Bảng 2.4. Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản
Chỉ tiêu 31/12/2012 1/1/2012 Chênh lệch
Số tiền (Đ) Tỉ trọng (%) Số tiền (Đ) Tỉ trọng (%) Số tiền (Đ) Tỉ lệ (%) Tỉ trọng (%)
TÀI SẢN NGẮN HẠN 38,396,701,517 87.36 32,171,003,663 71.23 6,225,697,854 19.35 16.13
Tiền và các khoản tương đương tiền 490,973,312 1.28 352,000,056 1.09 138,973,256 39.48 0.18
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - 0.00 - 0.00 - 0.00 0.00
Các khoản phải thu ngắn hạn 10,861,075,274 28.29 5,612,051,339 17.44 5,249,023,935 93.53 10.84
Hàng tồn kho 27,038,424,176 70.42 26,131,675,268 81.23 906,748,908 3.47 -10.81
Tài sản ngắn hạn khác 6,228,755 0.02 75,277,000 0.23 - 69,048,245 -91.73 -0.22
TÀI SẢN DÀI HẠN 5,554,601,319 12.64 12,994,573,401 28.77 - 7,439,972,082 -57.25 -16.13
Các khoản phải thu dài hạn - 0.00 - 0.00 - 0.00 0.00
Tài sản cố định 5,447,773,498 98.08 6,512,668,396 50.12 -1,064,894,898 -16.35 47.96
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn - 0.00 6,125,071,575 47.14 -6,125,071,575 -100.00 -47.14
Tài sản dài hạn khác 106,827,821 1.92 356,833,430 2.75 -250,005,609 -70.06 -0.82
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 43,951,302,836 100.00 45,165,577,064 100.00 -1,214,274,228 -2.69 0.00
(Nguồn: Bảng CĐKT năm 2012)
Bảng 2.5. Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn
CHỈ TIÊU 31/12/2012 31/12/2011 Chênh lệch
Số tiền (Đ) Tỉ trọng (%) Số tiền (Đ) Tỉ trọng (%) Số tiền (Đ) Tỉ lệ (%) Tỉ trọng (%)
NỢ PHẢI TRẢ 19,340,382,305 44.00 18,719,996,296 41.45 620,386,009 3.31 2.56 Nợ ngắn hạn 19,340,382,305 100.00 18,719,996,296 100.00 620,386,009 3.31 0.00 Nợ dài hạn - - - VỐN CHỦ SỞ HỮU 24,610,920,531 56.00 26,445,580,768 58.55 -1,834,660,237 -6.94 -2.56 Vốn chủ sở hữu 24,610,920,531 100.00 26,445,580,768 100.00 -1,834,660,237- -6.94 0.00 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 43,951,302,836 100.00 45,165,577,064 100.00 -1,214,274,228 -2.69 0.00
Phân tích tình hình biến động tài sản
Tổng tài sản cuối năm 2012 đạt gần 43,952 tỉ đồng giảm 1,214 tỉ đồng tương ứng giảm 2,69% so với cuối năm 2011, chủ yếu là do giảm TSDH. Cơ cấu nguồn vốn thay đổi theo hướng tăng tỷ trọng TSNH, tỷ trọng TSNH cuối năm 2012 là 87,36 % tăng 19,35% so với thời điểm cuối năm 2011.
TSNH tăng chủ yếu là do các khoản phải thu ngắn hạn, tiền và các khoản tương đương tiền. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền tăng 138,973 triệu đồng, tưng ứng với mức tăng 39,48%; các khoản phải thu ngắn hạn có mức tăng nhiều nhất (tăng gần 5,250 tỷ đồng, tương ứng 93,53%); hàng tồn kho tăng 906,78 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 3,47%.
Trong đó, phải thu của khách hàng năm 2012 tăng mạnh, đạt 10,642 tỷ đồng (tương ứng 493,24%). Điều này cũng có thể bắt nguồn từ việc công ty tăng cường chính sách tín dụng thương mại, phù hợp trong bối cảnh áp lực cạnh tranh tăng lên; cũng có thể bắt nguồn từ việc khó khăn trong thu hồi vốn với khách hàng. Vấn đề thu hồi nợ đến hạn cũng cần được xem xét tránh rủi ro mất vốn trong khâu này. Trả trước người bán năm cuối năm giảm 53,8% và giảm 19 % về tỉ trọng, chứng tỏ vốn bị chiếm dụng trong về đặt hàng trước giảm.
Tài sản ngắn hạn khác giảm mạnh chủ yếu do chi phí trả trước giảm (94,75%) và tài sản ngắn hạn khác giảm (87,8%).
Tài sản dài hạn khác giảm 7439,972 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 57,25% là do các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm 6125,071 triệu đồng và tài sản dài hạn khác giảm 250,055 triệu đồng, tương ứng mức giảm 70,06%.
Tình hình biến động nguồn vốn
So với năm 2011, quy mô nguồn vốn có sự giảm đi, chủ yếu là do sự giảm đi của vốn chủ sở hữu. Cơ cấu nguồn vốn thay đổi theo hướng tăng nợ phải trả, giảm vốn chủ sở hữu. Tỉ trọng nợ phải trả tăng từ 41,45% cuối năm 2011 lên 44% cuối
năm 2012, điều này cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty giảm, rủi ro tài chính tăng lên.
Nợ phải trả tăng lên là do nợ ngắn hạn tăng, nợ dài hạn năm 2012 không phát sinh. Nợ ngắn hạn tăng 620,386 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 3,31%. Công ty cần theo dõi các khoản nợ ngắn hạn về số nợ và thời gian để thanh toán kịp thời khi đến hạn. Mặt khác công ty cần các biện pháp quản lý và sử dụng VLĐ tiết kiệm hơn để giảm áp lực cho nguồn tài trợ.
Vốn chủ sở hữu giảm năm 2012 là do lợi nhuận chưa phân phối giảm 2,628 tỷ đồng (79,82%), điều này một phần cũng do trong năm 2012, lợi nhuận sau thế của công ty có sự giảm mạnh.
Tóm lại, năm 2012, tổng tài sản và nguồn vốn của công ty có sự giảm sút, điều này chứng tỏ quy mô vốn và nguồn vốn có sự co hẹp. Công ty cần có những chính sách để nâng cao hiệu quả hoạt động, mở rộng quy mô, nâng cao năng lực cạnh tranh.