1. Nguyên tắc trung gian của mua bán chứng khoán
Việc giao dịch mua bán chứng khoán được thực hiện thông qua người môi giới chứng khoán, nguyên tắc này nhằm bảo vệ quyền lợi cho nhà đầu tư, đảm bảo cho các loại chứng khoán lưu thông trên thị trường đều là chứng khoán hợp pháp, tránh cho người mua bị lừa gạt, mắc sai lầm, do thiếu kinh nghiệm hoặc thiếu thông tin chính xác.
2. Nguyên tắc đấu giá của mua bán chứng khoán
Việc mua bán chứng khoán được thực hiện thông qua đấu giá giữa những môi giới với nhau. Giá chứng khoán được hình thành trên cơ sở cung cầu, không một người hoặc tổ chức nào áp đặt hoặc định giá độc đoán theo ý mình. Vì vậy có thể nói thị trường chứng khoán là thị trường tự do mang tính chất tự do nhất trong các thị trường.
Ngày nay khi tin học được ứng dụng vào thị trường chứng khoán, có 3 hình thức đấu giá cơ bản mà SGDCK thường áp dụng như sau:
- Đấu giá trực tiếp: Là hình thức đấu giá theo phương thức các nhà môi giới trực tiếp gặp nhau, thông qua một người trung gian chuyên gia chứng khoán, tại quầy giao dịch, trên sàn giao dịch. Điển hình loại này là SGDCK NYSE (NewYork Stock Exchange).
- Đấu giá gián tiếp: Là hình thức đấu giá mà các nhà môi giới không trực tiếp gặp nhau mà thông qua công bố giá của công ty chứng khoán trên mạng vi tính. Những lệnh đặt hàng mua bán so khớp về giá sẽ mặc nhiên được thực hiện. Điển hình loại này là SGDCK LonDon.
- Đấu giá tự động: Là hình thức đấu giá thông qua hệ thống Computer nối mạng giữa máy chủ của SGDCK với những máy của công ty chứng khoán thành viên. Các lệnh mua bán được truyền đến máy chủ trong một thời gian nhất định, máy chủ tự động xác định một giá chốt, đảm bảo số lượng chứng khoán mua bán được nhiều nhất và thông báo kết quả trở lại cho những công ty chứng khoán có các lệnh đặt hàng được thưc hiện. Điển hình loại này là SGDCK Thailand.
3. Nguyên tắc công khai
Mọi hoạt động của SGDCK đều tiến hành công khai cho mọi thành viên của thị trường và công chúng biết, không một chi tiết nào được giữ bí mật, đây là nguyên tắc rất cơ bản và quan trọng, nhằm bảo vệ cho những người mua bán chứng khoán không bị “hớ”
Tất cả các nguyên tắc cơ bản trên đều được thể hiện bằng các văn bản pháp quy từ các đạo luật đến các quy chế, điều lệ.
51