II) Tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của cụng ty CPVIMECO cơ khớ và thương mạ
4 TS dài hạn khỏc 36,92 286,19 60,776 0
III TTS 48,534,722 48,971,061 436,339 0.01
Ta thấy, về vốn kinh doanh đó cú sự gia tăng năm 2011, cụng ty đó đầu tư thờm 436,339 nđ với tốc độ tăng 1%. Chứng tỏ cụng ty đú mở rộng quy mụ sản xuất kinh doanh nhưng ở mức độ khụng đỏng kể. Trong đú tốc độ tăng của vốn lưu động là 2%, của tài sản cố đinh lại giảm với mức tương ứng. Điều này chứng tỏ trong năm cụng ty đó đầu tư nhiều vào tài sản lưu động là chủ yếu tuy mức đầu tư là khụng nhiều để đỏp ứng nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bảng 19:Cơ cấu nợ phải trả:
Để tài trợ cho vốn kinh doanh, cụng ty đó huy động từ nhiều nguồn như: vay ngắn hạn, dài hạn, vốn từ Tổng Cụng ty cấp. Trong đú vốn vay và vay ngắn hạn là chủ yếu, khoản này chiếm phần lớn trong tổng nợ phải trả của cụng ty( chiếm 98 %).Trong hai năm 2010 và năm 2011 thỡ cơ cấu nợ của cụng ty gần như khụng đổi,điều đú cho thấy cụng ty khụng cú sự thay đổi về chớnh sỏch tài trợ.Tuy nhiờn trong nguồn vốn của cụng ty, nợ phải trả chiếm tỉ trong lớn hơn,trong đú lại chủ yếu là cỏc khoản nợ ngắn hạn. Trong điều kiện cụng ty hoạt động cú hiệu quả thỡ đõy là một chớnh sỏch tài trợ hợp lớ, đem lại hiệu quả và gia tăng lợi nhuận cho cụng ty. Tuy nhiờn, rủi ro trong kinh doanh là điều khụng thể trỏnh khỏi. Hơn nữa lói suất từ huy động vốn vay hiện nay đối với cụng ty chưa phải là biện phỏp tối ưu nhõt, vỡ vậy cụng ty cần cú biện phỏp tài trợ và huy động vốn khỏc phự hợp hơn trong những năm tiếp theo.
Để đỏnh giỏ chớnh xỏc hơn ta xem xột cỏc chỉ tiờu hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty. Vũng quay tổng vốn đó tăng từ 1,05 lờn 1,25 vũng với tốc độ tăng 19 %, cụ thể: Vũng quay vốn lưu động tăng lờn 14% ; tài sản trong năm của cụng ty giảm nhưng doanh thu vẫn đạt ở mức cao, nờn hiệu quả sử dụng tài sản cố định cũng tăng. Kết quả này thể hiện việc sử dụng vốn của cụng ty là cú hiệu quả, cụng ty thu hồi vốn nhanh hơn và do đú đó làm cho sản xuất được liờn tục, làm tăng lợi nhuận của cụng ty.
Chỉ tiờu 1/1/2011 Tỉ trọng 31/12/2011 Tỉ trọng chờch lệch Số tiền Tỉ lệ Vay ngắn hạn 27,018,874,919 0.98 27,706,866,307 0.98 687,991,388 0.03 Vay dài hạn 446,000,000 0.02 605,000,000 0.02 159,000,000 0.36 Tổng nợ phải trả 27,464,874,919 1.00 28,311,866,307 1.00 846,991,388 0.03
Để tỡm hiểu rừ nguyờn nhõn và cỏch thức sử dụng vốn hiệu quả của cụng ty ta đi sõu tỡm hiểu, đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trờn hai mặt: vốn lưu động và vốn cố định.
Tỡnh hỡnh quản lý và sử dụng VLĐ
Ta thấy vốn lưu động bỡnh quõn năm 2011 tăng 2,681,552 nghỡn đồng so với năm 2010, tương ứng với tỷ lệ tăng 8%. Số vũng quay vốn lưu động là 1.66 vũng, tăng 0.14 vũng so với năm 2010.Nguyờn nhõn chủ yếu làm cho vốn lưu động bỡnh quõn tăng là do tiền và cỏc khoản tương đương tiền tăng,cỏc khoản đầu tư tài chớnh tăng mạnh.Cụng ty cú lượng tiền dự trữ tương đối lớn,giỳp cụng ty đảm bảo được khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn và tức thời,tuy nhiờn lượng tiền dự trữ quỏ nhiều cú thể làm tăng chi phớ quản lớ và làm ứ đọng vốn.Vũng quay vốn lưu động tăng thể hiện cụng ty sử dụng vốn lưu động hiểu quả hơn năm trước
Cỏc khoản phải thu của cụng ty giảm.Cỏc khoản phải thu giảm, doanh thu tăng điều này là do cụng ty đó làm tốt cụng tỏc bỏn hàng và thu hồi cụng nợ của khỏch hàng,và khụng bị chiếm dụng vốn, cụng ty đó tận dụng được nguốn vốn chiếm dụng từ khỏch hàng, đõy là nguồn vốn mang lại nhiều ý nghĩa và hiệu quả cho cụng ty.
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khỏ lớn trong vốn lưu động, trong năm cụng ty đó thực hiện quản lý khỏ tốt, giảm được khoản vốn này, cụ thể, hượng hàng tồn kho bỡnh quõn đầu năm giảm 590,779,156 tương ứng với tỉ lệ giảm 4%, tuy lượng hàng tồn kho giảm khụng đỏng kể nhưng đõy là thành tớch đỏng mừng của cụng ty. Nguyờn nhõn của sự giảm mạnh này là cụng ty đó cú những biện phỏp tớch cực và hiệu quả: tỡm được nguồn cung ứng, xỏc định hợp lý và đỳng khối lượng nguyờn vật liệu, khối lượng sản phẩm tiờu thụ, thanh lý bớt những cụng cụ, mỏy múc khụng sử dụng. Trong khi đú giỏ vốn
tăng cao (19%) Kết quả là vũng quay của khoản này nhanh hơn trước, đạt 0,74 vũng với tỷ lệ tăng 24%.
Túm lại vấn đề quản lý và sử dụng vốn lưu động của cụng ty năm 2011 tương đối tốt, tuy nhiờn cỏc hệ số vũng quay tăng nhưng mức tăng khụng đỏng kể, vấn đề đỏng quan tõm nhất trong việc sử dụng vốn lưu động ở cụng ty CP VIMECO cơ khớ và thương mại là việc đầu tư vốn vào cỏc nguồn tài chớnh ngắn hạn tăng mạnh, nhưng trong khi đú nguồn thu từ hoạt động tài chớnh khụng đem lại lợi nhuận cho cụng ty.
Tỡnh hỡnh quản lý và sử dụng vốn cố định của cụng ty năm 2011:
Do đặc điểm sản xuất kinh doanh của cụng ty nờn hàm lượng vốn cố định trong sản xuất là khụng quỏ lớn nờn tỷ trọng vốn cố định trong vốn kinh doanh khụng chiếm đa số. Năm 2011 tài sản cố định giảm,tài sản ngắn hạn tăng lượng tương ứng.
Trong năm 2011 cụng ty cũn thanh lý một số phương tiện vận tải cũ, một số mỏy múc cũ.Trong năm tới cụng ty cú kế hoạch huy động vốn mở rộng sản xuất kinh doanh bằng việc mua thờm phương tiện vận tải mới và nõng cấp, sửa chữa một số mỏy múc đang dựng nhằm đảm bảo cho hoạt động của cụng ty thuõn lợi hơn. Điều đú là nguyện nhõn giả thớch vỡ sao tài sản cố định năm 2011 giảm so với năm 2010
Cú thể núi trong năm vừa qua, tỡnh hỡnh TSCĐ của cụng ty khụng cú nhiều biến động đỏng kể.