó doanh nghiệp mới có khả năng tồn tại, được thể hiện từ việc tiền thu được từ bán hàng lớn hơn chi phí phải bỏ ra của doanh nghiệp ở trong kỳ [3].
- Dòng tiền thuần có được từ hoạt động sản xuất kinh doanh dương sẽ duy trì hoạt động của doanh nghiệp được diễn ra liên tục, khi đó sẽ kéo theo các hoạt động khác như đầu tư, tài trợ…
- Qua đó dòng tiền từ hoạt động kinh doanh được xem như một khoản chủ yếu dùng để đo lường tính linh hoạt của tài sản doanh nghiệp.
- Dòng tiền trong hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính trong một kỳ nào đó không nhất thiết phải dương.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được chia thành 3 phần Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
- Dòng tiền này bắt đầu từ thu nhập ròng và sau đó cộng vào phần khấu hao và phân bổ.
- Mặc dù nhìn từ góc độ kế toán thì đây là các chi phí thực tế, nhưng bản chất không làm tiêu tốn tiền mặt, vì chúng là đại diện cho lượng tiền mặt đã mất đi từ nhiều năm trước.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư
- Liên quan tới dòng tiền này bao gồm tất cả chi phí vốn của kỳ kế toán đó. Chi phí vốn luôn là một số âm vì bản chất đó là một chi phí, làm giảm tiền mặt.
- Dòng tiền từ hoạt động đầu tư còn có dòng tiền từ hoạt động đầu tư khác, là tổng tất cả tiền mặt đã chi ra và lượng tiền thu được do mua bán các tài sản tạo ra thu nhập. Nếu tiền mặt chi ra nhiều hơn lượng tiền thu được thì con số này âm.
- Ngược lại, dòng tiền dương nếu lượng tiền thu được lớn hơn lượng tiền đã chỉ ra. Cả hai bút toán này được cộng lại với nhau, trở thành tiền mặt từ hoạt động đầu tư.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính
- Dòng tiền từ hoạt động tài chính đánh giá lượng tiền mặt đi vào và ra khỏi công ty do các hoạt động tài chính. Nó bao gồm tất cả các dòng tiền mặt đi ra để trả cổ tức, các khoản mua bán chứng khoán của công ty.
- Dòng tiền đi vào khi công ty bán ra cổ phiếu để tài trợ cho một phân xưởng mới, và dòng tiền đi ra khi công ty mua cổ phiếu quỹ.
- Với trái phiếu cũng tương tự, bán trái phiếu thì dòng tiền đi vào, còn mua trái phiếu thì dòng tiền đi ra. Tất cả các bút toán này sau đó được tổng cộng với nhau để tạo ra tiền mặt từ hoạt động tài chính.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + LCTT từ hoạt động đầu tư + LCTT từ hoạt động tài chính