2013 và xếp trong danh sách top 200 thương hiệu Việt Nam.
2.3. Tình hình kinhdoan chung của CTCP chứng khoán ngân hàng No&PTNT Việt Nam
No&PTNT Việt Nam
Với số vốn điều lệ ban đầu là 60 tỷ đồng từ khi thành lập năm 2000, đến nay Agriseco đã trở thành công ty chứng khoán có vốn điều lệ lớn thứ hai hệ thống (2,120 tỷ đồng). Tính đến 31/12/2014, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Agribank đang sở hữu 158,836,023 cổ phần của Agriseco, tương ứng 75% vốn điều lệ.
Bảng 2.1: Số liệu lợi nhuận trước thuế của Agriseco so với kế hoạch
ĐVT: Tỷ đổng
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 2014
Lợi nhuận trước thuế đạt được 131.6 70.9 25.6 60.8
Lợi nhuận trước thuế theo kế hoạch 130 130 76 60
% Thực hiện so với kế hoạch 101.2% 54.5% 33.7% 101.3%
Hình 2.2: Biểu đồ tình hình thực hiện kế hoạch của Agriseco giai đoạn 2011-2014
Cuối năm 2014, Agriseco đạt được mức lợi nhuận trước thuế 61.1 tỷ đồng, vượt 1.8% chỉ tiêu. Xét về thời điểm các năm trước, tỷ lệ hoàn thành kế hoạch của Agriseco giảm liên tục qua các năm từ 101.2% năm 2011 xuống 54.5% năm 2012 và đến năm 2013 thực tế đạt được chỉ 33.7%.
Với kết quả hoạt động kinh doanh khó có thể xem là khả quan trên, trong các Báo cáo thường niên của mình, Agriseco vẫn xem là đã thành công khi là một trong số ít công ty chứng khoán có lãi trong thị trường nhiều biến động. Tuy lợi nhuận kinh doanh của Agriseco tăng lên hơn gấp đôi so với năm 2013, nhưng nhìn vào tình hình kinh doanh của tổ chức đầu tư, môi giới chứng khoán này lại nhận thấy sự sut giảm đáng kể trong từng hạng mục.
Bảng 2.2: Tóm tắt kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2012-2014 của Agriseco
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2012 2013 2014
Tổng doanh thu hoạt động kinh doanh 876.97 414.00 293.04 Doanh thu môi giới chứng khoán cho NĐT 34.94 22.55 44.09 Doanh thu hoạt động tự doanh chứng khoán 458.61 188.99 96.67 Doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh 876.9 413.75 292.91 Lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh 107.81 61.06 90.74
Lợi nhuận sau thuế 65.66 19.78 47.78
Tổng tài sản 5,924.07 3,822.28 2,731.81
Tổng đầu tư tài chính 1,555.49 709.75 589.84
Tiền và các khoản tương đương tiền 436.74 321.85 352.89
Hình 2.3: Biểu đồ kết quả hoạt động kinh doanh của Agriseco giai đoạn 2012-2014
Từ mức vốn điều lệ ban đầu khi thành lập là 60 tỷ đồng, sau 14 năm hình thành và phát triển, hiện nay vốn điều lệ của công ty đã được tăng lên 2,120 tỷ đồng từ năm 2010. Điều này thể hiện công ty đã có nhiều hoạt động tích cực nhằm thu hút vốn để mở rộng quy mô vốn. Qua biểu đồ trên, có thể nhận thấy Agriseco đã đạt doanh thu cao trong năm 2012 so với năm 2013 và 2014 và vẫn giữ được vị thế là công ty chứng khoán hàng đầu, là một trong số ít công ty chứng khoán kinh doanh có lãi mặc dù tình hình kinh tế nói chung cũng như thị trường chứng khoán nói riêng lúc này đang gặp nhiều khó khăn. Tình hình thị trường chứng khoán liên tiếp có những biến động mạnh trong 2013 và 2014 nên doanh thu của Agriseco sụt giảm đáng kể. So với năm 2013, Agriseco đã có những tiến bộ khi vươn lên, khắc phục khó khăn, hoàn thành kế hoạch kinh doanh 2014. Tổng doanh thu cả năm đạt gần 293 tỷ đồng, đứng thứ 6 trong tổng số các công ty chứng khoán niêm yết trên sàn HSX và HNX.
Bảng 2.3: Cơ cấu doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán của Agriseco giai đoạn 2012-2014
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Tỷ đồng Tỷ trọng % Tỷ đồng Tỷ trọng % Tỷ đồng Tỷ trọng % Doanh thu 876.96 100.00% 413.7 100.00% 293.03 100.00% Doanh thu môi giới
chứng khoán 34.94 3.98%
22.
55 5.45% 44.09 15.05%Doanh thu hoạt động 458.61 52.30% 188.9 45.68% 96.67 32.99% Doanh thu hoạt động 458.61 52.30% 188.9 45.68% 96.67 32.99%
đầu tư chứng khoán 9 Doanh thu bảo lãnh phát
hành chứng khoán - 0.00%
4.
8 1.16% 0.63 0.22%
Doanh thu đại lý phát hành chứng khoán
4.75 0.54% 0.00% - 0.00%
Doanh thu hoạt động tư vấn 3.16 0.36% 0.73 0.18% 0 .63 0.22% Doanh thu hoạt động
lưu ký
2.92 0.33%
2.
45 0.59% 3.31 1.13%
Doanh thu hoạt động ủy thác đấu giá 0.03 0.00% 0.00% - 0.00% Doanh thu khác 372.56 42.48% 194.1 9 46.94% 147.7 50.40%
Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài chính Agriseco 2012-2014
Bảng cơ cấu doanh thu cho thấy doanh thu của Agriseco liên tục giảm qua 3 năm liên tiếp. Doanh thu năm 2012 của Agriseco đạt gần 880 tỷ đồng trong đó mảng doanh thu từ hoạt động đầu tư chứng khoán chiếm tỷ trọng cao nhất là 52.3% với mức doanh thu mang về gần 460 tỷ đồng. Tuy nhiên bước sang năm 2013, giai đoạn nền kinh kế chung đang gặp nhiều khó khăn, thị trường chứng khoán cũng không thoát khỏi tình hình biến động vì vậy các hoạt động kinh doanh của Agriseco có phần trầm lắng hơn so với năm 2012. Doanh thu năm 2013 thu về chỉ xấp xỉ 414 tỷ đồng, trong đó nổi bật nhất là mảng doanh thu khác với tỷ trọng là 46.94% và mảng hoạt động đầu tư chứng khoán chiếm tỷ trọng 45.68% trong tổng doanh thu. Trong năm 2013, mặc dù doanh thu các mảng đầu tư đều giảm, tuy nhiên nhìn lại tỷ trọng doanh thu các mảng đầu tư có thể nhận thấy rằng mảng hoạt động môi giới của Agriseco đang khởi sắc và dần tăng tỷ trọng trong tổng doanh thu hoạt động. Năm 2014, doanh thu của Agriseco tiếp tục giảm xuống còn 240 tỷ. Mặc dù doanh thu các lĩnh vực kinh doanh đều giảm điển hình hoạt động đầu tư chứng khoán, góp vốn giảm xuống còn 97 tỷ đồng, nguồn lợi thu từ lĩnh vực đại lý phát hành chứng khoán cũng giảm còn 0.63 tỷ đồng nhưng tỷ trọng trong tổng doanh thu lại tăng. Riêng mảng môi giới mang lại kết quả khả quan khi doanh thu năm 2014 tăng và chiếm tỷ trọng cao hơn so với 2 năm trước.