Công ty DETOURPRO đã hoàn thành mục tiêu có lợi nhuận ở cả hai năm 2010 và 2011, tuy nhiên mức doanh thu của năm sau thấp hơn năm trước. Đây là vấn đề Công ty cần xem xét lại nhằm đạt được mục tiêu tăng Lợi nhuận. Tuy nhiên LNST năm 2011 giảm đi rất nhiều so với năm 2010, do năm 2011 là một năm kinh doanh đầy khó khăn của công ty.
Nhìn vào Bảng 2.5 ta thấy: LNST năm 2010 đạt 0,64 tỷ đồng, trong khi đó năm 2011 giảm mạnh chỉ còn 0,113 tỷ đồng. Mặc dù năm 2011, công ty đã được giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp, nhưng LNST vẫn giảm do LNTT giảm mạnh. Nguyên nhân của việc giảm LNTT nói trên là do Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 0,1 tỷ đồng, nhưng bên cạnh đó Lợi nhuận khác giảm 0,81 tỷ đồng. Đi sâu phân tích đối với từng lĩnh vực hoạt động ta thấy:
* Đối với hoạt động khác:
Hiệu quả hoạt động khác năm 2011 so với năm 2010 đã giảm sút. Bởi vì Lợi nhuận khác giảm 0,81 tỷ đồng, nguyên nhân là do Chi phí khác tăng 0,81 tỷ đồng, với tỷ lệ tăng 53,16%, mà không thu được Thu nhập khác. Đây là các
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
khoản chi phí chi ra cho các hoạt động của công ty, nhằm phục vụ và duy trì mọi hoạt động của công ty mà không được phân bổ vào các dự án. Một số loại chi phí điển hình như chi trợ cấp ăn trưa cho người lao động (trợ cấp 10.000 đồng/ 1suất ăn trưa); chi phí điện nước; chi cho văn phòng phẩm….
* Đối với hoạt động SXKD chính:
Hiệu quả hoạt động kinh doanh chính năm 2011 tăng so với năm 2010, thể hiện ở chỉ tiêu Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 0,1 tỷ đồng. Nguyên nhân là do số tăng của Lợi nhuận gộp và Doanh thu hoạt động tài chính lớn hơn số tăng của các khoản chi phí. Cụ thể:
- Chi phí bán hàng: trong những năm qua đều bằng 0 và năm 2011 cũng không ngoại lệ (do công ty chủ yếu thực hiện theo dự án, gói thầu nên không mất chi phí quảng cáo, bán hàng).
- Chi phí quản lí DN: năm 2011 giảm 0,1 tỷ đồng so với năm 2010, với tỉ lệ giảm 14,84%. Kết hợp với chỉ tiêu “Tỉ suất chi phí quản lí trên DTT” (xem
bảng 2.6) năm 2010, để tạo ra 100đ DTT thì DN phải mất 1,02đ chi phí cho quản lí, nhưng đến năm 2011, để tạo ra 100đ DTT thì DN phải bỏ thêm 0,44đ chi phí cho công tác quản lí. Điều này chứng tỏ DN chưa sử dụng tiết kiệm chi phí quản lí mặc dù về mặt giá trị thì chi phí quản lý đã giảm. Những chính sách tiết kiệm chi phí do ban quản trị DN đề ra chưa thực sự phát huy hiệu quả. Mỗi phòng ban phải tích cực thực hiện chính sách tiết kiệm năng lượng, các khoản chi phí phải được quản lý chặt chẽ hơn, đặc biệt là chi phí công tác, họp hành, mua sắm đồ dùng thiết bị. Công ty nên sa thải những nhân viên, cán bộ quản lí thiếu năng lực, để thu gọn bộ máy quản lý, tránh rườm rà.
Bảng 2.6: Các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch
Tỉ suất giá vốn hàng bán trên DTT 97,85 % 97,35 % 0,50 %
Tỉ suất chi phí quản lí trên DTT 1,46 % 1,02 % 0,44 %
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
- Doanh thu hoạt động tài chính: năm 2011 so với năm 2010 tăng 0,9 tỷ đồng, trong khi đó chi phí tài chính chỉ tăng 7 triệu đồng. Sự tăng lên của chi phí hoạt động tài chính không phải do hoạt động đầu tư tài chính gây ra mà tất cả là do chi phí lãi vay lên đúng 7 triệu đồng. Điều này là do trong năm DN đã tăng cường sử dụng vốn vay. Để đáp ứng được nhu cầu mở rộng quy mô kinh doanh mà Nguồn vốn chủ hạn chế, DN buộc phải nâng tỉ lệ vốn vay dù biết rằng lãi suất đi vay rất cao lên tới 21% đến 22%/ năm. Chi phí bỏ ra cho một đồng vốn quá lớn là sức ép buộc DN phải làm ăn có hiệu quả để tránh thua lỗ. Điều này đòi hỏi ban lãnh đạo công ty cần phải sáng suốt trong việc lựa chọn cơ cấu vốn hợp lí.
Như vậy, hiệu quả hoạt động tài chính năm 2011 tăng lên khá nhiều so với năm 2010. Đây là thành quả mà công ty đã đạt được từ hoạt động tài chính.
- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ: năm 2011 so với năm 2010 giảm 0,9 tỷ đồng, nguyên nhân là do DTT giảm, Giá vốn hàng bán cũng giảm, nhưng số giảm của DTT cao hơn số giảm của Giá vốn hàng bán:
Giá vốn hàng bán năm 2011 đạt 38,1 tỷ đồng, giảm được 25,7 tỷ đồng so với năm 2010. Mà theo Bảng 2.6 thì “Tỉ suất Giá vốn hàng bán trên DTT” năm 2011 đạt 97,85 %, năm 2010 đạt 97,35 %. Nghĩa là trong năm 2010, để tạo ra 100đ DTT thì phải bỏ ra 97,35đ Giá vốn hàng bán, đến năm 2011 để tạo ra 100đ DTT thì DN phải bỏ thêm 0,5đ Giá vốn hàng bán nữa. Như vậy việc giảm được Giá vốn hàng bán chưa thực sự đem lại hiệu quả cho DN.
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2011 so với năm 2010 giảm mạnh (giảm 26,6 tỷ đồng). Tuy nhiên không phát sinh thêm các khoản giảm trừ doanh thu. Việc giảm Doanh thu nói trên là do xuất phát từ nhiều nguyên nhân. Trước hết, đó là năm 2011 nền kinh tế khó khăn, các DN gặp rất nhiều rủi ro, nhiều DN không trụ vững đã đi tới mức phá sản, nhiều dự án đang thực hiện dang dở không thể thu hút thêm vốn để triển khai dẫn đến tình trạng bị đình trệ hoặc tạm hoãn… Bên cạnh đó, khó khăn lớn nhất đối với các DN trong ngành xây dựng là đáp ứng nhu cầu về vốn, việc thiếu vốn làm chậm
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
tiến độ công trình, không hoàn thành được các mục tiêu đã đề ra... và công ty DETOURPRO cũng không ngoại lệ. Trong khi đó chi phí đầu vào liên tục gia tăng, lạm phát cao, chi phí lãi vay tăng cao... nên DN phải oằn mình gánh chi phí lãi vay và các chi phí đầu vào liên tục tăng cao...
Qua phân tích trên có thể thấy rằng:
Năm 2011 là một năm kinh doanh đầy khó khăn đối với DN, tình hình SXKD đã giảm đi rất nhều so với năm 2010 thể hiện ở hầu hết các chỉ tiêu lợi nhuận giảm với tốc độ đáng kể. Việc DN vẫn duy trì được mức LNST đạt 0,113 tỷ đồng vào năm 2011, một phần là do DN được giảm 30% thuế TNDN, và nhờ vào sự cố gắng nỗ lực của toàn bộ công nhân viên trong DN. Nhưng nổi lên một số vấn đề DN cần quan tâm đó là chi phí khác đội lên rất cao, làm cho Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh.