Sau khi có những nhận định về mối tương quan giữa các biến nghiên cứu. Bước trước tiên để có thể xây dựng Hệ phương trình tác động đồng thời là xác định được các biến nội sinh phù hợp. Kiểm định Durbin – Wu Hausman được đề xuất bởi Davidson và MacKinnon (1993).
Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu là tìm ra mối quan hệ tác động đồng thời, tương quan hai chiều của thâm hụt ngân sách và lạm phát tại Việt Nam. Bài luận văn cần khẳng định hai biến nêu trên là nội sinh trong mô hình nghiên cứu.Các bước thực hiện kiểm định Durbin – Wu – Hausman, đầu tiên cần xây dựng hệ phương trình: 𝐼𝐹𝑡 = 𝛼0+ 𝛼1. 𝑀𝑡+ 𝛼2. 𝑇𝑂𝑡 + 𝜖1 (*)
𝐵𝐷𝑡 = 𝛽0+ 𝛽1. 𝐼𝐹𝑡 + 𝜖2 (∗∗)
Bước tiếp theo là lấy phần dư có được từ phương trình hồi quy (*), làm biến ngoại sinh bổ sung vào phương trình (**), nếu như phần dư có ý nghĩa thống kê thì hai biến phụ thuộc ở hai phương trình (*) và (**) là nội sinh. (xem kết quả kiểm định ở phụ lục 3).
Sau khi có được kết quả kiểm định, ta thấy phần dư được rút ra từ phương trình (*) tác động có ý nghĩa thống kê lên thâm hụt ngân sách ở phương trình (**). Tiếp đến để đảm bảo ta thực hiện kiểm tra giả thiết với:
H0: biến lạm phát không nội sinh
Với kết quả kiểm định giả thiết nêu trên, có thể kết luận bác bỏ H0, biến lạm phát là biến nội sinh.
Ngược lại, với cách xây dựng hệ phương trình khác:
𝐵𝐷𝑡 = 𝛼0+ 𝛼1. 𝑀𝑡+ 𝛼2. 𝑇𝑂𝑡 + 𝜖1 (*)
𝐿𝑃𝑡 = 𝛽0+ 𝛽1. 𝐵𝐷𝑡 + 𝜖2 (∗∗)
Kết quả kiểm định tính nội sinh cho ra kết quả tương tự (xem kết quả kiểm định ở phụ lục 4). Tiếp tục, ta thực hiện kiểm tra giả thiết với:
H0: biến thâm hụt ngân sách không nội sinh
H1: biến thâm hụt ngân sách nội sinh
Với kết quả kiểm định này, có thể khẳng định biến thâm hụt ngân sách là biến nội sinh.
Như vậy, sau khi thực hiện kiểm định DWH, bài luận văn đã đi đến kết luận hai biến nội sinh trong mô hình nghiên cứu là thâm hụt ngân sách và lạm phát. Từ đó giúp xây dựng hệ phương trình SEM.