I. Tài sản cố định
2.3.1. Phân tích tổng quát tình hình tài chính của công ty
Bố trí cơ cấu tài sản
Đơn vị: %
Chỉ tiêu Đầu năm
2004 Đầu năm Đầu năm 2005 Đầu năm 2006 - Tài sản cố định/Tổng tài sản 4,66 10,29 8,33 -Tài sản lưu động/Tổng tài sản 94,93 89,71 91,67
Bố trí cơ cấu nguồn vốn
Đơn vị: %
Chỉ tiêu Đầu năm
2004 Đầu năm Đầu năm 2005 Đầu năm 2006 Nợ phải trả Tổng nguồn vốn 85,05 91,6 93 Nguồn vốn chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn 14,95 8,4 7
Bố trí cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn là chỉ tiêu được dùng để đánh giá cơ cấu sử dụng và hình thành vốn tại công ty trong kỳ báo cáo. Bố trí cơ cấu tài sản là chỉ tiêu đánh giá cơ cấu sử dụng vốn. Chỉ tiêu này được tính bằng cách so sánh giữa tổng giá trị của tài sản cố định và đầu tư dài hạn (hoặc giá trị thuần của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn) với tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Theo bảng trên, tỷ lệ tài sản cố định của công ty năm 2005 tăng mạnh so với năm 2004 là 10,29%. Nguyên nhân là do công ty đã đầu tư vốn vào xây dựng cơ sở hạ tầng mua sắm mới một số máy móc thiết bị nhằm xây dựng xí nghiệp may xuất khẩu. Năm 2005 mức đầu tư vào tài sản cố định tiếp tục tăng tuy có giảm sút so với năm 2004 vì nguồn vốn cần đầu tư cho xí nghiệp may đã tương đối ổn định đồng thời tại thời điểm này dù đã hoạt động được hơn 1 năm nhưng tình hình sản xuất kinh doanh của xí nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn, việc công ty tiếp tục đầu tư vốn vào xí nghiệp và các máy móc khác chứng tỏ đã tập trung vào việc phát triển lâu dài trong tương lai của công ty.
Bên cạnh việc xem xét cơ cấu tài sản công ty cũng quan tâm tới cơ cấu nguồn vốn. Là chỉ tiêu đánh giá cơ cấu hình thành nguồn vốn của công ty trong thời kỳ báo cáo. Chỉ tiêu này được tính bằng cách so sánh giữa tổng số nợ phải trả hoặc tổng nguồn vốn chủ sở hữu với tổng nguồn vốn của công ty. Việc phân tích chỉ tiêu này
giúp ta nắm được khái quát thực trạng tài chính và kết quả kinh doanh trong năm của doanh nghiệp. Cụ thể từ kết quả tính toán ta thấy tình hình các khoản nợ phải trả của công ty không ngừng gia tăng qua các năm từ 85,05% năm 2004 đến 91,6% năm 2005 và 93% năm 2006 điều này chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu từ nguồn vốn đi vay là chủ yếu. Trong khi nguồn vốn chủ sở hữu giảm dần qua các năm do nguồn vốn ngân sách cấp không thay đổi mặc dù công ty có bổ sung nguồn vốn này hàng năm nhưng không đáng kể nên mức vốn chủ sở hữu giảm hơn một nửa về số tương đối năm 2006 so với năm 2004. Trong thực tế việc công ty chiếm dụng vốn lớn như vậy sẽ gây khó khăn trong thanh toán cũng như khả năng huy động vốn khi cần thiết. Tuy nhiên là một doanh nghiệp thương mại nên theo đánh giá từ phía công ty thì tình hình bố trí cơ cấu vốn cố định và vốn lưu động là tương đối hợp lý. Tổng số vốn chủ yếu do ngân sách Nhà nước cấp và tự bổ sung đảm bảo tình hình tài chính an toàn cho doanh nghiệp nhưng có thể làm kém đi động lực thúc đẩy kinh doanh.