IV. Các tỷ suất lợi nhuận
1. Doanh thu thuần
2. Khoản phải thu bình quân Đồn 1.791.975.340
3. Kỳ thu tiền bình quân Ngà 35
4. Vòng quay các khoản phải thu Vòn 10,28
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005Chênh lệch 2004 soChênh lệch 2005 so TỔNG DOANH
Chiết khấu
1. Doanh thu thuần
2. Giá vốn hàng bán 5. Chi phí quản lý
Lợi nhuân thuần 7. Thu nhập hoạt 8. Chi phí hoạt động Lợi nhuận hoạt 10. Thu nhập khác 11. Chi phí khác 12. Lợi nhuận khác 13. Tổng lợi nhuận 14. Thuế thu nhập 15. Tổng lợi nhuận
£33Đồ án tốt nghiệp GVHD.Hà Thanh Việt
Tóm lại, qua tính toán trên ta xác định ta tính được mức tỷ lệ chiết khấu mà Công ty áp dụng trong mức giới hạn là: 0,75% < T% < 1,28% .
Nếu Công ty rút số ngày của một vòng quay khoản phải thu xuống còn 35 ngày/ vòng trong điều kiện doanh thu kế hoạch không đổi, lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng là 0,9% /tháng thì Công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu nằm trong khoản 0,75% -> 1,28%. Bởi vì nếu Công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu lớn hơn 1,28% thì Công ty bị lỗ và nhỏ hơn 0,75% thì khách hàng cũng không chấp nhận được.
3.1.3. DƯ trù kinh phí.
Khi áp dụng biện pháp này thì tổng kinh phí được dự trù là rất khó bởi vì tỷ lệ mà Công ty có thể chiết khấu cho khách hàng nằm trong khoảng: 0,75%< T% < 1,28%.
Do đó Công ty cần căn cứ vào phân tích khách hàng, thuyết phục khách hàng và căn cứ vào các khoản phải thu khách hàng mà áp dụng tỷ lệ chiết khấu cho hợp lý đồng thời có lợi cho cả hai phía.
Để Công ty có lợi lớn thì tỷ lệ chiết khấu càng nhỏ nghĩa là càng gần về 0,75%. Để cho khách hàng có lợi thì ngược lại tỷ lệ chiết khấu càng lớn, nghĩa là tiến về 1,28%. Thông thường để cho khách hàng chấp nhận áp dụng chiết khấu để thanh toán sớm tiền hàng thì tỷ lệ chiết khấu nêu ra phải cao và đảm bảo lợi ích cho khách hàng.
Giả sử Công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu là 1% mà được khách hàng chấp nhận thì chi phí để áp dụng chính sách chiết khấu là:
18.421.506.496 X 1% = 184.215.064,96 đồng Có thể thấy rằng với kinh phí bỏ ra khoảng 184.215.065 đồng là một sô" tiền không qua lớn đôi với Công ty nhưng lợi ích mà biện pháp mang lại là rất
Trang
ỉs. Sinh viên thực hiện:Hà Văn
Mai 100
£33Đồ án tốt nghiệp GVHD.Hà Thanh Việt
Dự kiến trong năm 2006 Công ty áp dụng biện pháp chiết khấu thanh toán đốì với khách hàng thì Công ty có thể rút ngắn sô" vòng quay các khoản phải thu khách hàng xuống còn 35 ngày/ vòng.
Nếu Công ty không áp dụng biện pháp thì chi phí cơ hội là 236.481.013 đồng.
Như vậy nếu Công ty áp dụng tỷ lệ chiết khâu 1% thì Công ty sẽ thu được khoản lợi nhuận tăng thêm ( Aln) là:
Aln = 236.481.013 - 184.215.065 = 52.265.948 đồng.
3.1.5. Tổng kết sau khi thức hiên biên pháp .
Biện pháp đưa ra là rút ngắn sô" ngày một vòng quay khoản phải thu bằng cách áp dụng chính sách chiết khâu. Dự đoán sau khi thực hiện biện pháp thì tình hình khoản phải thu của Công ty có nhiều thay đổi. Sô" ngày một vòng quay
khoản phải thu giảm 25 ngày. Lượng vô"n bị khách hàng chiếm dụng bình quân
Bảng 15: Tổng kết sau khi thực hiện biện pháp.
Như vậy, nếu biện pháp được áp dụng một cách thành công thì Công ty sẽ không bị chiếm dụng vô"n như hiện tại, hiệu quả sử dụng vô"n của Công ty được
nâng cao hơn, đồng thời còn tạo điều kiện cho Công ty đứng trước một cơ hội kinh doanh mới mà có thể đem lại hiệu quả cho Công ty. Tuy nhiên, biện pháp này còn phụ thuộc rất nhiều vào phía khách hàng. Vì vậy, Công ty cần có đội ngũ kinh doanh có khả năng giao tiếp tô"t, thỏa thuận với khách hàng về mức chiết khâu hợp lý nhằm thỏa mãn lợi ích cho khách hàng đồng thời đem lại hiệu 2& Sinh viên thực hiện:Hà Văn
Mai 101
£33Đồ án tốt nghiệp GVHD.Hà Thanh Việt
quả cho Công ty. Chính sách chiết khấu này có một ý nghĩa to lớn đôi với việc sử dụng vốn lưu động, tiết kiệm chi phí lãi vay, nâng cao khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh của Công ty.
1.5. Phân tích bảng báo cáo kết quá kỉnh doanh.
Bảng 8: Bảng phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh .
ĐVT: đồng
Qua bảng phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh ta thấy: Doanh thu năm 2004 tăng so với năm 2004 là 9,35% tương ứng vớil .336.699.987 đồng Đến cuối
năm 2005, doanh thu tăng 10,86% so với năm 2004 tương ứng với 1.697.940.842
2& Sinh viên thực hiện:Hà Văn
Mai 102
V •> Tỷ lê trên ^ Tỷ lêTÀI SẢN NGUỖNVỐN TÀI SẢN NGUỖNVỐN
A. TSLĐ & ĐTNH 59,55A. Nợ phải trả
1. Tiền 4% 1. Nợ ngắn hạn 2. Các khoản đầu tưTCNH - Vay ngắn hạn
3. Các khoản phải thu 10,5% - Phải trả người bán 11% 4. Hàng tồn kho 14% - Thuế và các khoản phải nộp NN 0,98% 5. Tài sản hai động khác 31,05%- Phải trả công nhân viên 3,07% - Phải trả khác 2,67%
Tổng cộng 59,05 Tổng cộng 17,72
B. TSCĐ & ĐTDH Nguồn vốn CSH
1. TSCĐ (giá trị còn lại) 2. Các khoản đầu tưTCDH 3. Chi phí XDCB
4. Các khoản ký quỹ, ký cược
Tổng tài sản Tổng nguồn vốn
£33Đồ án tốt nghiệp GVHD.Hà Thanh Việt
Lợi nhuận trước thuế năm 2004 tăng hơn năm 2003 là 122.574.547đ tương ứng
với 18,89%. Trong đó lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng 125.278.104d tương ứng với 18,8%, hoạt động tài chính bị lổ do trả lãi vay ngân hàng (năm 2004 mức lổ tăng 2.703.557đ tương ứng với 14,75%, lợi nhuận khác tăng mức là 985.193đ.
Lợi nhuận trước thuế năm 2005 tăng hơn năm 2004 là 414.633.616d tương ứng
với 53,76%. Trong đó lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng 414.909.678d tương ứng với 52,41%, lỗ do hoạt động tài chính giảm 3.191.682đ tương ứng với 15,01%, lợi nhuận khác giảm 3.467.753đ tương ứng với 351,99%.
Đi sâu vào hoạt động sản xuất kinh doanh ta thấy, so với năm 2004 thì doanh
thu thuần năm 2005 tăng 1.584.977.288đ tương ứng với 10,3%. Bình quân trong một đồng doanh thu thuần tỷ trọng giá vốn hàng bán năm 2005 tăng 0,35% (83,3%-
83,65%); tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 0,59% (6,31% -5,72%); tỷ trọng chi phí bán hàng giảm 0,27% (33,87%-33,6%).
Dựa vào sô" liệu cho thây Công ty chưa thực hiện tốt việc hạ thấp giá thành sản xuất. Tuy nhiên chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm dần. Công ty cần có biện pháp kiểm soát chi phí chặt chẽ để từ đó hạ thấp giá thành sản
phẩm.
Bảng 18: Bảng tỷ lệ trên doanh thu tiêu thụ sản phẩm của các khoản chií vẻn trên háng cân đôi kế toán.
2& Sinh viên thực hiện:Hà Văn Mai Trang 103
Dựa vào bảng trên ta thấy:
Cứ một đồng doanh thu tăng thêm thì Công ty bỏ ra 0,595 đồng vốn để đầu tư TSLĐ, trong sô" này có 0,177 đồng chiếm dụng hợp pháp hay cứ một đồng doanh thu tăng lên thì Công ty chiếm dụng vốn đương nhiên là 0,177 đồng. Theo đó ta có: cứ một đồng doanh thu tăng thêm thì Công ty phải bỏ ra: 0,595 - 0,177 = 0.418 đồng.
Như vậy, trong năm 2006 Công ty can bổ sung một lượng vốn là: 41,8% X 1.445.641.274 = 604.278.052 đồng
Như vậy sau khi Công ty thực hiện các biện pháp kiểm tra các kế hoạch hoạt động thì lượng vốn cần bổ sung để hình thành TSLĐ giảm một lượng là:
799.584.188 - 604.278.052 = 195.306.136 đồng
- Ta có thiết lập tính thanh khoản thấp hơn hiện tại theo đó tiền mặt chỉ chiếm 4% doanh thu thay vì 5,82% như lúc đầu.
- Có thể tăng cường thu hồi các khoản thu (kết hợp với biện pháp 1). Theo đó, khoản phải thu năm 2005 chỉ chiếm 10,5% thay vì 16,72% như lúc đầu.
Trang
2& Sinh viên thực hiện:Hà Văn
Mai 104
£3 Đồ án tốt nghiệp GVHD.Hà Thanh Việt
Trang
2& Sinh viên thực hiện:Hà Văn
Mai 105