D phòng phi thu ng nh n khó đò
G im tr doanh thu
Gi m tr doanh thu ch xu t hi n trong n m 2012 v i giá tr b ng 818.181.818
đ ng. ó lƠ hƠng hóa kém ph m ch t khi xu t kho bán cho khách hàng r i nh ng
tr l i. n giai đo n 2013 – 2014, kho n m c gi m tr doanh thu ng 0. i u nƠy cho th y, Công ty không phát sinh các nghi p v nh n l i hƠng l i k thu t, hƠng kém ch t l ng… t ph a khách hƠng. Có đ c k t qu nƠy lƠ do quy trình ki m soát ch t l ng luôn đ c Công ty chú tr ng, bên c nh đó lƠ quá trình đúc rút kinh nghi m t các k kinh doanh tr c.
Doanh thu thu n
Doanh thu thu n là hi u s c a doanh thu bán hàng, cung c p d ch v và các kho n gi m tr doanh thu. N m 2013, doanh thu án hƠng, cung c p d ch v t ng
47
so v i n m 2012. N m 2014, doanh thu án hƠng, cung c p d ch v ti p t c t ng
78,18% trong khi gi m tr doanh thu v n b ng 0 đã tr c ti p kéo doanh thu thu n t ng
theo t l v i doanh thu bán hàng và cung c p d ch v .
Doanh thu t ho tăđ ng tài chính
ó lƠ ngu n thu t lãi ti n g i, ti n cho vay; c t c, l i nhu n đ c chia; doanh thu chuy n nh ng c ph n và lãi tr ch m. Doanh thu t ho t đ ng tài chính bi n
đ ng b t th ng trong giai đo n phơn t ch. N m 2012 kho n m c này tr giá
12.790.371.970 đ ng, n m 2013 t ng v t lên 71.474.800.224 đ ng, t ng ng t ng 469,83 , vƠ n m 2014 l i t t xu ng ch c n 15.161.258.564 đ ng, t ng đ ng gi m 78,79% so v i n m 2013. S d n m 2013 có s t ng m nh v doanh thu t ho t đ ng
tƠi ch nh lƠ do t ng các kho n thu t chuy n nh ng v n c ph n cho các công ty con và thu lãi t cho vay trong ng n h n v i t ng giá tr hai kho n thu này lên t i
70.034.499.481 đ ng. n n m 2014, Công ty ch thu lãi ti n g i, ti n cho vay và c t c, l i nhu n đ c chia đ u đ n hƠng n m mƠ m t h n đi doanh thu t các kinh doanh
khác đã lƠm cho kho n m c trên b s t gi m nghiêm tr ng.
Thu nh p khác
Thu nh p khác là thu nh p đ n t thanh lý, nh ng án TSC , thu ti n b o hi m
đ c b i th ng,… N m 2013 Công ty thanh lý, nh ng bán m t s TSC , công c
d ng c tr giá 4.129.090 đ ng, trong khi n m 2012 Công ty có kho n thu nh p khác lên t i 685.126.420 đ ng khi n kho n thu nh p khác này gi m 99,4 . N m 2014,
Công ty ch còn các kho n thu khác ngoƠi thanh lý nh ng có giá tr cao lên t i
26.299.594.249 đ ng làm cho thu nh p khác l i t ng v t lên v i m c 636.834,39% so v i n m 2013.
b. Phân tích tình hình chi phí
Giá v n hàng bán
Giá v n hàng bán c a Công ty c ng đ c tính toán rõ ràng theo t ng l nh v c
đ u t . i v i ho t đ ng kinh doanh b t đ ng s n, giá v n hàng bán là các chi phí
đ u th u, thi t k , thi công, qu n lý, quy ho ch d án. i v i ho t đ ng kinh doanh
đ ng mía, giá v n hàng bán là giá nh p đ ng t các th ng lái, các công ty s n xu t
đ ng nh l trên th tr ng.
N m 2013, giá v n hƠng án lƠ 211.981.390.425 đ ng, t ng 270,12 so v i n m 2012. N m 2014 kho n m c nƠy ti p t c t ng 77,94 , t ng ng t ng 165.210.838.554 đ ng so v i n m 2012 vƠ đ t m c 377.192.228.979 đ ng. Doanh thu t ng nên giá v n hƠng án c ng t ng t ng ng, n m 2013 t c đ t ng c a giá v n hƠng án l n h n t c đ t ng c a doanh thu. i u nƠy th hi n hi u qu qu n lý chi ph giá v n c a Công ty vƠo n m 2013ch a t t. C th , n m 2012 , 1 đ ng giá v n t o
ra đ c 1,223 đ ng doanh thu, trong khi n m n m 2013 vƠ 2014, 1 đ ng giá v n ch còn t o ra đ c 1,03 đ ng doanh thu.
Chi phí tài chính
Chi ph tƠi ch nh n m 2012 là 9.340.452.621 đ ng, n m 2012 lƠ 58.406.497.035
đ ng, t ng 525,31 t ng ng 49.066.044.414 đ ng so v i n m 2012. Trong 3 n m
qua, chi phí tài chính ch y u làm bi n đ ng kho n m c chi phí tài chính ch y u là chi phí lãi vay, l chênh l ch t giá đã th c hi n, chi phí tr tr c ng n h n k t chuy n vào chi phí, chi phí chuy n nh ng v n c ph n, phí b o lãnh tài s n và m t vài chi phí khác. N m 2013, ph n chi phí lãi vay và chi phí chuy n nh ng v n c ph n t ng lên đ t bi n nên kéo theo s t ng tr ng c a kho n m c nƠy. Sang n m 2014, hai tƠi
kho n là chi phí tr tr c ng n h n k t chuy n vào chi phí, và chi phí chuy n nh ng v n c ph n v i t ng giá tr kho ng h n 42 t đ c Công ty c t gi m h n đã l i kéo chi phí tài chính xu ng. Qua đó ta th y đ c s thay đ i trong c c u chi phí tài chính c a Công ty qua các n m.
Chi phí bán hàng
N m 2013, chi ph án hƠng gi m 62,45% t ng ng 66.516.427 đ ng so v i n m 2012, t 106.511.323 đ ng xu ng c n 39.994.896 đ ng. ơy lƠ s c t gi m chi ph đ duy trì l i nhu n, đ i phó v i s gi m sút v l ng c a tình hình tiêu th s n ph m. N m 2014, chi phi án hƠng lƠ 316.152.510 đ ng, t ng m nh 276.157.614 đ ng t ng ng 690,48% so v i n m 2013. Chi phí hƠng án gi m do Công ty c t gi m các lo i thu , l phí và các d ch v mua ngoƠi. Chi ph hƠng án t ng do Công ty nhanh chóng t ng tr l i các kho n chi liên quan đ n ho t đ ng tiêu th nh các kho n ph c p ph i tr cho nhân viên bán hàng, hoa h ng đ i lý, hoa h ng môi gi i. i u nƠy th hi n l ng tri ơn t i các khách hàng c a Công ty đã cùng nhau sát cánh trong giai đo n kinh t khó kh n. ng th i đơy c ng lƠ chi n l c đ a hƠng hóa c a Công ty t i các đ i lý, nhƠ phơn ph i…đ t ng kh n ng tiêu th s n ph m.
Chi phí qu n lý doanh nghi p
Chi phí qu n lý doanh nghi p có xu h ng t ng d n qua các n m. N m 2013, chi
phí qu n lý doanh nghi p t ng t 12.226.824.629 đ ng lên 13.383.013.162 đ ng,
t ng ng t ng 9,46 so v i n m 2012. Nguyên nhân là do Công ty th c hi n t ng l ng cho các cán qu n lý, t ng c ng mua s m đ dùng v n ph ng và m t và chi phí d ch v mua ngoƠi,… đ b o đ m l i nhu n cu i k theo đúng k ho ch. B c
sang n m 2014, chi ph qu n lý ti p t c t ng 17,49 vƠ đ t 15.723.644.374 đ ng. Ho t đ ng ch y u lƠm t ng chi ph qu n lý lƠ t ng l ng cho nhơn công đ thúc đ y
đ ng l c làm vi c, t ng c ng mua s m các thi t b đ dùng v n ph ng, nguyên v t li u qu n lý, trích kh u hao TSC , thu và l phí ph i n p, và m t vài kho n ph i chi
49
b ng ti n m t khác đ ti p t c đ c chi ra đ t o đ ng l c c ng nh h tr t t nh t cho
nhân viên Công ty.
Thu thu nh p doanh nghi p:
Thu thu nh p doanh nghi p ph thu c vào k t qu kinh doanh trong k hay c th là l i nhu n tr c thu . Do ho t đ ng kinh doanh ngày càng phát tri n, l i nhu n
tr c thu ngƠy cƠng gia t ng nên Công ty đã đ u đ n th c hi n ngh a v đóng thu vƠo Ngơn sách NhƠ n c. C th , thu ph i n p n m 2012 là 1.192.033.233 đ ng, n m
2013 gi m xu ng còn 1.120.363.839 đ ng do l i nhu n tr c thu trong n m 2013 đã t ng lên 22,45% so v i n m 2012 nh ng thu su t thu thu nh p doanh nghi p l i gi m t 25% xu ng c n 23 . N m 2014 nh chính sách m r ng án hƠng đã lƠm cho
l i nhu n tr c thu ti p t c t ng 40,16% nh ng thu su t ti p t c gi m c n 22 đã
làm cho s ti n thu ph i n p gi m ch còn là 1.086.746.147 đ ng. c. Phân tích tình hình l i nhu n
L i nhu nătr c thu
Là kho n ti n thu v sau khi tr đi các lo i chi ph nh ng ch a t nh đ n thu .
N m 2012, doanh thu ch y u đ n t kinh doanh t đ ng s n nên m c th p
70.881.994.660 đ ng, trong khi chi ph ra đ u t cho các công trình l i cao d n đ n l i nhu n tr c thu ch đ t 4.061.274.180 đ ng. T n m 2013 tr đi, Công ty m i m r ng kinh doanh sang đ ng m a. ng thái nƠy giúp c i thi n đáng k doanh thu khi mƠ th tr ng t đ ng s n ti p t c chu i ngƠy trì tr . Doanh thu n m 2013 t ng 208,37 so v i n m 2012, doanh thu n m 2014 l i t ng ti p 78,18 so v i n m 2013. K t qu nƠy d n đ n l i nhu n tr c thu t ng thêm l n l t 911.641.652 đ ng n m 2013 vƠ 1.996.946.004 đ ng n m 2014.
L i nhu n sau thu
L i nhu n sau thu là m c tiêu kinh doanh c a m i doanh nghi p. l i nhu n sau thu đ c xác đnh b i l i nhu n tr c thu tr đi thu thu nh p doanh nghi p hi n hành và thu thu nh p doanh nghi p hoãn l i. N m 2013, l i nhu n sau thu t ng t
2.869.240.947 đ ng lên 3.852.551.993 đ ng, t ng ng t ng 34,27 so v i n m 2012,
do l i nhu n tr c thu t ng mƠ thu ph i n p l i gi m. Sang n m 2014, sau khi đã
quen v i th tr ng đ ng mía, ho t đ ng kinh doanh tr nên hi u qu h n giúp doanh nghi p có đ c kho n l i nhu n tr c thu t ng, thu su t l i ti p t c gi m đã lƠm cho
l i nhu n sau thu t ng lên 52,7 n a vƠ đ t m c 5.883.115.689 đ ng.
ánh giá chung
Doanh thu liên t c t ng trong giai đo n 2012 – 2014 bi u hi n m t th i k kinh doanh t t c a Công ty. M c dù s c ép c nh tranh trong ngƠnh kinh doanh đ ng và phân bón ngày càng l n nh ng do có ti m l c tài chính hùng m nh, l i đ c h u thu n
ngu n v n d i dào t Công ty m là t p đoƠn GFS giúp Công ty v ng vƠng đi qua th i k khó kh n c a n n kinh t . L i nhu n sau thu luôn d ng vƠ t ng đ u đã cho th y kh n ng ti t gi m chi ph h p lý c a Công ty tr c i n đ ng x u đi c a môi tr ng
kinh doanh.
2.2.1.3. Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t
L ng ti n thu n l u chuy n trong k đ c hình thành t ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t vƠ ho t đ ng tƠi ch nh. N m 2012, l u chuy n ti n thu n trong k lƠ (1.549.124.909) đ ng. N m 2013 lƠ 17.939.374.407 đ ng, t ng 19.488.499.316 đ ng so v i n m 2012. Sang n m 2014, l u chuy n ti n thu n trong k l i gi m 30.487.791.839 đ ng so v i n m 2013, đ t m c (12.548.417.432) đ ng. V y, trong giai đo n n m 2012 – 2014 l u chuy n ti n thu n trong k t ng gi m không ng đnh,
l ng ti n ra nhi u h n l ng ti n vƠo. K t qu nƠy ph n nƠo ph n ánh kh n ng t o ti n c a Công ty ngƠy cƠng sa sút, ch y u do 3 d ng l u chuy n ti n thu n sau: