IV. Các tỷ suất lợi nhuận
J X 100% = 7,14% Chỉ tiêu Không thực
Chỉ tiêu Không thực hiện biện Có thực hiện biện pháp Chênh lệch 1. Doanh thu thuần 18.421.506.18.421.506.496
2. Kỳ thu tiền bình quân 60 35 -25
3.Vòng quay các khoản phải thu 6,2 6 4,28 4. Bình quân các khoản phải thu 3.070.251.01.791.975.340 -1.278.275.743
£33Đồ án tốt nghiệp GVHD.Hà Thanh Việt
Tỷ suất sinh lời trên vốn 853.897.964 , lưu động năm 2005 11.953.122.905
Như vậy, chi phí sử dụng vốn (Cv) để dầu tư vào khách hàng là:
cv = rn + TSSLVLĐ = 11,35% + 7,14% = 18,5%
Nếu Công ty áp dụng chiết khấu thì Công ty phải chịu một khoản chi phí là x% X doanh thu thuần. Và để đem lại hiệu quả thì chi phí chiết khấu phải nhỏ hơn tiền lãi do khách hàng thanh toán trước thời hạn.
Do vậy để xác định được chi phí chiết khấu thì Công ty cần dự báo doanh thu thuần năm 2006.
Để đem lại hiệu quả trong việc sử dụng vốn, và để không bị khách hàng chiếm dụng vốn trong thời gian dài. Công ty cần phải hạ thấp sô" ngày một vòng quay khoản phải thu hơn nữa. Giả sử nếu Công ty muôn giảm sô" ngày một vòngBảng 14: Bảng dự trù các khoản phải thu năm 2006.
Qua bảng phân tích trên ta thây chênh lệch giữa thực hiện biện pháp và không thực hiện biện pháp là - 1.278.275.743 đồng có nghĩa là khi áp dụng chính sách chiết khâu mới thì các khoản phải thu của Công ty có thể giảm 1.278.275.743 đ. Như vậy, khi áp dụng biện pháp thì chi phí cơ hội hưởng là:
1.278.275.743 X 18,5% = 236.481.013 đồng Nếu Công ty áp dụng chính sách chiết khâu thì tỷ lệ chiết khâu sẽ là:
T% X 18.421.506.496 < 236.481.013
£33Đồ án tốt nghiệp GVHD.Hà Thanh Việt
Như vậy, để mang lại hiệu quả khi áp dụng biện pháp, Công ty sẽ áp dụng tỷ lệ chiết khâu nhỏ hơn 1,28% được tính theo doanh thu.
* Đôì vổi khách hàng.
Khi áp dụng chính sách chiết khấu thanh toán, thì Công ty cần phải xem xét mức chiết khấu của mình có được khách hàng chấp nhận hay không. Dù là chủ thể kinh tế nào đi nữa khi hoạt động sản xuất kinh doanh họ đều quan tâm đến lợi nhuận. Khách hàng cũng vậy, họ thường chọn phương án nào có lãi để tôi ưu hóa trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Theo phân tích trên, nếu Công ty không thay đổi việc áp dụng chính sách chiết khâu cho khách hàng thì khách hàng thanh toán trung bình là 60 ngày kể từ ngày viết hóa đơn xuất hàng. Biện pháp đưa ra đặt mục tiêu là sẽ giảm sô" ngày phải thu xuống còn 35 ngày. Do vậy sẽ giảm được 25 ngày so với việc không thực hiện biện pháp.
Để cho khách hàng nhận thây ưu điểm để chấp nhận biện pháp thì Công ty cần tính toán mức chiết khâu sao cho đem lại lợi ích cho khách hàng mà không đem lại thiệt hại cho Công ty.
Nếu khách hàng thanh toán cho Công ty trong vòng 35 ngày trở lại thì khách hàng sẽ vay ngắn hạn ngân hàng để thanh toán cho Công ty.
Giả sử lãi suất mà Công ty vay bằng với mức lãi suất mà Công ty đã vay ngắn hạn năm 2005 là 0,9%, và giả sử mức lãi này không đổi thì trong vòng 35 ngày thì khách hàng phải chịu một khoản lãi suất là:
0,9%
--- X 25 ngày = 0,75% 30 ngày
Chỉ tiêu Đvt Dự đoán năm