1. Thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty Cơ cấu vốn lưu động
1.4. Thực trạng quản lí các bộ phận 1 Tình hình quản lí tiền
1.4.1. Tình hình quản lí tiền
• Hệ số thanh toán ngắn hạn
Hệ số thanh toán ngắn hạn = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn • Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh= (Tiền + Các khoản phải thu)/ Nợ ngắn hạn
• Hệ số thanh toán vốn lưu động
Hệ số thanh toán VLĐ= Vốn bằng tiền/ TSLĐ
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 Giá trị (đồng) % Giá trị (đồng) % Giá trị (đồng) % Giá trị (đồng) % Tiền mặt 3.326.266.199 12,96 19.439.427 0,066 255.236.236 0,754 630.641.338 0,95 Tiền gửi ngân hàng 22.339.007.383 87,04 29.339.657.326 99,934 33.575.593.071 99,246 65.773.161.013 99,05 Tổng tiền 25.665.273.582 100 29.359.096.753 100 33.830.829.307 100 66.403.802.351 100 VLĐ 394.321.143.100 662.511.391.024 888.559.902.429 957.708.981.199 Hệ số thanh toán VLĐ 0,065 0,044 0,038 0,069
(Nguồn. Báo cáo tài chính năm 2008-2011 của công ty CP XNK Tạp phẩm) Nhận xét:
-Lượng tiền của Công ty trong những năm qua biến động với xu hướng tăng . Cụ thể là tăng từ 25.665.273.582 đồng năm 2009 lên 66.403.802.351 đồng năm 2011, lượng tiền đã tăng gần gấp 3 lần. Trong đó tiền gửi ngân hàng chiếm trên 87% lượng tiền của Công ty, lượng tiền mặt chiếm phần nhỏ trong lượng tiền Công ty.
Lượng tiền mặt giảm từ 12,96% xuống còn chưa đầy 1%. Lượng tiền mặt dữ trữ giảm đáng kể và chỉ chiếm một phần nhỏ trong lượng tiền của Công ty.
Lượng tiền gửi ngân hàng tăng dần trong thời gian qua và duy trì ổn định ở mức trên 87%. Cụ thể với việc tăng từ 87,04% năm 2008 lên trên 99% trong những năm sau.
-Khả năng thanh toán lưu động của Công ty thấp với hệ số này qua từng năm từ năm 2008-2011 chưa đạt được mức 0,1. Trong những năm này hệ số thanh toán của Công ty có sự biến động. Từ năm 2008-2010 hệ số thanh toán VLĐ giảm từ 0,065 xuống còn 0,038; năm 2011 hệ số này có sự thay đổi với sự tăng trở lại lên 0,069. Tuy nhiên với mức tăng như năm 2011 vẫn không đủ khả năng trang trải cho hoạt động của Công ty.
Chỉ số thanh toán
Bảng 19. Hệ số thanh toán của Công ty năm 2008-2011
Chỉ số 2008 2009 2010 2011 2009/2008 2010/2009 2011/2010 VNĐ % VNĐ % VNĐ % Tài sản ngắn hạn 394.321.143.100 662.511.391.024 888.559.902.429 957.708.981.199 268.190.247.924 68,01 226.048.511.405 34,12 69.149.078.770 7,78 Nợ ngắn hạn 348.041.962.129 611.658.478.584 829.753.916.966 899.351.173.451 263.616.516.455 75,7 4 2.00E+11 35,66 69.597.256.485 8,39 Hàng tồn kho 152.498.525.651 171.032.110.964 284.183.517.600 452.270.553.395 18.533.585.313 12,15 113.151.406.636 66,16 168.087.035.795 59,15 Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,130 1,080 1,070 1,060 -0,05 - -0,01 - -0,01 - Hệ số thanh toán nhanh 0,695 0,804 0,728 0,562 0,109 - -0,076 - -0,166 -
Nhận xét:
Khả năng thanh toán của Công ty trong những năm gần đây có sự sụt giảm. Mặc dù giá trị tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho và nợ ngắn hạn của Công ty đều tăng liên tục từ năm 2008-2011. Mức tăng của tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn giảm dần về tỷ trọng, lượng hàng tồn kho tăng dần về tỷ trọng.
Cụ thể hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty giảm từ 1,13 vào năm 2008 xuống còn 1,06 vào năm 2011 và chỉ ở mức độ vừa phải mà không biểu thị sự vững chắc về mặt tín nhiệm của Công ty. Tuy nhiên hệ số thanh toán ngắn hạn này vẫn đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp với toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn mà Công ty có trách nhiệm phải thanh toán trong vòng một năm.
Hệ số thanh toán nhanh giảm từ 0,695( năm 2008) xuống còn 0,562 (năm 2011) mặc dù năm 2009 có sự tăng trưởng lên 0,804. Hệ số này ở các năm đều trên 0,5 cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty được đảm bảo. Tuy nhiên với xu hướng giảm khả năng thanh toán nhanh từ năm 2009 đến năm 2011 giảm liên tục có thể sẽ dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán do mức giảm đến năm 2011 khả năng thanh toán nhanh của Công ty chỉ ở mức đảm bảo tức là hệ số này chỉ ở khoảng 0,5.
Từ phân tích trên cho thấy khả năng thanh toán của Công ty từ năm 2008-2011 biến động với xu hướng giảm. Các hệ số khả năng thanh toán chỉ ở mức đảm bảo đủ khả năng thanh toán trong khi tỷ trọng lại có xu hướng giảm. Vì vậy Công ty cần quản lý tốt hơn lượng tiền trong Công ty để đảm bảo khả năng thanh toán ngắn hạn cho Công ty.