Các nhân tố khách quan

 Điều kiện kinh tế xã hội

Trong một nền kinh tế quốc gia phát triển đồng bộ, ổn định, các ngân hàng có thể nắm bắt và đƣa ra những dự báo chính xác, kịp thời. Hơn nữa, với các thông tin đƣợc tiếp cận một cách đầy đủ, nhanh chóng giúp thời gian thẩm định rút ngắn, tiết kiệm chi phí cho ngân hàng mà vẫn đem lại hiệu quả cao. Ngân hàng cũng cảm thấy yên tâm hơn khi cho vay trong điều kiện kinh tế xã hội phát triển tốt.

 Môi trƣờng pháp lý

Các văn bản pháp lý, chính sách quản lý của Nhà nƣớc đều có tác động đến chất lƣợng thẩm định tài chính dự án cũng nhƣ kết quả hoạt động của dự án. Trong một môi trƣờng pháp lý ổn định với các chính sách đồng bộ, phù

hợp với thông lệ quốc tế, ngân hàng sẽ dễ dàng đƣa ra những quy định cụ thể, hƣớng dẫn các quy trình nghiệp vụ cho nhân viên của mình.

 Môi trƣờng tự nhiên

Một dự án đƣợc dự báo là có tính khả thi, đem lại lợi nhuận cao, nhƣng khi triển khai lại gặp phải các vấn đề về điều kiện tự nhiên, những yếu tố bên ngoài mà không thể kiểm soát đƣợc, khi đó sẽ ảnh hƣởng tới chất lƣợng thẩm định ban đầu.

 Bản thân chủ đầu tƣ

Những tài liệu mà chủ đầu tƣ cung cấp là những căn cứ để ngân hàng đánh giá, thẩm định tài chính. Tuy nhiên, nhiều chủ đầu tƣ vì lợi ích riêng đã cố tình che đậy những chi tiết mà ngân hàng thấy khó khăn khi cho vay. Do đó, dẫn tới cán bộ thẩm định có thể đƣa ra những đánh giá phân tích không đúng với thực tế. Hoặc cán bộ thẩm định phải mất nhiều thời gian và công sức để kiểm chứng tính xác thực của thông tin, gây chậm trễ và tốn kém trong quá trình thẩm định.

CHƢƠNG II

THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY

TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI 2.1 Khái quát về Ngân hàng TMCP Quân Đội

2.1.1 Quá trình hình thành phát triển của Ngân hàng TMCP Quân Đội

Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân Đội có tên giao dịch quốc tế là Military Bank (viết tắt là MB), là một ngân hàng đƣợc thành lập vào năm 1994, theo quyết định số 00374/GP-UB của Ủy ban nhân dân thành phố Hà Nội. Ngày 4/11/1994, MB chính thức đi vào hoạt động theo Giấy phép số 0054/NH-GP của NHNN Việt Nam với thời gian hoạt động là 50 năm. Kể từ khi đƣợc phép hoạt động, MB luôn đƣợc chiếm đƣợc lòng tin của khách hàng và không ngừng lớn mạnh. 15 năm hình thành và phát triển là 15 năm MB khẳng định vị trí và tên tuổi của mình trong lĩnh vực ngân hàng – tài chính.

Từ khi thành lập cho đến nay (1994-2009), Ngân hàng Quân Đội đã gặp không ít những khó khăn, cơ sở vật chất thiếu thốn, đội ngũ nhân viên mỏng và còn trẻ tuổi nên chƣa nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên cùng với sự giúp đỡ của các Bộ, ngành và các cơ quan có liên quan, toàn thể lãnh đạo và đội ngũ nhân viên của ngân hàng đã thu đƣợc những kết quả đáng khích lệ.

-> Hệ thống chi nhánh

Sau hơn 15 năm hoạt động và phát triển, hết năm 2008, MB đã không ngừng lớn mạnh với hệ thống đƣợc củng cố và mở rộng với quy mô lớn.

- Có mạng lƣới ngân hàng đại lý trải rộng trên 50 quốc gia trên thế giới. - Hệ thống các chi nhánh và Phòng giao dịch trải khắp trên toàn quốc. - Công ty chứng khoán Thăng Long. ( TSC )

- Công ty Quản lý nợ và khai thác tài sản. ( AMC ) - Công ty Quản lý quỹ đầu tƣ Hà Nội. (HFM ) - Công ty cổ phần địa ốc MB. ( MB Land )

- MB còn góp vốn cổ phần vào nhiều công ty đã hoạt động hiệu quả có lợi nhuận cao và tạo đƣợc uy tín trên thị trƣờng.

-> Nguồn nhân lực

Nhận thức rõ đƣợc tầm quan trọng của nguồn nhân lực, trong những năm qua Ngân hàng Quân Đội đã không ngừng củng cố và nâng cao nguồn nhân lực cả về số lƣợng và chất lƣợng. Hàng năm, hàng ngàn cán bộ nhân viên chủ chốt của ngân hàng đƣợc cử đi đào tạo ở trong và ngoài nƣớc. Hàng tháng, ngân hàng đều tổ chức các buổi giảng dạy nhằm nâng cao trình độ của cán bộ nhân viên. Đời sống tinh thần của nhân viên luôn đƣợc lãnh đạo ngân hàng quan tâm bằng việc tổ chức các hoạt động vui chơi ngoại khóa. Đến hết năm 2008, tổng số cán bộ nhân viên trên toàn hệ thống MB vào khoảng 2500 ngƣời, tăng 24.6% so với thời điểm cuối năm 2007. Nguồn nhân lực của MB là nhân sự trẻ, năng động, nhiệt huyết với tỷ lệ trình độ đại học, trên đại học chiếm trên 90%. Ban lãnh đạo ngân hàng luôn luôn chú trọng trong công tác đào tạo, bồi dƣỡng và xây dựng chính sách đãi ngộ hợp lý, nhằm bảo vệ quyền lợi tốt nhất cho ngƣời lao động.

-> Vốn điều lệ

Từ những ngày đầu thành lập, số vốn điều lệ của ngân hàng chỉ là 20 tỷ đồng, chủ yếu là nguồn vốn góp của các doanh nghiệp Quân Đội. Cho đến nay, vốn điều lệ của ngân hàng đã không ngừng tăng lên. Đóng góp vào sự tăng lên nhanh chóng đó, phần lớn là vốn cổ phần huy động từ dân cƣ và các doanh nghiệp ngoài quân đội. Tính đến cuối năm 2008, MB đã hoàn tất việc tăng vốn điều lệ lên 3400 tỷ đồng, tăng 170 lần so với ngày đầu thành lập, gấp 1,4 lần so với năm 2007, trong đó có 500 tỷ đồng là phát hành cổ phiếu mới cho các đối tác chiến lƣợc.

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng TMCP Quân Đội

Dƣới đây là mô hình tổ chức của Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân Đội:

2.1.3 Các hoạt động cơ bản của Ngân hàng TMCP Quân Đội

2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn

Năm 2008 là một năm đầy biến động đối với nền kinh tế nói chung và hoạt động ngân hàng nói riêng. Mặc dù không trực tiếp chịu ảnh hƣởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Song hệ quả của nó cũng đủ làm chao đảo thị trƣờng ngân hàng của VN. Có thể nói bóng đen của sự suy thoái kinh tế đã bao trùm gần nhƣ toàn bộ năm 2008. Tuy nhiên, vƣợt qua những sóng gió ấy, Ngân hàng Quân Đội vẫn đạt đƣợc những kết quả khả quan, luôn là ngƣời bạn đồng hành “Vững vàng, tin cậy” với mọi khách hàng. Điều này chứng tỏ uy tín của ngân hàng ngày càng lớn đối với khách hàng không chỉ bởi sự phong phú về các loại hình sản phẩm dịch vụ huy động vốn nhƣ: Tiết kiệm trả trƣớc, tiết kiệm trả sau, tiết kiệm tích lũy…mà còn ở chất lƣợng dịch vụ khách hàng của toàn bộ đội ngũ nhân viên Ngân hàng Quân Đội.

Về vốn huy động, hết năm 2008, huy động vốn từ thị trƣờng 1 đạt trên 27.000 tỷ đồng, tăng 54% so với thời điểm cuối năm 2007. Ngân hàng Quân Đội ngày càng tự chủ đƣợc nguồn huy động của mình, tỷ lệ vốn huy động trên thị trƣờng liên ngân hàng ngày càng giảm, việc huy động từ dân cƣ và các tổ chức kinh tế ngày càng gia tăng. Tỷ trọng về nguồn vốn của ngân hàng tuy có chiều hƣớng thay đổi tăng tỷ trọng của nguồn vốn tiền gửi từ dân cƣ, song tỷ trọng này vẫn nhỏ hơn tỷ trọng nguồn vốn từ các tổ chức kinh tế. Nguồn tiền gửi của các tổ chức kinh tế chi phí thấp hơn nguồn tiền gửi tiết kiệm, song khối lƣợng tiền gửi của dân cƣ lại lớn hơn rất nhiều. Do đó ngân hàng cần phải khai thác nguồn vốn này. Do tỷ trọng nguồn vốn các tổ chức kinh tế chiếm tỷ trọng cao, nên tỷ trọng nguồn vốn không kỳ hạn rất lớn, chiếm tới 40%. Đây chủ yếu là tiền gửi của các doanh nghiệp trong Bộ Quốc phòng, thị trƣờng độc quyền của Ngân hàng Quân Đội. Hơn nữa, mức lãi suất huy động

của Ngân hàng Quân Đội khá cao. Mức lãi suất này dù thấp hơn một số ngân hàng khác song vẫn có khả năng hấp dẫn ngƣời dân bởi uy tín của ngân hàng luôn đƣợc đánh giá cao trong hệ thống các NHTM.

Hoạt động huy động vốn tăng mạnh trong những năm qua đƣợc thể hiện ở biểu đồ sau:

Biểu đồ 2.1: Vốn huy động của Ngân hàng TMCP Quân Đội (2001-2008) Đơn vị: Tỷ đồng VỐN HUY ĐỘNG 2549 ^{3119 3485} 4933 7046.6 11511 23010 31200 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Tỷ đồng

(Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân Đội)

Tổng tài sản của Ngân hàng tăng hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 42000 tỷ đồng.

Biểu đồ 2.2 : Tổng tài sản của Ngân hàng TMCP Quân Đội (2003-2008) Đơn vị: Tỷ đồng

TỔNG TÀI SẢN

(Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân Đội)

Cùng với sự tăng lên này, lợi nhuận trƣớc thuế của ngân hàng năm 2008 nằm trong tốp 5 ngân hàng cổ phần có mức lợi nuận cao nhất, lợi nhuận riêng Ngân hàng vƣợt 28% chỉ tiêu kế hoạch. Trƣớc đó, Đại hội cổ đông của ngân hàng đã thống nhất chỉ tiêu năm 2008 với lợi nhuận trƣớc thuế đạt 735 tỷ đồng, tăng 21% so với năm 2007.

Biểu đồ 2.3: Lợi nhuận trƣớc thuế của Ngân hàng TMCP Quân Đội (2001-2008)

Đơn vị: Tỷ đồng

LỢI NHUẬN TRƢỚC THUẾ

57.04 60.86 ^{72.46 105.39} 148.7 252.889 610 736.7 0 100 200 300 400 500 600 700 800 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 T ỷ đ ồn g

(Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân Đội) 2.1.3.2 Hoạt động cho vay và đầu tư

Đây luôn là hoạt động quan trọng bậc nhất, mang lại thu nhập chủ yếu và quyết định tới sự tồn tại và phát triển của một ngân hàng.

Trong những năm đầu thành lập từ chỗ chỉ đáp ứng nhu cầu vốn cho các doanh nghiệp Quân Đội với tổng dƣ nợ là 15 tỷ ngày 31/12/1994 đến nay Ngân hàng Quân Đội đã mở rộng cho vay mọi thành phần kinh tế, đặc biệt chú trọng cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ, cho vay kinh tế tƣ nhân. Cơ cấu và loại hình cho vay của Ngân hàng cũng ngày càng phong phú và đa dạng, đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Bên cạnh các sản phẩm truyền thống, Ngân hàng Quân Đội còn triển khai cho vay các doanh nghiệp vừa và nhỏ, cho vay tiêu dùng, tài trợ xuất nhập khẩu, cho vay mua ô tô trả góp, cho vay du học, đi

lao động nƣớc ngoài, cho vay cổ phần hóa…Ngoài việc đảm bảo đủ vốn đáp ứng nhu cầu vốn ngày càng cao của khách hàng, ngân hàng vẫn luôn chú trọng đảm bảo tốt chất lƣợng tín dụng, đảm bảo nợ quá hạn vẫn luôn nằm trong mức giới hạn cho phép. Tính đến hết năm 2008 tổng dƣ nợ tín dụng đạt 16.000 tỷ đồng.

Biểu đồ 2.4: Tổng dƣ nợ tín dụng của Ngân hàng TMCP Quân Đội (2001 -2008 ) Đơn vị: Tỷ đồng

DƢ NỢ TÍN DỤNG

(Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân Đội)

MB đã chủ động kiểm soát tốc độ tăng trƣởng tín dụng phù hợp với nguồn vốn và khả năng kiểm soát rủi ro tín dụng duy trì ở dƣới mức cho phép. Tỉ lệ nợ xấu năm 2008 đã giảm trên 40% so với năm 2007. Năm 2009, MB dự

kiến dành thêm khoảng 2.000 tỷ cho các DNNVV, theo đó tỷ lệ cho vay DNNVV của MB sẽ chiếm khoảng 35% tổng dƣ nợ.

2.1.3.3 Hoạt động trung gian thanh toán

Với mạng lƣới hơn 700 ngân hàng đại lý tại hầu hết các thị trƣờng chính trên toàn thế giới, với đội ngũ cán bộ vững vàng trong nghiệp vụ, nhiệt tình, trách nhiệm và sáng tạo, MB luôn sẵn sàng đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng về thanh toán trong và ngoài nƣớc dƣới các hình thức nhƣ chuyển tiền bằng điện, nhờ thu, thƣ tín dụng…Với tiện ích nổi bật cho khách hàng nhƣ:

- Thủ tục đơn giản thuận tiện. - Phí dịch vụ hợp lý.

- Đƣợc tƣ vấn miễn phí.

- Có chính sách ƣu đãi cho các đối tác có quan hệ tốt với MB.

Hoạt động này chính thức đƣợc cung cấp từ tháng 2 năm 1996 dƣới sự cấp phép của NHNN. Từ đó, hoạt động thanh toán của ngân hàng đã có những sự phát triển mới.

Kể từ khi đi vào hoạt động, với việc phát hành gần 200 thƣ tín dụng năm 1996 đem lại giá trị tƣơng đƣơng 63 triệu USD thì đến nay ngân hàng đã phát hành đƣợc hàng nghìn thƣ tín dụng với tổng giá trị lên tới hàng trăm triệu USD.

Nền kinh tế phát triển, nhu cầu về dịch vụ của khách hàng cũng trở nên đa dạng hơn. Các dịch vụ của ngân hàng cũng đƣợc hoàn thiện và mở rộng để có thể đáp ứng khách hàng một cách tốt nhất. Đây là một lĩnh vực đem lại nguồn thu khá lớn cho ngân hàng mà mức độ rủi ro lại không cao. Nhận thức rõ điều này, MB luôn chú trọng phát triển và không ngừng nâng cao chất

lƣợng các loại hình dịch vụ. MB thực hiện mua bán tất cả các loại ngoại tệ phổ biến trên thị trƣờng ngoại hối trong và ngoài nƣớc với các giao dịch ngay (SPOT), kỳ hạn (FORWARD), hoán đổi (SWAP), và quyền lựa chọn (OPTION). Bên cạnh đó, ngân hàng còn tham gia tích cực trên thị trƣờng liên ngân hàng, tham gia thị trƣờng mở, thực hiện các nghiệp vụ chiết khấu, cầm cố giấy tờ có giá, thực hiện các nghiệp vụ hoán đổi, đối ứng sản phẩm với các ngân hàng Vcbank, Citibank, HSBC, …

MB cung cấp dịch vụ bảo lãnh cho các tổ chức thuộc mọi thành phần kinh tế hoạt động trong các lĩnh vực sản xuất, kinh doanh, dịch vụ đặc biệt là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp với thủ tục nhanh gọn, cạnh tranh. Trong những năm vừa qua, hoạt động bảo lãnh vẫn tiếp tục đạt đƣợc tốc độ tăng trƣởng cao. Doanh số bảo lãnh tăng nhƣng chất lƣợng bảo lãnh vẫn đƣợc đảm bảo. Đáng chú ý, kể từ khi cung cấp dịch vụ bảo lãnh, ngân hàng chƣa phải thực hiện một nghĩa vụ bảo lãnh nào. Nguồn lợi nhuận thu về từ bảo lãnh cũng khá lớn.

Tuy năm 2008 là một năm đầy khó khăn và biến động đối với nền kinh tế VN nói chung và đặc biệt đối với hoạt động ngân hàng. Nhƣng theo báo cáo kết quả kinh doanh năm 2008 của Ngân hàng TMCP Quân Đội, ngân hàng vẫn đạt đƣợc những kết quả khả quan. Bằng chứng là sự tăng lên lớn mạnh và ổn định của các chỉ tiêu tài chính, đƣa MB nằm trong tốp 5 ngân hàng cổ phần có mức lợi nhuận cao nhất, là một loạt các hợp đồng liên doanh liên kết với các doanh nghiệp có tên tuổi. Đến nay, ngân hàng cũng đã hoàn thành việc xây dựng chiến lƣợc phát triển thƣơng hiệu, hiệu chỉnh logo, thiết kế hệ thống nhận diện thƣơng hiệu và đẩy mạnh truyền thông ra công chúng. Thƣơng hiệu MB đã dần chiếm đƣợc cảm tình và niềm tin của khách hàng, ngoài ra MB cũng hoàn thành việc xây dựng chiến lƣợc phát triển Thẻ, từng bƣớc hoàn

thiện tổ chức khối khách hàng doanh nghiệp và khối khách hàng cá nhân. Điều đó một lần nữa khẳng định tên tuổi cũng nhƣ vị thế của MB trong hệ thống các ngân hàng thƣơng mại của Việt Nam.

Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu tài chính của MB

Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu Kế hoạch 2008 Thực hiện 2008 Thực hiện 2007

Lợi nhuận trƣớc thuế 735 736,7 608,9

Tổng tài sản 45.000 42.000 29.623,6

Tổng dƣ nợ 15.600 16.000 11.612,6

Vốn huy động 31.000 31.200 11.602,4

(Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2008 của Ngân hàng TMCP Quân Đội)

2.2 Thực trạng chất lƣợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng TMCP Quân Đội cho vay của Ngân hàng TMCP Quân Đội

2.2.1 Thực trạng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Quân Đội

2.2.1.1 Quy trình thẩm định tài chính dự án

 Bƣớc 1: Thẩm định cơ sở pháp lý của dự án