I) Khỏi quỏt về cụng ty.
1.6 Khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh và kết quả kinh doanh của cụng ty.
Trong những năm gần đõy được sự quan tõm của cấp trờn và.Cựng với sự cố gắng khụng ngừng của ban giỏm đốc, cỏc phũng ban, cỏc đơn vị trực thuộc, đội ngũ cỏn bộ cụng nhõn viờn cụng ty đó từng bước khắc phục khú khăn để tăng lợi nhuận trong kinh doanh thể hiện qua bảng kết quả hoạt động sau:
STT Chỉ tiờu Cách tính ĐVT Năm 2010 Năm 2011 So sánh năm 2011/2010 Sụ́ tuyợ̀t đụ́i Tỷ lợ̀ tăng giảm (%) I,
Nhóm hợ̀ sụ́ cơ cṍu tài
sản % 74 75 1 0.01
1
Tỷ suất đầu tư vào
TSNH Tài sản ngắn hạn/tụ̉ng tài sản - 26 25 -1 -0.04
2
Tỷ suất đầu tư vào
TSDH Tài sản dài hạn/tụ̉ng tài sản -
II,
Nhúm hệ số về cơ cấu
vốn %
1 Hệ số nợ Tụ̉ng nợ/tụ̉ng tài sản - 57 58 1 0.02
2 Hệ số vốn chủ sở hữu Tụ̉ng nợ/vụ́n chủ sở hữu - 43 42 -1 -0.02
III,
Nhúm hệ số khả năng
thanh toỏn lõ̀n
1
Hợ̀ sụ́ khả năng thanh toán hiợ̀n thời
Tụ̉ng tài sản lưu đụ̣ng/nợ
ngắn hạn - 1.33 1.32 -0.01 -0.01
2
Hợ̀ sụ́ khả năng thanh toán nhanh
(Tài sản lưu đụ̣ng-hàng tụ̀ng
kho)/tụ̉ng nợ ngắn hạn - 0.79 0.85 0.06 0.08
3
Hợ̀ sụ́ khả năng thanh toán tức thời
Tiờ̀n và khoản tương đương
tiờ̀n/ nợ ngắn hạn - 0.08 0.12 0.04 0.50
4
Hợ̀ sụ́ khả năng thanh toán lãi vay
Lợi nhuọ̃n trước lãi vay và thuờ́/sụ́ lãi tiờ̀n vay trả trong
kỳ - 7.18 3.51 -3.67 -0.51
IV,
Hệ số hiệu suất hoạt
động lõ̀n
1
Số vũng quay hàng tồn kho
Giá vụ́n hàng bỏn/hàng tụ̀n
kho bình quõn - 3.07 3.81 0.74 0.24
2 Vũng quay tổng tài sản Doanh thu thuõ̀n/tụ̉ng tài sản - 1.05 1.25 0.20 0.19
V, Hệ số sinh lời %
1 Tỷ suất LNST/DT Lợi nhuọ̃n sau thuờ́/ doanh thu - 3 4 1 0.33
2 Tỷ suất LNST/TTS
Lợi nhuṍn sau thuờ́/ tụ̉ng tài
sản - 3 5 2 0.67
3 Tỷ suất LNST/VCSH
Lợi nhuọ̃n sau thuờ/ vụ́n chủ
sở hữu - 7 11 4 0.57
Dựa vào bảng phõn tớch ta thấy mụ̣t sụ́ tình hình tài chính chủ yờ́u của cụng ty như sau:
- Hợ̀ sụ́ nợ năm 2011 tăng 1% so với năm 2010 ứng với tỷ lợ̀ tăng tương đụ́i 2% tức là năm 2010 doanh nghiợ̀p sử dụng nhiờ̀u nợ hơn năm 2009 cũng đụ̀ng nghĩa với viợ̀c rủi ro tài chính của doanh nghiợ̀p tăng lờn. Tuy nhiờn hệ số nợ của cụng ty chưa thật sự cao, việc tăng hệ số nợ của cụng ty gúp phần tăng khả năng sủ dụng đũn bẩy tài chớnh và gia tăng lợi nhuận cho cụng ty..
- Khả năng thanh toỏn hiện thời của doanh nghiệp năm 2011 giảm 0,01 lần ứng với tỷ lệ giảm 1 %. Nguyờn nhõn là do năm 2011 nợ ngắn hạn tăng .
- Khả năng thanh toỏn lói vay của doanh nghiệp năm 2010 là 7.18 năm 2011 giảm xuống cũn 3.51. Khả năng thanh toỏn lói vay giảm xuống chủ yếu là do chi phớ lói vay năm 2011 lớn hơn nhiều so với năm 2010
- Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của doanh nghiệp năm 2010 là 0,79 năm 2011 là 0,85 tăng 0,06 ứng với tỷ lệ tăng 8 %, nguyờn nhõn tăng là do tài sản ngắn hạn năm 2011 tăng 2 %, hàng tồn kho giảm 1%, nợ ngắn hạn tăng nhẹ so với năm 2010. Như vậy doanh nghiệp đó cú gắng trong việc giảm ứ đọng vốn trong hàng tồn kho để nõng cao khả năng toỏn.
- Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời năm 2010 là 0,08 thỡ 2011 là 0,12 tăng 0,04 ứng với tỷ lệ tăng 50%, khả năng thanh toỏn tức thời tăng chủ yếu là do năm 2011 nhiều sản phẩm lắp rỏp, sản xuất... của doanh nghiệp đó hoàn thành và lượng vốn thu hồi được là tương đối tốt.
- Hệ số về vũng quay hàng tồn kho: Hệ số vũng quay hàng tồn kho giảm 24 %. Do năm 2011 lượng hàng tồn kho của cụng ty giảm nhiều với tỉ lệ giảm 10%. Trong khi đú doanh thu và giỏ vốn hàng bỏn tăng nờn doanh nghiệp trỏnh được tỡnh trạng ứ đọng vốn tại hàng tồn kho ,giảm được chi phớ quản lý hàng tồn kho, chi phớ lưu trữ, đõy là một điều đỏng khớch lệ.
- Vũng quay của tổng tài sản tăng từ 1.05 năm 2010 tăng lờn 1.25 năm 2011 tăng 0,2 lần ứng với tỷ lệ tăng 19 %, vũng quay tổng tài sản tăng cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả trong năm vừa qua.
- Cỏc hệ số thể hiện khả năng sinh lời nhỡn chung năm 2011 tăng so với năm 2010.Tuy nhiờn hệ số khả năng sinh lời của cụng ty so với mức trung bỡnh chưa thực sự cao. Nguyờn nhõn của sự tăng này là do lợi nhuận sau thuế của cụng ty tăng, trong khi đú tổng tài sản và nguồn vốn chủ sở hữu của cụng ty khụng cú sự thay đổi nhiều.