- Cách thức đặt hàng và giao nhận hàng
4.1.1.3Hoạt động tài chính của công ty
a. Khả năng thanh toán
Bảng 4.7: Khả năng thanh toán của công ty HAMACO
ĐVT: lần STT Chỉ tiêu Năm So sánh các năm 2010 2011 2012 2011-2010 (±) 2012-2011 (±)
1 Hệ số khả năng thanh toán
tổng quát 1,34 1,29 1,47 -0,05 +0,18
2 Hệ số khả năng thanh toán
nợ ngắn hạn 0,96 0,99 1 +0,03 +0,01
3 Hệ số khả năng thanh toán
nhanh 0,77 0,64 0,71 -0,13 +0,07
“Hệ số khả năng thanh toán tổng quát” là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho biết với tổng số tài sản hiện có, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải được các khoản nợ phải trả không. Qua các số liệu đã được tính toán ở bảng trên thì hệ số thanh toán của doanh nghiệp qua 3 năm đều lớn hơn 1 điều này nói lên là doanh nghiệp có thừa khả năng thanh toán tổng quát, trong đó thì năm 2012 là 1,47 lần khả năng thanh toán cao hơn hai năm trước là 0,18 lần.
“Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn” phản ánh khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản của doanh nghiệp là cao hay thấp. Bảng số liệu trên đã cho thấy năm 2010, 2011 đều gần bằng 1 điều này nói lên là tài sản ngắn hạn có thể đủ khả năng thanh toán các khoản nợ. Riêng năm 2012 thì hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng 1 công ty có thừa khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
42
Trong ba năm 2010, 2011, 2012 hệ số khả năng thanh toán nhanh đã được tính toán thì lần lượt cho kết quả là 0,77 lần, 0,64 lần và 0,71 lần đều nhỏ hơn 1 kết quả trên cho ta thấy công ty vẫn đảm bảo khả năng thanh toán nhanh. Năm 2011 hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty là thấp nhất so với năm 2010 là 0,2 lần và so với năm 2012 là 0,1 lần. Thông thường thì chỉ số thanh toán của công ty được đánh giá là an toàn khi tỷ số này >0,5 lần. Do vậy tuy chỉ số có sự tăng giảm không đều qua các năm nhưng khả năng thanh toán của công ty rất vững chắc tạo niềm tin cho các cổ đông, cũng như tạo niềm tin cho việc huy động và tạo vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh của công ty.
b. Khả năng sinh lời
Bảng 4.8: Bảng đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
ĐVT: lần STT Chỉ tiêu Năm So sánh các năm 2010 2011 2012 2011-2010 (±) 2012-2011 (±)
1 Sức sinh lợi trên tổng tài
sản (ROA) (lần) 0,061 0,045 0,059 -0,016 0,014
2 Sức sinh lợi của vốn chủ
sở hữu (ROE) (lần) 0,278 0,204 0,187 -0,074 -0,017
3 Sức sinh lợi của doanh thu
thuần (ROS) (lần) 0,011 0,009 0,009 -0,002 0
Sức sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) là tỷ số này được tính ra bằng cách lấy lợi nhuận ròng (hoặc lợi nhuận sau thuế) của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo (có thể là 1 tháng, 1 quý, nửa năm, hay một năm) chia cho bình quân tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp trong cùng kỳ. Qua số liệu được tính toán ta thấy đạt hiệu quả cao nhất ở năm 2010 là 0,061 lần. Năm 2011 đạt hiệu quả thấp hơn 2010 là 0,016 lần. Đến năm 2012 đạt hiệu quả hơn năm 2011 là 0,014 lần. Nhìn chung tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản trong 3 năm đều lớn hơn 0 đều này cho ta thấy công ty làm ăn đạt hiệu quả. Do hiệu quả trong việc quản lý và sử dụng tài sản mang lại thu nhập cho doanh nghiệp
Sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ tiêu phản ánh một đơn vị vốn chủ sở hữu đem lại mấy đơn vị lợi nhuận sau thuế. Nhìn vào bảng số liệu thì ta thấy qua các năm thì sức sinh lợi của công ty cũng tương đối cao. Nhưng so với năm 2010 thì
43
sức sinh lợi của năm 2011 có phần thấp hơn 0,074 lần. Trong 3 năm thì năm 2010 có sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu cao nhất. Nhìn chung thì công ty vẫn hoạt động tốt do có bộ phận quản lý giỏi biết cân đối một cách hài hòa hợp lý giữa vốn chủ sở hữu với nợ phải trả trong quá trình huy động vốn và mở rộng quy mô kinh doanh.
Sức sinh lợi của doanh thu (ROS) cho biết một đơn vị doanh thu thuần đem lại mấy đơn vị lợi nhuận sau thuế. Sức sinh lợi của doanh thu của doanh nghiệp qua bảng số liệu thì tốt cho thấy doanh nghiệp hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả. Tuy nhiên cũng cần đẩy mạnh các hoạt động marketing để cho khách hàng biết nhiều đến công ty, tăng doanh thu giảm chi phí để thu lợi nhuận cao hơn.
Qua các kết quả đã tính toán thì nhìn chung công ty vẫn hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả. Nhưng cũng cần coi trọng xem xét lại xây dựng bộ máy quản lý giỏi, khai thác tốt lợi thế cạnh tranh, kịp thời đưa ra các kế hoạch phù hợp với tình hình thực tế và mục tiêu của công ty để nâng cao lợi nhuận, kinh doanh đạt hiệu quả hơn nữa.