M/ P= L(r,Y) Trong đó:
1. Hãy giải thích phương thức tạo tiền của các ngân hàng?
Trong hệ thống ngân hàng dự trữ một phần, các ngân hàng tạo tiền bởi vì họ thường xuyên chỉ giữ lại một tỷ lệ từ khoản tiền gửi của dân cư để dự trữ. Cách dễ nhận biết được các ngân hàng tạo tiền như thế nào là xem bảng tổng kết tài sản ở ba ngân hàng như hình 18-1 dưới đây:
A. Bảng tổng kết tài sản của ngân hàng thứ nhất Cung tiền=1000đô la
Có Nợ
Dự trữ 1000 đô la Tiền gửi dân chúng 1000đô la
B. Bảng tổng kết tài sản của ngân hàng thứ nhất Cung tiền=1800đô la
Có Nợ
Dự trữ 200 đô la Tiền gửi dân chúng 1000đô la
Cho vay 800 đô la
C. Bảng tổng kết tài sản của ngân hàng thứ nhất Cung tiền=2440đô la
Có Nợ
Cho vay 640 đô la
Ơ hình 18-1A, giả sử rằng họ gia đình gửi toàn bộ 1000 đô la tiền mặt trong nền kinh tế vào ngân hàng thứ nhất. Mặc dù lượng cung tiền vẫn là 1000 đô la, đó là do lúc này hình thức của nhu cầu gửi tiền phổ biến hơn nhu cầu tiền tệ. Nếu các ngân hàng giữ 100% tiền gửi dưới dạng dự trữ thì hệ thống ngân hàng không tác động đến cung ứng tiền tệ. Tuy nhiên, thông qua hệ thống ngân hàng dự trữ một phần, ngân hàng không cần thiết phải giữ lại toàn bộ tiền gửi của hộ gia đình dưới dạng dự trữ mà ngân hàng phải giữ lại một khoản dự trữ vừa đủ để mà nó có thể dùng đến khi người gửi muốn rút tiền ra, nhưng ngân hàng cho vay với phần còn lại của lượng tiền gửi. Nếu ngân hàng thứ nhất có tỷ lệ dự trữ/tiền gửi là 20% thì ngân hàng giữ lại 200 đô la trong số 1000 đô la tiền gửi dưới dạng dự trữ và cho vay phần còn lại là 800 đô la. Hình 18-2B trình bày bảng tổng kết tài sản của ngân hàng thứ nhất sau khi nó đã cho vay 800 đô la. Nhờ thực hiệnkhoản cho vay này, ngân hàng thứ nhất làm tăng cung tiền tệ một lượng là 800 đô la. Người gửi tiền vẫn có số tiền gửi không kỳ hạn bằng1000 đô la, nhưng bây giờ người vay tiền giữ 800 đô la tiền mặt. Tổng cung tiền tệ bằng 1800 đô la.
Quá trình tạo tiền không dừng lại ở ngân hàng thứ nhất. Nếu người vay gửi 800 đô la tiền mặt vào ngân hàng thứ hai, thì ngân hàng thứ hai này có thể sử dụng khoản tiền gửi này để cho vay. Nếu ngân hàng thứ hai này cũng có tỷ lệ dự trữ/tiền gửi là 20%, thì ngân hàng giữ lại 160 đô la trong số 800 đô la dưới dạng dự trữ và cho vay phần còn lại là 640 đô la. Nhờ thực hiện khoản cho vay này, ngân hàng thứ hai làm tăng lượng cung tiền là 640 đô la, như ở hình 18-1C. Bây giờ, tổng cung tiền tệ là 2440 đô la.
Quá trình tạo tiền này tiếp tục diễn ra với mỗi lượng tiền gửi và kéo theo hoạt động cho vay được thực hiênj. Trong bài tập này chúng ta đã chứng minh được rằng mỗi 1 đô la dự trữ tạo ra đô la tiền tệ. Trong ví dụ trên = 0,20 cho nên 1000 đô la gốc được gửi vào ngân hàng thứ nhất tạo ra 5000 đô la tiền tệ.