Năm 2011, Công ty phát sinh dòng tiền thu từ tiền vay ngắn hạn và dài hạn nhận được là 5.018.393.906 đồng, đồng thời công ty tiến hành chi trả nợ gốc vay là 2.517.003.880 đồng. Tiền nhận được từ vay ngắn hạn và dài hạn khá lớn nên lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính trong năm này đạt mức 2.501.389.906 đồng. Vì dòng tiền thu về lớn hơn chi ra nên lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính mang dấu dương. Năm 2012, lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính không phát sinh khoản thu từ vay ngắn hạn và dài hạn nên công ty chỉ có chi trả nợ gốc vay, khiến cho lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính bằng chính mức chi trả cho nợ gốc vay là âm 1,594,127,581 đồng. Sang năm 2013 công ty lại thu hồi được 5.018.393.906 đồng từ vay ngắn hạn và dài hạn, đồng thời công ty tiến hành chi trả nợ gốc vay là 4.111.131.461. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính đạt mức 907.262.325 đồng, điều này chứng tỏ công ty vẫn đang đảm bảo được khả năng thanh toán.
Từ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư và lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính, ta xác định được lưu chuyển tiền thuần trong kỳ. Năm 2011, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ là âm 99.789.027.260 đồng, năm 2012 là 52.094.935.181 đồng, năm 2013 là âm 47.694.092.079 đồng. Nhìn chung, lưu chuyển tiền thuần vẫn chưa được ổn định, mang dấu âm cho thấy các khoản tiền mà doanh nghiệp thu về được ít hơn dòng tiền đã sử dụng và nguồn vốn của công ty có khả năng bị chiếm dụng, điều này làm công ty rất khó để duy trì hiệu quả sản xuất kinh doanh.
2.2.4 Phân tích các chỉ tiêu tài chính
Phân tích khả năng thanh toán
Bảng 2. . Bảng phân tích khả năng thanh toán của Công ty TNHH may mặc Excel Việt Nam
(Đơn vị: lần)
Chỉ tiêu Công thức tính Năm
2013 Năm Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch Chênh lệch Năm 2012-2013 Năm 2011-2012