III. Các khoản phải thu
7. Lợi nhuận sau
2.2.5. Phân tích khả năng thanh toán tại Công ty
Bảng 2.9: Bảng phân tích khả năng thanh toán tại công ty
(Đơn vị tính: đồng)
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
1.Tiền 3.441.658.312 7.632.923.054 14.810.802.186 3.Khoản phải thu 2.549.804.333 2.943.948.675 4.418.957.102 4.TSNH 10.317.012.858 15.791.664.449 24.723.505.139 5.NNH 8.350.848.918 13.844.125.272 24.617.312.927 6.Tổng nợ phải trả 8.350.848.918 13.844.125.272 24.617.312.927 7.Tổng tài sản 10.317.012.858 18.456.598.518 27.479.971.755 8.KNTT hiện hành (lần) (7/6) 1,24 1,33 1,12 9.KNTT ngắn hạn (lần) (4/5) 1,24 1,14 1,00 10.KNTT nhanh (lần) (1+3)/5 0,72 0,76 0,78 11.KNTT tức thời(lần) (1/5) 0,41 0,55 0,60 Từ bảng phân tích ta có biểu đồ 2.5:
Biểu đồ 2.5: Biểu đồ hệ số khả năng thanh toán
2.2.5.1. Khả năng thanh toán hiện hành
Từ bảng phân tích ta thấy, hệ số KNTT của công ty năm 2011 tăng từ 1,24 lên 1,33 lần, tăng 0,9 lần so với năm 2010. Nguyên nhân là năm 2011 TSNH và NNH
đều tăng nhưng tỷ trọng TSNH (85,56%) lớn hơn tỷ trọng NNH (75,01%). Sang năm 2012 KNTT hiện hành của công ty giảm xuống còn 1,12 lần, thấp nhất trong 3 năm. Tuy nhiên cả 3 năm, hệ số KNTT hiện hành đều lớn hơn 1 cho thấy tổng tài sản DN hiện có đủ đảm bảo trả số nợ mà DN đã vay.
2.2.5.2. Khả năng thanh toán ngắn hạn
Qua ba năm khả năng thanh toán ngắn hạn có những biến động. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty đều giảm qua 3 năm. Từ 1,24 lần vào năm 2010, giảm xuống còn 1,14 lần năm 2011 và còn 1 lần vào năm 2012. Nguyên nhân là do qua 3 năm TSNH và NNH đều tăng nhưng tốc độ tăng của NNH nhanh hơn tốc độ tăng của TSNH. Tốc độ tăng của TSNH qua 2 năm 2011 và 2012 là 53,06% và 55,56%. Trong khi đó tốc dộ tăng của NNH qua 2 năm này là 65,78%, 77,82%. Tuy nhiên, khả năng thanh toán ngắn hạn được tính toán dựa trên giá trị TSNH, mà bản thân TSNH lại chứa đựng cả khoản mục HTK, mà HTK là một loại tài sản khó chuyển đổi thành tiền. Năm 2010 và năm 2011, hệ số này đều lớn hơn 1, cụ thể năm 2010 là 1,24 lần và 2011 là 1,14 lần, điều này có nghĩa là cứ 1 đồng NNH thì công ty có 1,14 đồng để có thể thanh toán ngay. Sang năm 2012 ta thấy hệ số này bằng 1 có nghĩa là giá trị TSNH xấp xỉ NNH, TSNH vừa đủ đề tài trợ cho NNH. Qua đó ta thấy rằng tình hình tài chính của DN trong 2 năm 2010 và 2011 được đánh giá là khá tốt, DN có khả năng thanh toán các khoản nợ vay. Tuy nhiên cũng có thể thấy rằng tỷ số này đang có xu hướng giảm trong tương lai vì vậy công ty cần đưa ra những biện pháp cần thiết để cải thiện tình hình nhằm đảm bảo khả năng thanh toán trong tương lai.
2.2.5.3. Khả năng thanh toán nhanh
Qua 3 năm KNTT nhanh của công ty không biến động nhiều và đều thấp hơn 1. Công ty không có đầu tư tài chính ngắn hạn, KNTT nhanh chủ yếu từ hai chỉ tiêu đó là tiền và nợ phải thu. Ta thấy tỷ trọng tiền có xu hướng tăng lên trong 2 năm 2011 và 2012 với tốc độ tăng khá nhanh trong khi đó các khoản phải thu cũng có tăng lên qua 3 năm nhưng tốc độ tăng thấp hơn so với tốc độ tăng của tiền và tỷ trọng của các khoản phải thu cũng thấp hơn nhiều so với tiền trong cơ cấu tài sản.
Trong khi đó NNH lại tăng mạnh và chiếm tỷ trọng cao.Vì vậy hệ số KNTT nhanh của công ty có xu hướng tăng lên, cụ thể qua 3 năm là 0,72; 0,76 và 0,78. Tuy nhiên cả 3 năm hệ số này đều <1 trong khi đó HTK qua các năm đều tăng nhiều mà hàng tồn kho không phải là nguồn tiền mặt có thể đáp ứng ngay cho việc thanh toán nhanh của Công ty. Vậy KNTT nhanh của công ty ở mức thấp, điều này chứng tỏ DN đang gặp khó khăn trong việc thanh toán. Công ty cần có biện pháp để tăng chỉ tiêu này lên, nhằm đáp ứng được nhu cầu thanh toán cũng nhu là nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
2.2.5.4. Khả năng thanh toán tức thời
Qua bảng phân tích và biểu đồ ta thấy hệ số khả năng thanh toán tức thời của Công ty đều tăng qua 3 năm, đồng thời chỉ tiêu này đều thấp. Cụ thể năm 2010 hệ số này là 0,41 lần, sang năm 2011 thì tăng lên 0,55 lần và đạt 0,6 lần vào năm 2012. Cho thấy Công ty gặp rất nhiều khó khăn trong thanh toán, tiền có tăng nhưng vẫn không đủ đáp ứng nhu cầu chi tiêu và thanh toán nợ của Công ty, mặt khác ta đã biết tỷ trọng NNH trong Công ty có xu hướng tăng lên vì vậy Công ty không có đủ tiền để thanh toán những khoản này. Mặc dù hệ số KNTT tức thời ở mức thấp nhưng tình hình của công ty đang được cải thiện lên nhiều.