Khả năng thanh toán tức thời của công ty là rất nhỏ với năm 2011 con số này là 0,03 lần (0,03 đồng tiền và các khoản tương đương tiền đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn), năm 2012 khả năng thanh toán tức thời của Công ty là 0,33 lần (0,33 đồng tiền và các khoản tương đương tiền đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn) và năm 2013 con số này là 0,09 lần (0,09 đồng tiền và các khoản tương đương tiền đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn). Có thể thấy khả năng thanh toán ngay các khoản công nợ ngắn hạn của công ty là ngày càng không được được đảm bảo. Lượng tiền giảm xuống nhanh chóng, năm 2013 tiền và các khoản tương đương tiền giảm đột biến 85,4% so với năm 2012, khiến khả năng thanh toán tức thời giảm, điều này gây bất lợi cho công ty khi thanh toán các khoản nợ đến hạn. Do vậy công ty cần xem xét lại việc quản trị dòng tiền sao cho hiệu quả, nên cân nhắc về việc tăng dự trữ tiền mặt để làm tăng khả năng thanh toán của mình.Tránh để công ty rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Tóm lại, khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh của công với chỉ tiêu của ngành cho thấy khả năng thanh toán của công ty kém an toàn hơn các doanh nghiệp cùng ngành. Do vậy, để cải thiện được vấn đề này, công ty cần giảm lượng hàng tồn kho xuống mức thích hợp và bổ sung thêm các công cụ đầu tư tài chính ngắn hạn.
Phân tích khả năng quản lý tài sản ngắn hạn - Vòng quay Hàng tồn kho
Trong ba năm từ 2011 đến 2013, tốc độ luân chuyển Hàng tồn kho liên tục tăng tuy nhiên tốc độ tăng không đồng nhất, được thể hiện trong bảng như sau:
Bảng 2. . Bảng phân tích vòng quay Hàng tồn kho của Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch Năm 2012- 2013 Năm 2011- 2012 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 5,99 3,63 3,32 2.35 0.31
Thời gian quay vòng Ngày 60 99 108 (39) (9)
(Nguồn: Số liệu được tính toán t BCTC của công ty giai đoạn 2011-2013)
Số vòng quay Hàng tồn kho của năm 2011 là 3,32 vòng, mỗi vòng 60 ngày. Năm 2012 tốc độ luân chuyển Hàng tồn kho là 3,63 vòng mỗi vòng 99 ngày, tăng 0,3 vòng so với năm 2011. Đến năm 2013 tốc độ lại tăng lên với 5,99 vòng, mỗi vòng 60 ngày. Vòng quay Hàng tồn kho tăng cho thấy khả năng tiêu thụ hàng hóa cao. Nguyên nhân của sự tăng tốc độ luân chuyển là do năm 2012 lượng sản xuất tăng khiến cho GVHB tăng với tốc độ tăng nhanh hơn Hàng tồn kho nên khiến cho vòng quay hàng tồn kho tăng nhẹ 0,3 vòng. Sau đó, năm 2013 lượng hàng lại tăng mạnh do công ty mở rộng sản xuất kinh doanh khiến cho GVHB tăng trong khi Hàng tồn kho giảm làm cho tốc độ luân chuyển tăng lên 2,35 vòng so với năm 2012.
51