Trong phân tích BCTC, thông tin được xem là yếu tô quan trọng nhất. Vói ý nghĩa giúp cho nhà quản trị đề ra các chiến lược kinh doanh hiệu quả và kịp thời, bản phân tích trưóc hết phải dựa trên hệ thống thông tin đảm bảo độ tin cậy và chính xác cao, đồng thòi thông tin phải đa chiều thì hiệu quả phân tích mói được đảm bảo. Việc hoàn thiện thông tin phục vụ công tác phân tích BCTC cụ thể như sau:
- Chuẩn hóa hệ thống BCTC theo quy định của NHNN về chỉ tiêu và cách lấy số liệu, đảm bảo tính thống nhất về số liệu giữa các kỳ báo cáo. Hiện tại các BCTC theo QĐ 16/NHNN tại MB vẫn được lập thủ công, chưa có phần mềm hỗ trợ. Đặc biệt báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính được lập theo quý, các chỉ tiêu lấy chưa chính xác. Để đảm bảo tính đồng nhất thông tin và rút ngắn thời gian lập báo cáo, MB nên lập chương trình tự động xuất báo cáo theo tháng. Đối vói những thông tin chưa được chi tiết hóa trên hệ thống mà phải lấy trực tiếp từ người làm chính, MB nên thiết lập mẫu biểu lấy thông tin từ các bộ phận liên quan và quy định về thòi gian cung cấp những thông tin này cho nhà phân tích.
- Chuẩn hóa các thông tin kinh tế có liên quan bằng cách lấy thông tin từ các địa chỉ đáng tin cậy và thể hiện thông tin dưới dạng biểu đồ, đồ thị, bảng biểu chuẩn, nhằm tăng hiệu quả trong việc cung cấp thông tin đến nhà quản trị.
- Thu thập thêm các thông tin về tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTM tương đồng về quy mô, của các NHTM có uy tín; tính toán các chỉ tiêu phân tích cơ bản, từ đó có sự liên hê, so sánh giữa MB vói các NHTM khác nhằm xác định vị thế' cùa MB trên thị trường.
- Thường xuyên câp nhât các báo cáo phân tích của các tổ chức có uy tín và chất lượng nhằm bổ sung thông tin cho bản phân tích, đồng thời trau
118
dồi thêm kỹ năng phân tích BCTC của chuyên viên phân tích MB.
3.2.4 Hoàn thiên các chỉ tiêu và phương pháp phân tích 3.2.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài sẩn- nguồn vốn
Phân tích khái quát tài sản — nguồn vốn tại MB đã giúp cho nhà quản trị nhìn thấy được bức tranh tổng quát về hoạt động kinh doanh ngân hàng, bao gồm: quy mô tài sản có, nguồn vốn chủ sở hữu, dư nợ tín dụng, quy mô huy động vốn... Tuy nhiên, nhà phân tích lại chưa đi vào phân tích mối quan hệ giữa huy động vốn và sử dụng vốn nên chưa thấy được hiệu quả thực tế và mức độ rủi ro mà 1 ngân hàng có thể đối mặt do sự mất cân đối giữa các danh mục trên tài sản nợ, tài sản có. Do đó, MB cần bổ sung thêm nội dung phân tích sau:
- Tỷ lệ cho vay/huy động từ tiền gửi: phản ánh hiệu suất sử dụng vốn của các NHTM
Tính toán chỉ tiêu trên, ta thấy tỷ lệ cho vay/huy động tiền gửi tại MB là tương đối thấp, đặc biệt đối vói một NHTM mà nghiệp vụ chính vẫn là huy động và cho vay, năm 2008 là (41 62%), 2009 (50.32%), 2010 (50.39%). Như vậy, trong tổng số tiền gửi huy động được, MB chỉ cho vay khách hàng hơn 50% nguồn vốn, còn lại là đầu tư trên thị trường liên ngân hàng hoặc đầu tư trên thị trường chứng khoán. Cơ cấu sử dụng vốn như trên gần như không thay đổi nhiều qua các năm thể hiện chiến lược kinh doanh của MB là không tập trang quá nhiều vốn vào hoạt động tín dụng mà tìm kiếm lợi nhuận từ các nghiệp vụ đầu tư khác.
- Tỷ lệ tín dụng và đầu tư dài hạn/nguồn vốn dài hạn: chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa nguồn vốn có tính ổn định lâu dài vói tín dụng và đầu tư dài hạn. Trong đó
Nguồn vốn dài hạn = (Vốn chủ sở hữu - đầu tư cho TSCĐ - Nợ không có khả năng thu hồi) + Vốn huy động dài hạn + Nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay dài hạn.
Nếu tỷ lệ này bằng 1 chứng tỏ ngân hàng đã sử dụng nguồn vốn dài hạn để đầu tư dài hạn, do đó, mức độ rủi ro thấp và lợi nhuận là hiệu quả.
Nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1, chứng tỏ ngân hàng đã sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để đầu tư ngắn hạn. Trường hợp này là mức độ rủi ro thấp
119
nhưng hiệu quả lại không cao do chi phí huy động nguồn vốn dài hạn cao trong khi lợi nhuân từ đầu tư ngắn hạn sẽ thấp hơn đầu tư dài hạn.
Nếu tỷ lê này lón hơn 1, tức là ngân hàng sử dụng một phần nguổn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn. Trường hợp này rủi ro rất cao do nguồn vốn ngắn hạn thường không ổn định và dễ bị rút ra khỏi ngân hàng trong khi đầu tư dài hạn thì khó thu hồi vốn trong một thòi gian ngắn. Tuy nhiên, lại mang lại cho ngân hàng lợi nhuận cao hơn do đã sử dụng nguồn vốn rẻ để đầu tư dài hạn mang lợi nhuận cao.
3.2.4.2 Phân tích vốn tự có
Đối vói một NHTM, vốn tự có giữ vai trò rất quan trọng, vốn tự có không chỉ là điều kiện để hình thành và mở rộng hoạt động kinh doanh mà nó còn là tấm lá chắn trong việc phòng ngừa rủi ro của ngân hàng.
Thứ nhất, vói ý nghĩa trên, việc tính toán tỷ lệ an toàn vốn cần đảm bảo độ chính xác và tin cậy cao, phản ánh đúng bản chất về mức độ an toàn vốn của MB. Do đó, khi tính toán tỷ lệ an toàn vốn, MB cần phân loại đúng và đủ các khoản mục vói hệ số chuyển đổi, hệ số rủi ro tương ứng, trong đó cần phân loại đúng những khoản mục sau:
- Đối vói các tài sản “có” rủi ro của cam kết ngoại bảng:
+ Các cam kết bảo lãnh: Hiện tại MB đã phân loại theo hệ số chuyển đổi đối vói từng loại bảo lãnh (100%, 50%, 0%) nhưng đồng nhất lấy hệ số rủi ro là 100% trong khi theo QĐ 457 thì những trường hợp có tài sản đảm bảo sẽ được tính theo hệ số rủi ro thấp hơn. Ví dụ nếu tài sản đảm bảo là tiền mặt, sổ tiết kiệm, tiền ký quỹ, GTCG do Chính phủ, NHNN VN phát hành thì hệ số rủi ro là 0%, nếu bằng Bất động sản thì lấy theo hệ số rủi ro 50%.
+ Đối vói các hợp đồng giao dịch lãi suất, giao dịch ngoại tệ: MB chưa tính vào khi tính tỷ lệ an toàn vốn. Do đó, MB cần bổ sung các hợp đồng này vào công thức tính tỷ lệ an toàn vốn, đồng thòi căn cứ vào kì hạn ban đầu của hợp đồng để xác định hệ số chuyển đổi đúng.
- Đối vói các tài sản “có” rủi ro nội bảng
+ Do phần mềm CNTT hiện tại, phần cho vay khách hàng chưa phân tách được phần nào là lấy từ nguổn vốn của MB, phần nào là từ vốn ủy thác đầu tư, đồng tài trợ. Do đó, toàn bộ dư nợ cho vay khách hàng đều được xem
120
là lấy từ vốn của MB, dẫn đến tính tỷ lê an toàn vốn không chính xác. MB cần theo dõi riêng phần cho vay khách hàng lấy từ nguồn vốn ủy thác, đồng tài trợ vì phần này sẽ có hê số rủi ro bằng 0% do MB không chịu rủi ro đối với phần dư nợ cho vay này.
+ MB cần phân tách các khoản cho vay khách hàng có tài sản đảm bảo và không có tài sản đảm bảo khi tính tỷ lệ an toàn vốn. Vì đối vói khoản cho vay có tài sản đảm bảo là GTCG do chính MB phát hành, bảo đảm bằng tiền mặt, số tiết kiệm, tiền ký quỹ, GTCG do Chính phủ, NHNN VN phát hành thì có hệ số rủi ro là 0%; có đảm bảo bằng GTCG do TCTD khác phát hành có hệ số rủi ro là 20%; có tài sản đảm bảo bằng Bất động sản bên vay có hệ số rủi ro 100%; những trường hợp khác có hệ số rủi ro là 100%.
Thứ hai, việc thiết lập và trích lập các quỹ cần thiết cho sự phát triển hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Do đó, MB nên tính toán thêm chỉ tiêu vốn tự có/vốn điều lệ
để xác định mức độ chấp nhận rủi ro của vốn tự có trên cơ sở số dư các quỹ. Trên cơ sở số liệu năm giai đoạn 2008 - 2010
Tiffln gffli VND TiíBn gffli ngoEli tui
Không kỳ hffln và Không kỳ hEln và
Chlĩl tiêu dlĩllĩlỉ 12 tháng T2112 tháng trìu lên dHĩli 12 tháng
Tỷ LỆDỰTRỮBĂTBUỘC 3% 1% 8%
Huy động von từ dân cư
Năm 2008 20,811,463 2,137,326 6,351,418.00 Năm 2009 13,454,901 7,129,286 21,814,797.00 NĂM 2010 48,460,932 5,410,642 17,279,906.00 Huy động (đã trừ DTBB) Năm 2008 20,187,119 2,115,953 5,843,305 Năm 2009 13,051,254 7,057,993 20,069,613 năm 2010 47,007,104 5,356,536 15,897,514
Cho vay khách hàng năm 2008 năm 2009 năm 2010
15,740,426 29,587,941 48,796,587
+ CHOVAYBĂNGVÔNTÀITRỢỦYthác đầu tư
15,504 96,130 117,008.00
Cho vay đã loại trừ cho vay bằng vốn tài trơ
UTDT 15,724,922 29,491,811 48,679,579
Chứng khoán đầu tư 8,805,677 10,589,451 17,522,851
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 N09 -08 Năm 2010 N 10 - 09 Huy động (đã trừ DTBB) 28,146,376 40,178,860 12,032,483 68,261,153 28,082,293
Tình hình vốn tự có của MB giai đoạn 2008-2010, tỷ lệ vốn tự có/vốn điều lệ là từ 122% -130%. So vói tiêu chuẩn chung là 150% thì tỷ lệ này còn tương đối thấp. Trong những năm tói, MB nên xem xét để tăng tỷ lệ này cao hơn thông qua việc tăng trích lập các quỹ.
3.2.4.3 Phân tích hoạt động huy động vốn
Về cơ bản, nội dung phân tích tình hình huy động vốn tại MB là đầy đủ và đánh giá được nhiều mặt trong công tác huy động vốn của ngân hàng. Tuy nhiên, MB vói chỉ dừng lại ở việc tính toán những con sô và đưa ra những nhận xét mang tính khái quát cao về cơ cấu huy động, kì hạn..., mà chưa đi vào phân tích tính ổn định của nguồn vốn huy động cũng như hiệu quả huy động vốn. Do đó, để nâng cao chất lượng phân tích hoat động huy động vốn tai MB, bài viết xin đưa ra một số giải pháp sau:
121
Thứ nhất, MB tính toán và phân tích sự biến động của nguồn tiền gửi qua các chỉ tiêu sau:
Hê số biến động của nguồn vốn huy động
Mức tăng trưởng của nguồn vốn huy động trong kỳ Mức tăng trưởng của dư nợ và đầu tư trong kỳ
Trong đó, tín dụng và đầu tư bao gồm cho vay khách hàng (không tính dư nợ cho vay bằng vốn tài trợ, ủy thác đầu tư), chứng khoán đầu tư (không bao gồm khoản đầu tư công ty con, góp vốn mua cổ phần dài hạn). Nguồn vốn huy động bao gồm huy động từ tiền gửi của dân cư và từ phát hành GTCG (đã trừ đi tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tồn quỹ tiền mặt cần thiết cho khả năng chi trả hàng ngày)
Bằng phương pháp so sánh, các nhà phân tích sẽ so sánh hệ số tính được vói trị số chuẩn của tỷ lệ là một. Nếu hệ số trên lón hơn 1, nhà quản trị cần xem xét nguyên nhân đọng vốn để có biện pháp giải quyết đầu ra cho nguồn vốn hoặc có chính sách huy động vốn phù hợp. Nếu hệ số trên nhỏ hơn 1, nhà quản trị MB cần kiểm tra tình hình dự trữ và thành khoản, tránh rủi ro thiếu vốn khả dụng dẫn đến mất khả năng thanh toán. Ta có bảng sô liệu sau
(Nguồn: Báo cáo thường niên MB năm 2008, 2009, 2010)
122
Trên cơ sở số liệu đã có, ta có thể tính toán chỉ tiêu trên như sau (số ưóc tính)
Bảng 3.1:Bẩng tính tỷ lẹ huy động/cho vay và đầu tư
(Nguồn: Báo cáo thường niên MB năm 2008, 2009, 2010)
Nhìn vào bảng biểu ta thấy hệ số biến động của nguồn vốn huy động năm năm 2009, tỷ lệ này là 0.77, thấp hơn 1, tuy nhiên điều này chưa kết luận ngay là MB có giảm dự trữ và khả năng thanh khoản có vấn đề vì nguyên nhân sau: Năm 2008, thực hiện chủ trương của NHNN thắt chặt tín dụng nhằm kiềm chế lạm phát nên tốc độ tăng dư nợ của MB chỉ ở mức 44% so vói năm 2007. Năm 2009, MB đã tổ chức triển khai tích cực hoạt động tín dụng theo chính sách kích cầu, tăng trưởng kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô của Chính phủ. Và MB chuyển một phần nguồn vốn trưóc đó đầu tư trên thị trường liên ngân hàng sang cho vay và đầu tư, cộng vói mức cho vay và đầu tư tăng thêm trong kì đã làm mức tăng trưởng của cho vay và đầu tư cao hơn so vói huy động. Sang năm 2010 tỷ lệ này 1.08 như vậy, phần tăng thêm của huy động tương ứng vói phần tăng thêm của cho vay và đầu tư.
Ngoài ra, nhà phân tích MB có thể tính sự biến động của nguồn tiền gửi qua chỉ tiêu sau:
Cho vay và đầu tư 24,530,599 40,081,262 15,550,663 66,202,430 26,121,168 Huy động/cho vay và đầu tư 1.15 1.00 0.77 1.03 1.08
Số vòng quay của nguồn vốn huy động
= Doanh S
C) chi trả nguồn vốn huy động trong kỳ Sô dư bình quân nguồn vốn huy động trong kỳ
Trong đó độ lệch tiêu chuẩn (ký hiệu là ÓX) là căn bậc hai của phương
2
sai (ký hiệu là var (X) hoặc ơ A')và được tính theo công thức sau: var(X) = E((X — ị í )2) -
Nghĩa là phương sai là giá trị kỳ vọng của bình phương của độ lệch của X so vói giá trị trung bình của nó.
X: số dư tiền gửi tại một thòi điểm của kỳ phân tích (để tính chính xác X sẽ lấy số dư cuối ngày)
123
p,: là số dư tiền gửi bình quân của kỳ phân tích E ((X - p,)2) là số bình quân của các độ lệch (X — p.)
Chỉ tiêu này cho ta biết trong kỳ, vói số dư tiền gửi bình quân ở lại ngân hàng, thì trung bình mỗi ngày số dư đó sẽ biến động như thế' nào so vói số dư bình quân. Tỷ lệ ngày càng nhỏ chứng tỏ tính ổn định của nguồn tiền gửi càng cao và ngược lại.
Trên cơ sở tính toán số tích có thể biết được trong kỳ
vòng quay của nguồn vốn huy động, nhà phân cứ một đồng tiền gửi đang ở ngân hàng sẽ có
n
t
i=ỉ
long sô nguồn vốn huy động bình quân
bao nhiêu đồng sẽ ra khỏi ngân hàng. Nếu số vòng quay của nguồn vốn huy động càng nhỏ chứng tỏ số tiền chi trả so vói số dư tiền gửi bình quân càng nhỏ, nguồn vốn càng có tính ổn định. Nếu số vòng quay càng lón, chứng tỏ doanh số chỉ trả là tương đối lớn, và nguồn vốn càng không ổn định. Khi so sánh số vòng quay của nguồn vốn huy động giữa các kỳ vói nhau, ta có thể thấy được xu hướng biến động của tiền gửi giữa các kỳ, từ đó có chính sách kinh doanh phù hợp.
Thứ hai, để tính toán hiệu quả nguồn vốn huy động, MB nên phân tích các chỉ tiêu sau:
^
(Tỷ trọng nguồn vốn hđ loại i X Lãi suất hđ loại i)
1=1
Hệ sô khả năng bù đắp Dự phòng bù đắp rủi ro tín dụng
Nếu gọi HĐi là sô dư bình quân nguồn vốn huy động loại i LShđi: là lãi suất huy động nguồn vốn loại i HĐ là: tổng số nguồn vốn huy động bình quân TTi là tỷ trọng nguồn vốn huy động loại i bình quân
124
Ta có thể viết lại công thức lãi suất huy động vốn bình quân như sau:
Ỳ(HĐ t xLShđ i) J -
1 ___ ____ y (TT xLShđ ị )
LS (HD) = HĐ X 1GG = I- 1
Sử dụng phương pháp thay thê liên hoàn để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tô đến chỉ tiêu lãi suất huy động vốn bình quân như sau:
+ Xác định đối tượng cụ thể phân tích: ALS(HĐ)= ALS(HĐ)1 - ALS(HĐ)0
ỵ (TT u xLShđ u ) Ỳ (TT w xLShđ w )
— i=l _ i=ỉ
+
Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố tỷ trọng số dư bình quân từng nguồn vốn huy động trong tổng nguồn vốn huy động:
X (TTnxLShđw ) ỵ (TTwxLShđw )
ATT = i=1 - 1=1
+
Xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố lãi suất bình quân của từng nguồn vốn huy động
Ỳ (TT U xLShđ u ) Ỳ (TT tI xLShđ w )
ALShđl= ' ' - ' '
+ Trên cơ sở số liệu tính toán được, nhà phân tích MB sẽ đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố tói lãi suất huy động vốn bình quân, cũng như xác định nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của từng yếu tố.
Do lãi suất có thể khác nhau trong cùng nguồn vốn huy động loại i, do đó để tính chính xác lãi suất huy động bình quân, MB có thể tính theo công thức sau:
ỲHĐ,xLS ,
i=ỉ________
LS(HĐ) = HĐ (trong đó HĐi là sô dư bình quân hợp đồng tiền gửi loại i, LSi là lãi suất tiền gửi loại i, HĐ là số dư huy động tiền gửi bình quân)
3.2.4.4 Phân tích tình hình sử dụng vốn
125
a. Phân tích dự trữ NHTM
Trong báo cáo phân tích của mình, MB chưa có nội dung phân tích dự trữ NHTM, trong đó có dự trữ bắt buộc và dự trữ đảm bảo khả năng thanh toán. Phân tích tình hình dự trữ sẽ giúp nhà quản trị kiểm soát được lượng tiền mặt tồn quỹ và tiền gửi tại NHNN một cách hiệu quả, tránh tình trạng thiếu thanh khoản hay thừa thanh khoản. Để hoàn thiện nội dung phân tích dự trữ, các nhà phân tích tại MB nên bổ sung các chỉ tiêu sau trong báo cáo phân tích của mình:
- Dự trữ bắt buộc: là số dư tiền gửi bình quân tại NHNN bình quân hàng tháng mà các NHTM phải duy trì, được tính trên cơ sở số dư tiền gửi huy động bình quân tháng nhân vói tỷ lệ dự trữ bắt buộc.
Việc kiểm soát tình hình thực hiện dự trữ bắt buộc giúp nhà quản trị MB biết được việc thực hiện DTBB có hợp lý hay không và có các quyết định điều chỉnh kịp thời để vừa đảm bảo thực hiện đúng quy định NHNN nhưng cũng tối đa hóa lợi nhuận cho ngân hàng. Đặc biệt việc tính toán tỷ lệ DTBB sẽ giúp nhà phân tích MB tính toán lại các chỉ tiêu như sử dụng vốn/huy động vốn một cách chính xác hơn vì trong tổng số vốn huy động được có một tỷ lệ nhất định phải duy trì số dư DTBB tại NHNN nên số dư này