I. Tài sản cố định
2.4.1. Khả năng thanh toán
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Khả năng thanh toán hiện
hành ()
Lần 1,18 1,09 1,08
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ()
Lần 1,13 1,06 1,08
Khả năng thanh toán nhanh Slđ-Dự trữ/nợ ngắn hạn
Lần 0,26 0,1 0,23
Khả năng thanh toán nợ dài hạn
Lần 1 1 1
Do nhận thức rõ vai trò của nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán, doanh nghiệp đã tính toán khá đầy đủ các chỉ tiêu thanh toán cơ bản.
Khả năng thanh toán hiện hành: đây là thước đo khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp trong từng năm. Nó có vai trò quan trọng trong việc xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp. Tuy vậy các chỉ tiêu này có xu hướng giảm so với các năm đòi hỏi công ty cần quan tâm hơn nữa đến tình hình tài chính và khả năng thanh toán của mình.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Đây là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp nó cho biết mức độ các
khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó tỷ số hiện hành năm sau thấp hơn năm trước và năm 2006 có tăng một chút nhưng không đáng kể. Điều này cho thấy mức dự trữ năm nay cao hơn so với năm trước do hàng không bán kịp thời trong khi đó mức nợ ngắn hạn của công ty cũng tăng nhanh với tốc độ lớn hoan so với tốc độ tăng dự trữ.
Đây là một vấn đề mà công ty cần lưu ý trong thời gian tới. Khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bám tài sản dự trữ (tồn kho) khả năng thanh toán nhanh các năm đều giảm dần và rất thấp. Chênh lệch nhiều với những con số về tỷ lệ khả năng thanh toán hiện hành chứng tỏ doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ lượng hàng dự trữ của công ty là rất nhỏ, nhỏ hơn nhiều so với tài sản lưu động, tốc độ tăng dự trữ thấp hơn tốc độ tăng các khoản nợ ngắn hạn. Trong khi đó tiền hầu như không thay đổi, các khoản phải thu tăng cao cụ thể năm 2005 tỷ lệ khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm so với năm 2004 chủ yếu do tài sản lưu động tăng nhưng có tốc độ tăng nhỏ hơn sự gia tăng của các khoản nợ ngắn hạn, cụ thể năm 2005, tài sản lưu động tăng 70,4% trong khi đó nợ ngắn hạn chiếm 83,13% mặc dù dự trữ năm 2005 tăng 58,7% so với năm 2004 song nó chỉ chiếm một phần nhỏ so với toàn tài sản lưu động (16,2%) và chủ yếu là hàng chờ bán nên ảnh hưởng đến hiệu số tài sản lưu động và dự trữ. Tương tự năm 2006 tỷ lệ thanh toán nhanh tăng so với năm 2005, tỷ lệ này là 023
nhưng vẫn thấp hơn nhiều con số chuẩn 0,5. Điều này chứng tỏ tài sản lưu động của công ty có khả năng tài trợ cho các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên tài sản lưu động tăng chủ yếu vẫn là sự gia tăng của các khoản phải thu còn lượng tiền mặt không nhiều. Công ty không thể thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn nếu không sử dụng đến một phần dự trữ.
Khả năng thanh toán dài hạn: chỉ tiêu này không thay đổi trong cả 3 năm và đều bằng 1, chứng tỏ công ty có khả năng hoàn trả đúng hạn các khoản nợ dài hạn của ngân hàng, tuy nhiên thực tế công ty sử dụng nợ dài hạn không nhiều cho hoạt động kinh doanh nên con số này là không đáng kể so với tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty.