Bên cạnh những kết quả đạt được thì công tác thẩm định dự án nói chung và công tác thẩm định dự án ngành Điện nói riêng tại MBHK còn tồn tại không ít những hạn chế.
Thứ nhất: Cán bộ thẩm định tại MBHK chưa tốt về kỹ năng thẩm định dự án; còn hạn chế về hiểu biết và kỹ thuật chuyên môn đối với các dự án ngành Điện.
Đa số cán bộ thẩm định cũng như đội ngũ nhân viên trong ngân hàng đều có trình độ từ đại học trở lên, tuy nhiên đa số họ là đội ngũ trẻ, chưa nhiều kinh nghiệm thực tế về dự án, về thương trường. Mặt khác các cán bộ thẩm định tại chi nhánh MBHK mới chỉ được đào tạo trong lĩnh vực kinh tế, chưa được đào tạo cơ bản về kỹ thuật. Thiếu kiến thức về lĩnh vực này nên khía cạnh thẩm định kỹ thuật đối với những dự án lớn thường phải đi thuê các chuyên gia tư vấn điều này gây ra nhiều hạn chế đối với công tác thẩm định tại chi nhánh.
Mặt khác, hoạt động tài trợ dự án đầu tư mới bắt đầu từ năm 2008, nên số lượng các dự án đầu tư được thẩm định tại MBHK còn rất ít, một số cán bộ thẩm định chưa có kinh nghiệm trong lĩnh vực thẩm định tài trợ dự án đầu tư. Chưa có sự
tách biệt giữa cán bộ tín dụng chuyên thẩm định các món vay ngắn hạn, trung hạn với cán bộ thẩm định chuyên thẩm định các dự án đầu tư tại MBHK. Đây cũng là một hạn chế đáng kể trong công tác thẩm định do chính sự hạn chế về năng lực và kinh nghiệm của cán bộ thẩm định tại MBHK. Nhiều trường hợp cán bộ thẩm định quen thẩm định các hồ sơ vay vốn của các doanh nghiệp, thẩm định các món vay ngắn hạn, trung và dài hạn nên khi gặp các dự án đầu tư có quy mô tương đối lớn ; cán bộ thẩm định lúng túng trong quy trình và phương pháp cũng như nội dung thẩm định dự án đầu tư. Các cán bộ thẩm định chưa có nhiều kinh nghiệm tài trợ dự án có thể không xác định được với ngành, lĩnh vực hoạt động của dự án này thì cần thẩm định những nội dung gì ? Phương pháp thẩm định áp dụng đối với dự án đó như thế nào thì phù hợp và hiệu quả nhất ; Trình tự các bước tiến hành thẩm định dự án ra sao và khác gì so với trình tự thẩm định các món vay của doanh nghiệp. Vì vậy, có những trường hợp cán bộ tín dụng đã mượn một tờ trình thẩm định dự án, một phân tích dự án của các cán bộ thẩm định, cán bộ đầu tư trên Hội sở hay các chi nhánh khác làm mẫu, rồi sau đó áp dụng một cách dập khuôn, máy móc quy trình, nội dung và phương pháp của dự án đã được thẩm định (kể cả là dự án đó ở một lĩnh vực hoạt động khác, ngành khác...) vào dự án mình đang tiếp nhận. Việc làm này chắc chắn sẽ có những điểm không phù hợp mà cán bộ thẩm định không nhận ra được. Làm giảm hiệu quả thẩm định dự án đầu tư và có thể đưa ra kết luận phê duyệt chưa chính xác trong quá trình thẩm định dự án đầu tư.
Thứ hai: Nội dung thẩm định tài chính dự án chưa thực sự toàn diện.
Nội dung thẩm định tài chính dự án, việc sử dụng các chỉ tiêu tài chính chưa thực sự có hiệu quả. Điều này đôi khi gây ảnh hưởng đến kết quả hoạt động của MBHK trong tương lai, kết quả thẩm định tài chính nói chung vẫn chưa cao, việc tính toán các chỉ tiêu tài chính chỉ tập trung chủ yếu vào 3 chỉ tiêu NPV, IRR, thời gian thu hồi vốn… đôi khi còn chưa đủ cơ sở để đưa ra kết luận về tính khả thi và hiệu quả tài chính của dự án. Điều này dẫn đến việc quyết định cho vay một số dự án không có hiệu quả, làm tăng nợ quá hạn và nợ khó đòi của ngân hàng. Một số chỉ tiêu tài chính như: Điểm hòa vốn vay; tỷ số lợi ích / Chi phí (B/C), tỷ suất lợi
nhuận vốn đầu tư hoặc hệ số hoàn vốn (RR), chỉ số đánh giá khả năng trả nợ dài hạn … chưa được quan tâm.
Trong thẩm định tài chính dự án, một số chỉ tiêu như NPV, IRR,… được dùng để đánh giá, xếp hạng dự án, tuy đã được đề cập đến nhưng không được MBHK sử dụng một cách thường xuyên, và nếu có thì cũng chỉ dừng lại ở giai đoạn tính toán mà chưa đi sâu vào phân tích mối quan hệ giữa chúng, chưa so sánh với các chỉ tiêu khác. Hơn nữa, giá trị thời gian của tiền không được đề cập đến trong nhiều dự án, Sở giao dịch chú trọng nhiều đến việc tính toán thời gian thu hồi vốn và xác định nguồn trả nợ của dự án mà chưa quan tâm đến vòng đời dự án. Chính vì vậy, MBHK sẽ có thể gặp nhiều khó khăn khi thị trường có biến động về tài chính như lạm phát, đồng tiền mất giá,… Điều này sẽ tác động không nhỏ đến khả năng hoạt động tốt, có hiệu quả của MBHK
Thứ ba: Về phương pháp thẩm định.
Tất cả các dự án gửi đến Ngân hàng xin vay vốn đều được tiến hành thẩm định, tuy nhiên chất lượng thẩm định không đồng đều. Bên cạnh những dự án được xem xét nghiêm túc và toàn diện vẫn còn không ít những dự án mà việc thẩm định chỉ mang tính xem xét hời hợt, trong nhiều dự án Ngân hàng chỉ dựa vào phương pháp phân tích hiệu quả kinh tế đơn giản như tính lãi ròng mà dự án đem lại trong một năm nhất định, thời hạn thu hồi vốn vay và số tiền thu một năm bỏ qua phương pháp phân tích giá trị hiện tại NPV,IRR hoặc nếu có cũng chỉ là hình thức. Đây là phương pháp xác định hiệu quả đầu tư tương đối chính xác vì nó có tính đến yếu tố thời gian của tiền, đến thời gian hoạt động của dự án. Nhiều dự án Ngân hàng chỉ thẩm định trong mấy năm đầu khi dự án đi vào hoạt động khi mà doanh nghiệp vẫn còn nợ Ngân hàng, còn thời gian sau đó dự án có lãi hay lỗ thì Ngân hàng lại không xem xét đến. Hiệu quả của hoạt động đầu tư tín dụng không chỉ được xem xét ở việc nó mang lại lợi nhuận cho ngân hàng mà còn xem xét cả ở việc nó đem lại lợi nhuận gì cho doanh nghiệp vay vốn nữa. Đôi khi kết luận về hiệu quả của dự án được cán bộ thẩm định đưa ra chỉ dựa trên khả năng trả nợ, trên việc phân tích thị trường, trên mối quan hệ của Ngân hàng với doanh nghiệp vay vốn mà chưa thực sự chú ý đến bản thân dự án.
Việc phân tích thị trường sản phẩm của nhiều dự án vẫn còn sơ sài đánh giá còn mang tính hình thức. Trong phân tích kỹ thuật của dự án, Ngân hàng hầu như không có kinh nghiệm, chủ yếu vẫn dựa vào phần phân tích trong luận chứng kinh tế kỹ thuật của dự án do doanh nghiệp gửi đến. Nên nhiều khi ngân hàng đã không xác định được chính xác tiên tiến phù hợp của máy móc thiết bị của từng dự án.
Thứ tư: Độ chính xác, tin cậy của nguồn thông tin còn nhiều hạn chế.
Nguồn thông tin mà cán bộ thẩm định sử dụng để thẩm định dự án còn nhiều hạn chế, độ tin cậy chưa cao. Nguồn dùng trong thẩm định vẫn chủ yếu là do Doanh nghiệp cung cấp cho MBHK, chính bản thân cán bộ thẩm định cũng gặp nhiều khó khăn trong việc xác định lại độ chính xác và cập nhật của các thông tin này. Tình hình chung hiện nay là một số doanh nghiệp nhà nước quyết toán và duyệt quyết toán chậm. Số tiền quyết toán chưa được kiểm toán nên việc phân tích tình hình tài chính của các doanh nghiệp căn cứ vào báo cáo của các doanh nghiệp cung cấp thường chỉ có tính tương đối. Ngoài ra một số doanh nghiệp tư nhân thường lên đồng thời 2 cân đối lỗ riêng và lãi riêng. Để đối phó với cơ quan thuế tài chính thì doanh nghiệp sẽ sử dụng cân đối lỗ để chịu thuế thấp đối với ngân hàng xin vay vốn thì doanh nghiệp lại sử dụng cân đối lãi. Do đó ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong quá trình thẩm định tài chính của doanh nghiệp. Nguồn thông tin này không được các cơ quan độc lập chứng nhận, do đó dễ gây ra tình trạng gian lận từ phía khách hàng để việc vay vốn của mình được thuận lợi hơn, dễ gây ra sai lệch trong quá trình đánh giá hiệu quả tài chính của sự án và nhầm lẫn trong quyết định cho vay của MBHK.
Thứ năm:Chưa có sự phân tích sâu về rủi ro của dự án đầu tư.
Trong báo cáo thẩm định dự án đầu tư nói chung và dự án ngành Điện nói riêng, mới chỉ tập trung vào việc mô tả và phân tích các số liệu chứ chưa tập trung nhiều nhiều vào việc phân tích rủi ro của Dự án đầu tư. Các dự án ngành Điện là dự án thường có quy mô lớn, phải có quá trình xây dựng và thử nghiệm, vận hành. Nên tiềm ẩn nhiều rủi ro, trong đó có những rủi ro mà CV QHKH cũng như cán bộ Quản lý tín dụng không thể nhận biết được ; Đồng thời, các dự án Điện hiện nay tại MBHK đều nằm ở vùng sâu, khó khăn trong vấn đề đi lại và quản lý tiến trình thi
công dự án. Đây chính là một vấn đề đặt ra cho các nhà Quản lý rủi ro tín dụng và các Cán bộ thẩm định để quy chuẩn hóa công tác thẩm định đối với riêng các dự án ngành Điện, giảm thiểu rủi ro có thể gặp phải.
Thứ sáu: Hệ thống trang thiết bị, phần mềm chưa được khai thác triệt để.
Hệ thống máy tính – trang thiết bị tuy đã được trang bị đầy đủ nhưng các tính năng vẫn chưa được khai thác triệt để mới chủ yếu dùng để soạn thảo và tính toán mà chưa sử dụng các phần mềm hiện đại vào phân tích dự báo, chưa sử dụng một hệ thống quản trị dữ liệu đa dạng và đủ mạnh để quản lý việc lưu trữ thông tin
Chúng ta đã nghiên cứu và chỉ ra một số hạn chế trong công tác thẩm định dự án cũng như thẩm định dự án tại MBHK. Vậy nguyên nhân gây ra những hạn chế đó là gì? Sau đây chúng ta sẽ nghiên cứu, tìm hiểu kỹ hơn về nguyên nhân gây ra các hạn chế đó.
Thứ bảy: Việc định giá TSĐB đôi khi mang tính chủ quan.
Đối với nhiều dự án xây dựng nói chung và dự án đầu tư phát triển ngành Điện nói riêng, phần Tài sản đảm bảo ngoài phần thế chấp tài sản hiện có của chủ đầu tư, thì còn phần lớn là chính việc thế chấp các tài sản hình thành từ vốn vay. Chính vì vậy, việc đánh giá tài sản đảm bảo, thế chấp CV QHKH gặp khá nhiều khó khăn. Và đây cũng là khâu tiềm ẩn nhiều rủi ro của món vay dài hạn đối với các dự án ngành Điện. Hiện nay chi nhánh chưa có đội ngũ cán bộ chuyên sâu về việc định giá tài sản thế chấp. Do đó, việc định giá tài sản thế chấp đôi khi không chính xác, nên ngân hàng dễ gặp phải rủi ro về khả năng luân chuyển khi phát mại tài sản thế chấp.