IV. Tổng cộng Nguyên giá
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân
2.3.2.1. Hạn chế
Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại chi nhánh MB Ba Đình đã đạt được nhiều thành tựu nhất định, góp phần cho sự phát triển của chi nhánh trong hệ thống Ngân hàng TMCP Quân Đội và mở rộng quan hệ với nhiều khách hàng. Tuy
nhiên công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vẫn còn nhiều điểm hạn chế cần được khắc phục.
• Báo cáo thẩm định chưa có sự phân tíchđánh giá
Nhìn chung các nội dung được trình bày trong báo cáo thẩm định tài chính dự án đầu tư tại chi nhánh MB Ba Đình khá đầy đủ. Tuy nhiên, báo cáo thẩm định tài vẫn còn tồn tại một số hạn chế nhất định.
Việc dự toán tổng vốn đầu tư, hầu hết các thông tin về giá cả, công suất, khả năng tiêu thụ sản phẩm đều do chủ đầu tư đưa ra và được các cán bộ thẩm định chấp nhận mà ít có sự phân tích, đánh giá lại. Việc này hiện nay cũng đã có sự nhắc nhở của các cán bộ thẩm định cấp cao và đang được chú ý hơn.
Trong hầu hết các dự án được thẩm định, cán bộ thẩm định mới chỉ lựa chọn một số chỉ tiêu cơ bản để tính toán như : NPV, IRR, tỷ suất sinh lời của nhà đầu tư, các chỉ tiêu khác như : chỉ tiêu điểm hòa vốn, năng lực hòa vốn…chưa được quan tâm và thông thường là bị bỏ qua. Việc đánh giá các chỉ tiêu tài chính, nhiều khi chỉ mang tính hình thức, thiếu cơ sở tin cậy do không có các tiêu chuẩn, định mức để so sánh.
Lãi suất chiết khấu là một nhân tố rất quan trọng trong việc tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án.Việc xác định tỷ suất chiết khấu của ngân hàng hiện nay còn thiếu cơ sở khoa học. Lãi suất chiết khấu tính dựa trên lãi suất cho vay và có sự chênh lệch nhất định.Việc cố định lãi suất chiết khấu trong suốt vòng đời của dự án nhiều khi không hợp lí vì các tác động của trượt giá, lạm phát…cũng làm cho kết quả tính toán bị sai lệch.
• Về quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư chưa chặt chẽ
Thẩm định tài chính dự án đầu tư tốt cần có một quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư chặt chẽ. Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư chặt chẽ cũng là trở ngại đối với chi nhánh MB Ba Đình cũng như các doanh nghiệp. Số lượng các giấy tờ, văn bản liên quan mà chi nhánh MB Ba Đình yêu cầu doanh nghiệp cung cấp hiện nay là tương đối nhiều, các tiêu chuẩn cho vay của chi nhánh MB Ba Đình cũng là rào cản để khách hàng tiếp cận tín dụng.
Quy trình thẩm định tài chính dự án đã đi theo các bước tổng thể tuy nhiên trong cụ thể từng bước còn rất nhiều chỉ tiêu chưa phân tích đánh giá cụ thể như phân tích các tình huống, độ nhạy để thẩm định rủi ro của dự án...
• Nguồn thông tin phục vụ cho công tác thẩm định chưa chính xác
Các thông tin để thẩm định hiện nay của chi nhánh MB Ba Đình chủ yếu là lấy từ phía khách hàng, nhưng những thông tin này có độ chính xác không cao, nó chứa nhiều yếu tố chủ quan, không đáng tin cậy. Mặt khác, số liệu về doanh nghiệp đôi khi không đầy đủ và thậm chí còn không có. Điều này gây ra nhiều khó khăn cho việc xác định năng lực của doanh nghiệp.
Thêm vào đó, các báo cáo tài chính dự án và kế toán doanh nghiệp thực sự là chưa đủ độ tin cậy do có nhiều doanh nghiệp còn chưa thực hiện kiểm toán bắt buộc. Đó là chưa kể đến việc nhiều doanh nghiệp chưa có kinh nghiệm lập dự án nên nguồn số liệu trong các báo cáo khả thi thường thiếu, gây nhiều khó khăn cho cán bộ thẩm định. Hơn nữa, để vay vốn thì doanh nghiệp thường có xu hướng nhấn mạnh vào các điểm mạnh của họ, điểm hạn chế ít được đề cập.
• Về đội ngũ cán bộ thẩm định
Cán bộ thẩm định đôi khi chưa thực sự quan tâm, chú trọng đến khía cạnh thị trường và khả năng tiêu thụ, mà đây lại là căn cứ quan trọng để tính toán các chỉ tiêu tài chính. Số lượng cán bộ thẩm định chưa nhiều và thiếu kinh nghiệm thực tế, ảnh hưởng đến công tác thẩm định tài chính các dự án vay vốn có nhiều yếu tố đặc thù như: thị trường nhiều biến động, các giải pháp kỹ thuật xây dựng công trình phức tạp, các dự án vay vốn có yếu tố rủi ro lớn…nên đòi hỏi cán bộ thẩm định phải có kinh nghiệm thực tế để có thể dự đoán được những biến động thị trường và đánh giá được những rủi ro của dự án vay vốn mang lại.
Công tác tuyển dụng, đào tạo đội ngũ cán bộ thẩm định giai đoạn 2012 – 2014 là khá tốt, hầu hết các cán bộ đều có trình độ đại học và trên đại học. Tuy nhiên, chưa có sự trao đổi, học tập kinh nghiệm giữa các cán bộ thẩm định trong chi nhánh với các cán bộ thẩm định khác trong cùng hệ thống Ngân hàng TMCP Quân Đội.
Khi thẩm định các dự án vay vốn tại chi nhánh, cán bộ thẩm định chủ yếu sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự, so sánh đối chiếu các chỉ tiêu và dự báo. Phương pháp triệt tiêu rủi ro và phương pháp phân tích độ nhạy chưa được cán bộ thẩm định tại chi nhánh sử dụng nhiều. Phương pháp phân tích độ nhạy đo lường mức độ rủi ro có thể xảy ra đối với dự án. Phương pháp này sẽ phân tích những biến động bất lợi có thể dẫn tới thay đổi lớn của các số liệu hiệu quả tài chính, có thể biến một dự án tốt thành dự án không hiệu quả. Đây là thiếu sót khá nghiêm trọng có thể dẫn đến cho vay những dự án mà có nhiều rủi ro, gây tốn thất cho chi nhánh.
2.3.2.2. Nguyên nhân
Có nhiều nguyên nhân dẫn tới những hạn chế của thẩm định tài chính dự án đầu tư, trong đó có cả nguyên nhân chủ quan và nguyên nhân khách quan.
Nguyên nhân chủ quan
• Trình độ kinh nghiệm của cán bộ thẩm định.
Là một chi nhánh mới thành lập, vì vậy đội ngũ cán bộ thẩm định của chi nhánh Ba Đình chủ yếu là cán bộ trẻ còn hạn chế về mặt kinh nghiệm. Kinh nghiệm của cán bộ thẩm định đặc biệt quan trọng trong điều kiện hiện nay. Bên cạnh đó, hầu hết các cán bộ thẩm định đều tốt nghiệp các trường thuộc các khối kinh tế nên họ không có nhiều kiến thức về kỹ thuật. Điều này cũng gây khó khăn cho các cán bộ trong việc thẩm định các yếu tố kỹ thuật của dự án dẫn đến có thể đánh giá không chính xác các hạng mục chi phí trong tổng vốn đầu tư, làm giảm chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư.
Một vài cán bộ thẩm định do phẩm chất chưa tốt nên còn đặt quyền lợi cá nhân lên trên quyền lợi của ngân hàng, đứng về phía khách hàng, nhằm tạo mọi điều kiện cho khách hàng vay được vốn làm ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư.
• Công nghệ, trang thiết bị và phương tiện của Ngân hàng
Công nghệ tiên tiến hiện đại ngày nay được áp dụng nhiều trong các Ngân hàng. Ngân hàng nào nắm bắt và ứng dụng kịp thời các công nghệ hiện đại thì càng nhanh chóng thành công. Hiện nay, công tác thẩm định tại chi nhánh MB Ba Đình hiện nay vẫn dùng phần mềm Excel trên máy tính mà chưa có phần mềm riêng do
đó hiệu quả về thời gian và chất lượng sẽ không cao bằng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư được thực hiện trên những phần mềm riêng.
Nguyên nhân khách quan
• Cơ chế chính sách của Nhà nước và kinh tế vĩ mô
Các Ngân hàng hoạt động kinh doanh đều bị điều chỉnh bởi các văn bản quy phạm pháp luật của Nhà nước và các văn bản, quyết định của NHNN. Chúng ta thực sự chưa có được một môi trường kinh doanh thuận lợi do các văn bản ban hành đôi khi nội dung còn chồng chéo nhau, chưa thống nhất và thậm chí còn mâu thuẫn với nhau. Ngoài ra, các văn bản quy phạm pháp luật và các văn bản, quyết định của Nhà nước lại có nhiều nội dung liên tục bị thay đổi, điều chỉnh, bổ sung, làm cho cán bộ Ngân hàng khó có thể theo dõi nắm bắt thông tin một cách thường xuyên.
Một yếu tố quan trọng khác nằm ở chính trong sự yếu kém của các nguyên tắc kiểm tra, giám sát hoạt động của Ngân hàng. Ngoài ra, các tiêu thức phân loại các khoản vay của NHNN đưa ra cũng chưa hợp lý, hầu hết vẫn dựa trên thời gian phát sinh quá hạn mà chưa có phân loại trên cơ sở các khoản vốn vay.
Mặt khác định hướng chiến lược của Nhà nước hiện nay là phát triển các ngành công nghiệp mũi nhọn. Đây chính là cơ hội để các NHTM thực hiện việc cho vay trung dài hạn đối với các dự án trọng điểm của Nhà nước, nhưng cũng là thách thức trong việc thẩm định, trong việc đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn.
Môi trường kinh tế vĩ mô chưa lành mạnh, còn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Công tác quản lý Nhà nước về pháp lệnh kế toán, thống kê đối với các doanh nghiệp chưa được quan tâm đúng mức. Các chuẩn mực kế toán chưa được tuân thủ, thêm vào đó là chế độ kiểm toán nội bộ chỉ mang tính hình thức, trong khi chi phí kiểm toán độc lập khá cao so với mức thu nhập của doanh nghiệp. Đây chính là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các báo cáo tài chính của doanh nghiệp khi trình lên ngân hàng nhiều khi không đáng tin cậy, khiến cho việc đánh giá một cách chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp là hết sức khó khăn.
Ngoài ra, sự bảo mật thông tin của doanh nghiệp cũng là nguyên nhân gây khóa khăn, trở ngại cho công tác thẩm định tài chính. Các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh đều có những thông tin bí mật mang tính cạnh tranh với doanh
nghiệp khác hoặc những thông tin về cách làm ăn riêng của doanh nghiệp, vì thế doanh nghiệp thường không muốn tiết lộ rộng rãi. Khi đó CBTĐ tiến hành phân tích sẽ gặp nhiều khó khăn để kiểm tra đầy đủ tình hình thực tế về doanh nghiệp, từ đó sẽ có sự đánh giá thiếu chính xác trong quá trình cho vay.
Tình hình kinh tế Việt Nam cũng như thế giới trong thời gian gần đây gặp nhiều biến động, tình trạng lạm phát, giá cả leo thang làm ảnh hưởng không nhỏ đến mức thu nhập của người đi vay, dẫn đến giảm khả năng trả nợ của khách hàng. Do đó làm giảm chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư.
• Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng
Hiện nay, quan hệ giữa các ngân hàng ở Việt Nam chưa chặt chẽ, mật thiết. Giữa các ngân hàng chưa có sự phối hợp hỗ trợ lẫn nhau trong công tác thẩm định dự án. Các ngân hàng còn chưa chia sẻ thông tin tín dụng cho nhau. Đồng thời vai trò chỉ đạo, định hướng, hướng dẫn, quản lý hỗ trợ của ngân hàng nhà nước là chưa tốt, các văn bản pháp lý về thẩm định còn chưa hoàn chỉnh, lại hay có sự thay đổi gây khó khăn cho các ngân hàng trong việc thẩm định dự án. Thông tin tổng hợp từ Ngân hàng nhà nước và Ngân hàng TMCP Quân Đội về tình hình xu hướng phát triển các ngành kinh tế, thông tin về các doanh nghiệp còn ít, chưa cụ thể nên chưa hỗ trợ tích cực cho cán bộ thẩm định trong việc thu thập thông tin.
• Khách hàng
Năng lực kinh doanh của các chủ đầu tư là yếu tố rất quan trọng ảnh hưởng tới công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư. Nhiều dự án khi thẩm định có hiệu quả nhưng do năng lực và trình độ quản lý của các chủ đầu tư còn yếu kém nên khi dự án đi vào hoạt động thì gặp rất nhiều khó khăn và điều này cản trở việc nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của các cán bộ tín dụng.
Mặt khác mỗi doanh nghiệp đều có những cách thức làm ăn riêng và họ không muốn tiết lộ thông tin về phương thức làm ăn mang tính cạnh tranh của mình ra bên ngoài. Khi đó, các chủ đầu tư sẽ không cung cấp thông tin đầy đủ cho Ngân hàng, gây cản trở đến quá trình phân tích thông tin trong công tác thẩm định tài chính của cán bộ thẩm định
Ngoài ra, hiện nay, tính trung thực các báo cáo tài chính của các doanh nghiệp Việt Nam không được đảm bảo. Trên thực tế, có một số doanh nghiệp làm ăn thua lỗ nhưng khi lập báo cáo tài chính họ vẫn lập ra các báo cáo phản ánh tình hình tài chính lành mạnh nhằm vay vốn của Ngân hàng một cách dễ dàng. Điều này thực sự là vấn đề phức tạp và ảnh hưởng rất lớn đến tính chính xác của các thông tin trong công tác thẩm định tài chính. Một yếu tố nữa cũng ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thông tin trong công tác thẩm định là trình độ lập báo cáo của các chủ đầu tư. Nhiều doanh nghiệp mới thành lập, trình độ quản lý yếu kém, kiến thức về tài chính không đầy đủ nên các báo cáo lập thường không được rõ ràng, không được chính xác, gây khó khăn cho các cán bộ thẩm định trong việc tìm kiếm thông tin để phân tích.
CHƯƠNG III
GIẢI PHÁP GÓP PHẦN HOÀN THIỆN THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁNĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI –CHI NHÁNH BA ĐÌNH