h n 316.610.035.491 298.208.166.052 45.907.469.462 (18.401.869.439) (252.300.696.590) (5,81) (84,61)
1. u t vƠo công ty con 175.629.658.255 146.114.767.009 344.668.716.123 (29.514.891.246) 198.553.949.114 (16,81) 135,89
2. u t vƠo công ty liên k t, liên
doanh 45.292.077.026 45.292.077.026 39.978.754.712 - (5.313.322.314) - (11,73)
3. u t tƠi ch nh dƠi h n khác 95.688.300.210 106.801.322.017 74.427.228.627 11.113.021.807 (32.374.093.390) 11,61 (30,31)
V. TƠiăs nădƠiăh năkhác 329.484.134 526.585.698 346.494.184 197.101.564 (180.091.514) 59,82 (34,20)
1. Chi ph tr tr c dƠi h n 329.484.134 526.585.698 346.494.184 197.101.564 (180.091.514) 59,82 (34,20)
T NGăC NGăT IăS N 704.856.817.199 824.984.814.109 1.057.756.592.237 120.127.996.910 232.771.778.128 17,04 28,22 NGU NăV N NGU NăV N A ậN ăph iătr 513.084.985.151 629.239.527.139 856.128.189.578 116.154.541.988 226.888.662.439 22,64 36,06 I. N ăng năh n 154.967.242.208 289.501.069.104 430.899.317.566 134.533.826.896 141.398.248.462 86,81 48,84 1. ay vƠ n ng n h n 24.493.804.625 153.633.994.361 270.220.740.445 129.140.189.736 116.586.746.084 527,24 75,89 2. Ph i tr cho ng i án 19.547.060.001 19.277.837.950 18.197.647.112 (269.222.051) (1.080.190.838) (1,38) (5,60) 3. Ng i mua tr ti n tr c - 256.000 256.000 256.000 - -
4. Thu vƠ các kho n ph i n p NhƠ
n c 4.522.435.115 7.661.889.544 9.839.157.458 3.139.454.429 2.177.267.914 69,42 28,42
30
Ch ătiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014 Chênhăl chătuyêtăđ i Chênhăl chăt ngăđ iă(%)
2013/2012 2014/2013 2013/2012 2014/2013 (A) (1) (2) (3) (4)=(2)-(1) (5)=(3)-(2) 100*(4)/(1) 100*(5)/(2) 6. Chi ph ph i tr 8.298.979.697 12.158.308.902 13.230.338.711 3.859.329.205 1.072.029.809 46,50 8,82 7. Các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n khác 95.526.768.309 95.268.856.675 116.373.693.893 (257.911.634) 21.104.837.218 (0,27) 22,15 11. Qu khen th ng phúc l i 1.002.537.734 888.532.734 888.532.734 (114.005.000) - (11,37) - II ăN ădƠiăh n 358.117.742.943 339.738.458.035 425.228.872.012 (18.379.284.908) 85.490.413.977 (5,13) 25,16 1. Ph i tr dƠi h n khác 291.059.009.311 281.671.585.911 365.779.267.305 (9.387.423.400) 84.107.681.394 (3,23) 29,86 2. ay vƠ n dƠi h n 66.937.970.448 58.042.397.124 59.449.604.707 (8.895.573.324) 1.407.207.583 (13,29) 2,42 3. D ph ng tr c p m t vi c lƠm 120.763.184 - - (120.763.184) - (100,00) 4. Doanh thu ch a th c hi n - 24.475.000 - 24.475.000 (24.475.000) (100,00)
B ậV năch ăs ăh u 191.771.832.048 195.745.286.970 201.628.402.659 3.973.454.922 5.883.115.689 2,07 3,01 I ăV năch ăs ăh u 191.771.832.048 195.745.286.970 201.628.402.659 3.973.454.922 5.883.115.689 2,07 3,01 I ăV năch ăs ăh u 191.771.832.048 195.745.286.970 201.628.402.659 3.973.454.922 5.883.115.689 2,07 3,01
1. n đ u t c a ch s h u 160.000.000.000 160.000.000.000 160.000.000.000 - - - -
2. Chênh l ch t giá h i đoái (139.745) - - 139.745 - (100,00)
3. Quý đ u t phát tri n 2.601.728.073 2.601.728.073 2.601.728.073 - - - -
4. Qu d ph ng tƠi ch nh 1.017.494.998 1.017.494.998 1.017.494.998 - - - -
6. LNST ch a phơn ph i 28.152.748.722 32.126.063.899 38.009.179.588 3.973.315.177 5.883.115.689 14,11 18,31
T NGăC NGăNGU NăV N 704.856.817.199 824.984.814.109 1.057.756.592.237 120.127.996.910 232.771.778.128 17,04 28,22
31
2.2. Phân tích tinh hình tài chính t i Công ty C ph n Quan h Qu c t - u t
s n xu t
2.2.1. Phân tích báo cáo tài chính
2.2.1.1. Phân tích b ng cân đ i k toán
Trong 3 n m qua, tình hình i n đ ng c a tài s n và ngu n v n đ c t ng k t trong b ng 2.1 sau:
a. Phân tích tình hình bi n đ ng tài s n
B ngă2 2 ăQuyăm ăvƠăc ăc uătƠiăs năc aăC ngătyăgiaiđo n 2012 ậ 2014
n v t nh: đ ng
Kho n m c
N mă2012 N mă2013 N mă2014
S ti n (đ ng) (đ ng) T tr ng (%) S ti n (đ ng) T tr ng (%) S ti n (đ ng) T tr ng (%) TSNH 207.269.041.860 29,41 330.800.782.243 40,10 431.003.957.243 40,75 TSDH 497.587.775.339 70,59 494.184.031.866 59,90 626.752.634.994 59,25 T ng TS 704.856.817.199 100,00 824.984.814.109 100,00 1.057.756.592.237 100,00 (Ngu n: BCTC và tính toán c a tác gi ) Quy mô t ng tài s n t ng tr ng n đ nh trong giai đo n n m 2012 – 2014. N m
2013 t ng tài s n lƠ 824.984.814.109 đ ng, t ng 120.127.996.910 đ ng, t ng ng
t ng 17,04 so v i n m 2012. Sang n m 2014, t ng tài s n ti p t c t ng lên đ n
1.057.756.592.237 đ ng, t ng ng t ng 28,22 so v i n m 2013.
Xét v c c u tài s n có s m t cân b ng gi a TSNH và TSDH. Do d c thù ngành ngh kinh doanh là xây d ng vƠ đ u t nên TSDH luôn chi m t tr ng cao h n
50% trong t ng tài s n c a Công ty, nh ng đang có xu h ng gi m. N m 2012 TSDH
chi m 70,59% quy mô t ng tài s n; sau đó gi m c n 59,9 trong n m 2013 và ti p t c gi m còn 59,25%. V i mong mu n đáp ng các nhu c u c a th t ng, nâng cao kh
n ng thanh toán, m r ng c p tín d ng th ng m i cho khách hƠng đ t ng doanh thu
nên Công ty đã có s thay đ i c c u trên.
Nhìn chung, qua 3 n m quy mô t ng tài s n t ng tr ng đ u, c c u đang có s d ch chuy n t TSDH sang TSNH. Nguyên nhân c n b n c a s thay đ i đó ch y u là do các chính sách qu n lý tài s n c a Công ty. Xét v c c u vƠ nguyên nhơn thay đ i c a c c u t ng tài s n, ta có:
32
Tài s n ng n h n
Trong giai đo n này, TSNH c a Công ty t ng m nh t 207.269.041.860 đ ng
n m 2012 lên 330.800.782.243 đ ng n m 2013, t ng ng t ng 59,6 vƠ t ng ti p lên
431.003.957.243 đ ng n m 2014, t ng ng t ng 30,26 so v i n m tr c. Quy mô tài s n ng n h n bi n đ ng là do các kho n m c thành ph n sau:
Ti n và các kho năt ngăđ ngăti n
Kho n m c nƠy t ng tr ng không n đ nh trong 3 n m qua. N m 2013, ti n và các kho n t ng đ ng ti n t ng t 746.041.468 đ ng lên 18.685.415.875 đ ng, t c là
t ng h n 25 l n so v i n m 2012, sau đó l i gi m đ t ng t xu ng còn 6.136.998.443
đ ng t nh đ n cu i n m 2014, t ng ng gi m 67,16% so v i n m 2013.
Ti n có hai lo i là ti n m t và ti n g i ngơn hƠng. Trong n m 2013, c hai ngu n ti n nƠy đ u t ng lên đáng k . Trong đó, ti n m t t ng t 24.057.878 đ ng lên
11.019.307.695 đ ng còn ti n g i ngơn hƠng t ng t 721.983.590 đ ng lên
7.666.108.180 đ ng. Ti n t ng m nh do trong n m ho t đ ng kinh doanh t t, doanh thu thu v đ c Công ty b sung m t ph n vào qu ti n m t đ lƠm t ng kh n ng thanh toán vƠ đ y nhanh.
Nh ng ta đã i t, ti n và các kho n t ng đ ng ti n có tính l ng cao nh t, khi d tr t ng cao nh v y s l p t c làm cho kh n ng thanh toán, nh t là kh n ng
thanh toán t c th i t ng lên, t o hi u ng t t đ i v i v i nhà cung c p vƠ nhƠ đ u t .
Tuy nhiên n u gi ti n m t quá nhi u s gây ra tình tr ng đ ng v n và m t đi chi ph c h i đ u t khác vƠ t n kém chi phí gi ti n. Nh n th y đ c nh c đi m này nên
sang n m 2014, Công ty l p t c đã đi u chnh l ng ti n và các kho n t ng đ ng
ti n v m c h p lý h n v i tình hình kinh doanh th c t c a Công ty.
Các kho năđ uăt ătƠiăch nhăng n h n
u t tƠi ch nh ng n h n c a Công ty bao g m mua các ch ng khoán có th i h n thu h i d i m t n m ho c m t chu k kinh doanh, các kho n cho vay trong ng n h n. N m 2013, ông Nguy n Ng c D ng t t toán kho n vay 590.000.000 đ ng, đ ng th i Công ty phát sinh kho n cho vay đ i v i ông M nh Tùng vay 890.000.000
đ ng theo h p đ ng cho vay s 08/H /CIRI ngƠy 30/9/2013, đ ng th i, đã lƠm cho kho n m c nƠy t ng t 590.000.000 đ ng lên 890.000.000 đ ng. Ngoài ra các kho n
đ u t tƠi ch nh ng n h n khác không có s thay đ i. Sang n m 2014, Công ty không cho vay kho n m i nƠo nên đ u t tƠi ch nh ng n h n không thay đ i. Cho vay đ i v i cá nhân là vi c làm không h p pháp, tuy nhiên Công ty có th h tr cho các nhân viên
v t qua hoàn c nh khó kh n tr c m t. Ph n ti n nƠy đ c h ch toán vƠo đ u t tƠi
33
Các kho n ph i thu ng n h n
Các kho n ph i thu ng n h n đ u n m 2013 lƠ 113.437.609.198 đ ng, t ng 90,68 trong n m vƠ đ t m c 216.307.969.894 đ ng vào th i đi m cu i n m. Sang đ n n m 2014, các kho n ph i thu ng n h n ti p t c t ng nh ng v i t c đ ch m l i m c 32,8 vƠ đ t ng ng 287.263.331.772 đ ng. có đ c s t ng tr ng l n nh
v y thì các kho n ph i thu ng n h n ph thu c vào b n thành ph n sau:
Ph i thu khách hàng
N m 2012, ho t đ ng kinh doanh chính c a Công ty chú tr ng vào th tr ng b t
đ ng s n. Nh ng t i th i đi m này, th tr ng b t đ ng s n r t trì tr , các công trình xây d ng vƠ đ u t vƠo đơy không án đ c hàng. Chính vì th , Công ty ph i s d ng chi n l c cho khách hàng mua tr góp (t ng c ng c p tín d ng th ng m i) làm cho kho n m c ph i thu khách hƠng t ng 134,07 , t 69.590.870.756 đ ng lên
162.889.057.156 đ ng.
Sang n m 2013 vƠ 2014, nh n th y th tr ng b t đ ng s n ch a có d u hi u c i thi n, Công ty chuy n h ng sang kinh doanh các s n ph m đ ng vƠ phơn ón. thúc đ y doanh thu, Công ty n i l ng chính sách tín d ng đ i v i các khách hàng l n là các công ty gi i khát, th c ph m, bánh k o n i ti ng nh Pepsi, Coca-Cola,
inamilk, Kinh ô, Trung Nguyên, Tân Hi p Phát,… v i m c tiêu tiêu tr thành nhà cung c p nguyên li u đ ng hƠng đ u th tr ng đã lƠm cho ph i thu khách hàng ti p t c t ng 42,96 lên m c 232.873.638.495 đ ng.
Tr tr c cho ng i bán
Tr tr c cho ng i án trong giai đo n này có s bi n đ ng nh v i xu h ng không n đ nh. N m 2013, kho n m c nƠy t ng nh 16,36% so v i n m 2012 vƠ đ t
28.293.513.540 đ ng. Sang n m 2014 tr tr c cho ng i bán l i gi m 17,79%, xu ng ch c n 23.261.351.737 đ ng. Vi c tr tr c cho ng i án t ng hay gi m không h n là do s m t uy tín c a Công ty đ i v i các nhà cung c p, mà v i c ng v là công ty con c a t p đoƠn GFS các đi u kho n thanh toán hay s bi n đ ng v giá c ch y u do công ty m quy t đnh.
H n n a, đ c bi t trong n m 2012, th tr ng đ ng m a vƠ phơn ón đang đánh giá lƠ d cung quá nhi u do tác đ ng b i chính sách gi m giá, gi m thu xu t kh u c a Trung Qu c khi n t n kho c a c hàng n i đ a và nh p kh u b đ y lên cao. Vì th Công ty ph i gi m l u kho ng cách gi m nh p mía c a nông dân khi n cho kho n tr tr c ng i bán gi m.
34
Các kho n ph i thu khác
Kho n m c này ch y u đ n t ngu n thu lãi cho vay t đ u t tƠi ch nh ng n h n. N m 2013, đ u t tƠi ch nh ng n h n t ng d n đ n thu lãi vay t ng, lƠm cho các
kho n ph i thu khác t ng 13,97 so v i n m tr c, đ t 45.642.894.679 đ ng, t ng ng t ng 5.595.037.448 đ ng. Sang n m 2014, tuy đ u t ng n h n không bi n đ ng n a nh ng Công ty l i m r ng đ u t vƠo các công ty con vƠ nh n đ c kho n c t c
nh ng ch a chi tr .