Phương Bắc
Ta đi xem xét các chỉ tiêu tài chính của công ty thông qua bảng: Bảng 2.6: Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của công ty.
Bảng 2.6.. Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty
Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2012 31/12/2011 Chênh lệch
Số tuyệt đối Tỉ lệ (%)
1. Tài sản ngắn hạn Đồng 38,396,701,517 32,171,003,663 6,225,697,854 19.35
2. Tài sản ngắn hạn bình quân Đồng 35,283,852,590 29,151,339,466 6,132,513,125 21.04 3. Tiền và các khoản tương đương tiền Đồng 490,973,312 27,695,481 463,277,831 1672.76
4. Hàng tồn kho Đồng 27,038,424,176 26,131,675,268 906,748,908 3.47
5. Hàng tồn kho bình quân Đồng 26585049722 20388346681 6,196,703,042 30.39
6. Các khoản phải thu bình quân Đồng 8236563307 7791007812 445,555,495 5.72
7. Tài sản dài hạn Đồng 5,554,601,319 12,994,573,401 -7,439,972,082 -57.25
8. Tài sản dài hạn khác bình quân Đồng 9274587360 15321168195 -6,046,580,835 -39.47
9. Tổng tài sản Đồng 43,951,302,836 45,165,577,064 -1,214,274,228 -2.69
10 Tổng tài sản bình quân Đồng 44558439950 47712115844 -3,153,675,894 -6.61
11. Nợ ngắn hạn Đồng 19,340,382,305 18,719,996,296 620,386,009 3.31
12. Nợ phải trả Đồng 19,340,382,305 18,719,996,296 620,386,009 3.31
13. Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 25528250650 26,105,942,578 -577,691,928 -2.21
14. Doanh thu thuần Đồng 15,263,505,173 36,074,295,201 -20,810,790,028 -57.69
15. Giá vốn hàng bán Đồng 11,520,409,614 29,371,258,205 -17,850,848,591 -60.78
16.Số tiền lãi phải trả Đồng 491,299,767 27,695,481 463,604,286 1673.93
17. Lợi nhuận trước thuế Đồng 901,700,615 4,277,296,603 -3,375,595,988 -78.92
18.Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Đồng 1,393,000,382 4,304,992,084 -2,911,991,702 -67.64
19.Lợi nhuận sau thuế Đồng 664,293,717 3,190,058,498 -2,525,764,781 -79.18
I. Hệ số khả năng thanh toán
1. Hệ số thanh toán hiện thời (1:11) Lần 1.99 1.72 0.27 15.52
2. Hệ số thanh toán nhanh [(1-4):11] Lần 0.59 0.32 0.26 82.04
3. Hệ số thanh toán tức thời (3:11) Lần 0.03 0.02 0.01 35.01
4. Hệ số thanh toán lãi vay (18:16) Lần 2.84 155.44 -152.60 -98.18
II. Hệ số cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản
1. Hệ số nợ (%) (12:9) % 44.00 41.45 2.56 6.17
Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn (1:9) % 87.36 71.23 16.13 22.65
Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn hạn (7:9) % 12.64 28.77 -16.13 -56.07
Năm 2012 Năm 2011
III. Hệ số hiệu suất hoạt động
1. Số vòng quay hàng tồn kho (15:5) Vòng 0.43 1.44 -1.01 -69.92
2. Kỳ thu tiền trung bình {[(6) x 360:[(14) x 1.1]} Ngày 176.60 70.68 105.92 149.86
3. Số vòng quay vốn lưu động (14:2) Vòng 0.43 1.11 -0.68 -61.16
4. Hiệu suất sử dụng vốn cố định và vốn dài hạn khác(14:8) Lần 1.65 2.35 -0.71 -30.10
5. Vòng quay toàn bộ vốn (14:10) Lần 0.34 0.76 -0.41 -54.69
IV. Hệ số sinh lời
1. Hệ số lãi ròng (%) (18:14) % 4.35 8.84 -4.49 -50.78
2. Tỉ suất sinh lời kinh tế của tài sản (ROAe) (18:10) % 3.13 9.02 -5.90 -65.35
3. Tỉ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn kinh doanh (17:10) % 2.02 8.96 -6.94 -77.43
4. Tỉ suất sinh lời ròng của tài sản (ROA) (19:10) % 1.49 6.69 -5.20 -77.70
5. Tỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) (19:13) % 2.60 12.22 -9.62 -78.70
Nhận xét
Hệ số khả năng thanh toán của công ty đã cao hơn so với năm 2012, nhưng nhìn chung vẫn là thấp. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay có giảm mạnh từ 155.44 lần năm 2011 xuống 2.84 lần năm 2012. Sự giảm sút lại vay này là do sự giảm xuống mạnh của lợi nhuận trước thuế và lãi vay và tăng lên của số tiền lãi vay phải trả. Công ty cần đặc biệt chú ý đến sự sụt giảm này. DN có hoạt động kinh doanh không tốt thì khó có thanh toán tiền lãi vay đúng hạn. Điều này không những ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty mà có gây mất uy tín cho doanh nghiệp, gây khó khăn trong những lần huy động vốn tiếp theo. Công ty cần chú trọng nâng cao mức sinh lời của đồng vốn.
Hệ số nợ của công ty tăng, mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính tăng, rủi ro tài chính cao hơn. Kết hợp với tỉ suất sinh lời kinh tế của tài sản giảm mạnh, doanh nghiệp cần chú ý tới việc sử dụng vốn nợ, nó sẽ thực sự gây khó khăn nếu tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty không tốt lên.
Các chỉ số về hiệu suất hoạt động cho thấy: Hiệu suất sử dụng vốn cố định và vốn lưu động có sự giảm sút, ảnh hưởng xấu đến mức sinh lời vốn kinh doanh. Cụ thể số vòng quay hàng tồn kho có sự giảm xuống, kỳ thu tiền tăng mạnh, đòi hỏi công ty phải có sự quản lý chặt chẽ hơn nữa VLĐ của công ty tránh mất vốn.
Hệ số sinh lời nhìn chung đều giảm, hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thấp. Điều này bắt nguồn từ sự giảm sút mạnh mẽ của lợi nhuận sau thuế, lợi nhuận trước thuế. Công ty cần có nhiều biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và đưa ra các quyết định quản lý doanh nghiệp tốt hơn.
Từ những phân tích sơ qua trên ta thấy rằng tình hình tài chính của công ty cổ phần Trường Thịnh Phương Bắc năm 2012 xấu đi so với năm 2011. Điều này là do ảnh hưởng rất lớn từ suy thoái kinh tế và những chính sách của nhà nước. Công ty cần chủ động hơn nữa trong việc điều hành hoạt động của công ty, có như vậy mới giúp doanh nghiệp vượt qua thời kì khó khăn này.