IV. NHÓM CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN
4. Nợ phải trả bình quân Trđ 30.368 31.619 37.766 1.251 6.147 5.Dòng tiền thuần từ hoạt
5. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh Trđ 11.528 13.521 6.641 1.993 -6.880 6. Dòng tiền thuần trong kỳ Trđ 2.767 689 2.728 -2078 2.039 7. Hệ số luồng tiền trên doanh thu [7=(5)/(2)] Lần 0,14 0,15 0,06 0,01 -0,09 8. Hệ số luồng tiền trên lợi nhuận [8=(5)/(3)] Lần 6,05 5,69 1,91 -0,36 -3,78 9. Hệ số luồng tiền trên tài sản bình quân [9=(5)/(1)] Lần 0,14 0,16 0,07 0,02 -0,09 10.Mức độ tạo tiền từ hoạt động kinh doanh [10=(5)/(6)] Lần 4,17 19,62 2,43 15,45 -17,19 11.Hệ sốđảm nhận nợ của dòng tiền [11=(4)/(5)] Lần 2,63 2,34 5,69 -0,29 3,35
(Nguồn: Xử lý số liệu của tác giả)
Qua số liệu Bảng 3.5 ta thấy rằng khả năng tạo tiền cả doanh thu, lợi nhuận và tài sản của Công ty Cổ Phần Lạc An – Hà Tĩnh đều giảm qua các năm. Nguyên nhân là do dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giảm qua các năm mặc dù cả chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận sau thuế đều tăng so với năm liền kề. Năm 2014 dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh (giảm 6.880 triệu đồng) so với năm 2013,
điều này chứng tỏ rằng mặc dù công ty làm ăn có lãi nhưng lượng tiền lưu thông trong doanh nghiệp còn ít, tăng tình trạng khan hiếm tiền trong công ty, khả năng đảm bảo thanh toán nhanh không tốt.
Mặt khác, qua bảng trên ta có thể thấy hệ số đảm nhận nợ của công ty năm 2014 tăng hơn năm 2013 là 3,35 lần, hệ số này càng tăng lên chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty giảm. Bên cạnh đó, mức độ tạo tiền từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm nhưng vẫn luôn dương qua ba năm, điều này chứng tỏ tại công ty hoạt động tạo tiền chủ yếu vẫn là hoạt động kinh doanh, mức độ tạo tiền của năm 2014 giảm là do trong thời gian này công ty đang đẩy mạnh hoạt động đầu tư vào sản xuất và trả nợ cho các khoản vay của mình. Qua việc phân tích trên, ta thấy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là dòng tiền quan trọng trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Chính vì vậy, nhà lãnh đạo công ty phải thường xuyên theo dõi và phân tích luồng tiền này để biết được khả năng tạo tiền của doanh nghiệp như thế nàọ
SVTH: Phạm Thị Tuyết 66 Lớp ĐH Kế Toán K53
Bảng 3.6: Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng tài sản tại Công ty Cổ Phần Lạc An - Hà Tĩnh
Chỉ tiêu ĐVT N2012 ăm 2013 Năm N2014 ăm 2013/2012 2014/2013 Chênh lệch