Theo Gale và Samwick (2014) những tác động của thay đổi thuế thu nhập vào tăng trưởng kinh tế, trong đó tập trung vào hai vấn đề: giảm thuế thu nhập cá nhân và cải cách thuế thu nhập.
- 20-
• Giảm thuế có 2 hiệu ứng, suy luận được từ lý thuyết kinh tế :
+ Hiệu ứng thay thế: Các khoản thu nhập sau thuế có được từ làm việc, tiết kiệm và đầu tư tăng lên. Do vậy thúc đẩy nỗ lực làm việc, tiết kiệm và đầu tư.
+ Hiệu ứng thu nhập: Vì thu nhập tăng lên nên có khuynh hướng giảm làm việc, tiết kiệm, và đầu tư.
Hai hiệu ứng này có tác động trái ngược nhau lên hoạt động kinh tế: Hiệu ứng thay thế góp phần gia tăng, còn hiệu ứng thu nhập lại làm giảm đi.
• Giảm thuế và giảm chi tiêu:
Nếu giảm thuế không đi đôi với giảm chi tiêu, sẽ dẫn đến việc gia tăng vay mượn của chính phủ. Một trong những hệ lụy là sự suy giảm củatiết kiệm quốc gia, dẫn đến nguồn lực vốn bị suy yếu. Điều này có hại đối với tăng trưởng dài hạn của quốc gia.
Nghiên cứu đã cung cấp dẫn chứng lịch sử và phân tích mô phỏng chỉ ra rằng:
giảm thuế mà không cắt giảm chi tiêu ngay sẽ có ít tác động đến tăng trưởng. Ngược lại, giảm thuế đi kèm với cắt giảm những chi tiêu mà không hiệu suất sẽ tăng sản lượng của nền kinh tế.
• Cải cách thuế
Thông thường mọi người hay giả định rằng cải cách thuế (giảm thuế và giảm mức thu nhập bắt đầu đánh thuế)sẽ tăng quy mô nền kinh tế trong dài hạn. Tuy nhiên điều mà ít được chú ý là: giảm mức thu nhập bắt đầu đánh thuế bằng cách cắt giảm hoặc xóa bỏ hoạt động miễn, giảm thuế đối với những nhóm cá nhân hoặc hoạt động nhất định sẽ tăng mức thuế hữu hiệu, do vậy đi ngược với chính sách giảm thuế. Nhưng, giảm mức thu nhập bắt đầu đánh thuếgiúp phân bổ lại nguồn lực từ các khu vực được ưu tiên thuế đến những khu vực có lợi tức kinh tế (trước thuế) cao nhất.
• Liệu giảm thuế có dẫn đến tăng trưởng kinh tế
Chính sách thuế được thiết kế tốt có tiềm năng để tăng sản lượng, tuy nhiên không thể bảo đảm rằng tất cả những thay đổi thuế sẽ có hiệu ứng tích cực vào hoạt động kinh tế. Một chính sách thuế thúc đẩy tăng trưởng gồm có những đặc điểm sau:
+ Hiệu ứng thay thế lớn, trong khi đó hiệu ứng thu nhập nhỏ.
+ Giảm mức độ méo mó giữa các khu vực kinh tế hoặc giữa các mức độ thu nhập
và tiêu dùng.
- 21-