Quản lý danh mục đầu tư là một nghiệp vụ quan trọng trong kinh doanh chứng khoỏn, là cụng cụ hữu hiệu để hạn chế rủi ro và tối đa húa lợi nhuận. Vấn đề đặt ra là làm thế nào để quản lý danh mục đầu tư một cỏch tối ưu nhất? Một danh mục đầu tư cú thể bao gồm tất cả cỏc chứng khoỏn được giao dịch trờn thị trường như cổ phiếu, trỏi phiếu, hay cỏc giấy tờ sở hữu bất động sản... Quản lý danh mục đầu tư là việc kết hợp danh mục cổ phiếu với danh mục trỏi phiếu để tạo ra một danh mục đầu tư tổng thể phự hợp với cỏc mục tiờu đề ra.
Nhà đầu tư cần quản lý danh mục đầu tư vỡ những lý do sau đõy:
Thứ nhất, đa dạng hoỏ danh mục đầu tư là nhu cầu của người đầu tư, cú trường hợp giỏ cả của mọi chứng khoỏn được định giỏ đỳng nhưng mỗi chứng khoỏn vẫn chứa đựng rủi ro và những rủi ro này cú thể san sẻ thụng qua việc đa dạng hoỏ danh mục đầu tư.
Thứ hai, quản lý danh mục đầu tư là cần thiết vỡ liờn quan đến lứa tuổi của khỏch hàng đầu tư. Cỏc nhà đầu tư ở cỏc lứa tuổi khỏc nhau sẽ cú nhu cầu riờng trong chớnh sỏch
lựa chọn danh mục đầu tư và liờn quan đến rủi ro. Thụng thường người già ưa thớch đầu tư vào những chứng khoỏn cú độ an tồn cao như trỏi phiếu Chớnh phủ, cũn giới trẻ lại thớch đầu tư vào những chứng khoỏn cú độ rủi ro cao nhưng kỳ vọng mức lợi tức cao.
Quản lý danh mục đầu tư là quỏ trỡnh liờn tục và cú hệ thống gồm 4 bước:
- Thứ nhất, xỏc định mục tiờu đầu tư. Trọng tõm của việc xỏc định mục tiờu là xỏc định rừ mức độ rủi ro cú thể chấp nhận được của chủ đầu tư và mức độ lợi nhuận mong đợi tương thớch với mức độ rủi ro đú.
- Thứ hai, xõy dựng cỏc chiến lược phự hợp với mục tiờu bao gồm việc lập cỏc tiờu chuẩn và phõn bổ đầu tư.( bước này được trỡnh bày ở cỏc phần tiếp theo)
- Thứ ba, giỏm sỏt theo dừi những diễn biến giỏ cả tương đối của chứng khoỏn trờn thị trường, cả mức độ rủi ro và lợi nhuận mong đợi.
- Thứ tư, điều chỉnh danh mục đầu tư phự hợp với diễn biến của thị trường và mục tiờu của người đầu tư.