Lạm phát là chỉ số phản ánh sự gia tăng của mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian. Fofack [10], Louzis, Vouldis & Metaxas [20], Pasha & Khemraj [22] đã khẳng định lạm phát có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu. Khi lạm phát tăng sẽ làm giảm giá trị thực của khoản vay, nhưng lại làm tăng lãi suất, dẫn đến giảm khả năng trả nợ của người vay.
Công thức tính chỉ số lạm phát như sau:
INFt=CPIt - CPIt-1 CPIt-1
32
Do đó, đề tài thực hiện kiểm định giả thuyết H8: Lạm phát có mối quan hệ
cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu.
Bảng 3.1: Các biến được sử dụng trong mô hình hồi quy chính thức
Biến Đo lường
Dấu kỳ vọng
Nghiên cứu trước
Phụ thuộc
NPL Tổng của nợ nhóm 3, nhóm 4 và nhóm 5
Độc lập
ROE Lợi nhuận sau thuế chia
vốn chủ sở hữu bình quân -
Fofack [10], Klein [19], Mehmood, Younas & Ahmed [21]
ROA Lợi nhuận sau thuế chia
cho tổng tài sản bình quân +
Alexandri & Santoso [5], Fofack [10], Jimenez & Saurina [16], Vatanseve & Hepsen [27].
LOANSG Dư nợt - Dư nợt-1
Dư nợt-1 - Dash & Kabra [8]
LS Dư nợit
∑9 Dư nợit
i=1
+ Mehmood, Younas, & Ahmed [21]
LLRL Chi phí DPRRTDt
Dư nợt + Salas & Saurina [26]
GDP GDPt - GDPt-1
𝐺𝐷𝑃t-1 -
Das & Ghosh [7], Dash & Kabra [8], Fofack [10], Jimenez & Saurina [16], Louzis, Vouldis & Metaxas [20], Pasha & Khemraj [22], Prasanna [23]
IR Lãi suất danh nghĩa trừ đi (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
lạm phát -
Fofack [10], Saba, Kouser & Azeem [25]
INF CPIt - CPIt-1
CPIt-1 +
Fofack [10], Louzis, Vouldis & Metaxas [20], Mehmood, Younas & Ahmed [21], Pasha & Khemraj [22]
33