IV. NHÓM CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN
3.3.2.2.Phân tích tình hình công nợ
Phân tích tình hình công nợ nhằm cung cấp các thông tin về cơ cấu các khoản nợ phải thu và phải trả, từđó đưa ra các biện pháp thu hồi và thanh toán nhằm ổn định tình hình tài chính của doanh nghiệp. Tuy nhiên chỉ tiêu này không được Công ty đề
cấp đến trong việc phân tích các chỉ tiêu phân tích BCTC. Chính vì vây, theo tác giả
nên bổ sau theo các chỉ tiêu trong bảng sau để tăng tính đầy đủ và rõ ràng hơn tròn việc phân tích của công tỵ
Bảng 3.4: Các chỉ tiêu phân tích tình hình công nợ của Công ty Cổ Phần Lạc An - Hà Tĩnh giai đoạn 2012 – 2014 Chỉ tiêu ĐVT 2012 Năm N2013 ăm N2014 ăm Chênh lệch 2013/2012 2014/2013 1.Các khoản phải thu Trđ 10.589 12.993 19.602 2.404 6.609 2.Các khoản phải trả Trđ 30.687 32.552 42.981 1.865 10.429 3.Bình quân các khoản phải thu khách hàng Trđ 7.491 8.299 12.753 808 4454 4.Bình quân các khoản phả trả người bán Trđ 11.181 12.653 14.418 1.472 1.765
SVTH: Phạm Thị Tuyết 63 Lớp ĐH Kế Toán K53
5.Doanh thu thuần Trđ 85.066 87.675 112.022 2.609 24.347
6.Giá vốn hàng bán Trđ 76.112 79.454 99.117 3.342 19.663 7.Hệ số nợ phải thu so với nợ phải trả [7=(1)/(2)] Lần 0.34 0.40 0.46 0.06 0.06 8.Số quay vòng của các khoản phải thu [8=(5)/(3)] Vòng 11,35 10,56 8,78 -0,79 -1,78 9.Số ngày của một vòng quay các khoản phải thu [9=365/(8)] Ngày 32,16 34,56 41,57 2,40 7,01 10.Số quay vòng của các khoản phải trả [10=(6)/(4)] Vòng 6,81 6,28 6,87 -0,53 0,59 11.Số ngày của một vòng quay các khoản phải trả [11=365/(10)] Ngày 53,60 58,12 53,13 4,52 -4,99
(Nguồn: Xử lý số liệu của tác giả)
Hệ số nợ phải thu so với nợ phải trả
Hệ số nợ phải thu so với nợ phải trả phản ánh mối quan hệ giữa vốn chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng. Qua bảng số liệu và đồ thị trên cho ta thấy, hệ số nợ phải thu trên nợ phải trả của Công ty Cổ Phần Lạc An - Hà Tĩnh năm 2012 là 0,34 lần, tỷ lệ
này tăng liên tục vào hai năm tiếp theo, năm 2013 đạt mức 0,4 lần và năm 2014 là 0,46 lần. Hệ số này tăng đều qua ba năm là do các khoản phải thu và các khoản phải trả
tăng lên tuy nhiên tốc độ tăng của các khoản phải trả nhiều hơn các khoản phải thụ Hệ
số này tăng lên chứng tỏ công ty đang đi vay và nợ người bán nhiều hơn so với cho người mua nợ, hay nói cách khác là công ty đang đi chiếm dụng vốn của các tổ chức, doanh nghiệp khác. Thực tế cho thấy việc đi chiếm dụng vốn qua nhiều sẽảnh hưởng
đến uy tín và hiệu quả kinh doanh chính vì thế công ty cần thân trọng với các khoản vay và khoản nợ này và có kế hoạch sử dụng hợp lý nguồn vốn này nhằm đem lại hiêu quả kinh tế caọ
Số vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích các khoản phải thu khách hàng quay
được bao nhiêu vòng, phản ánh tốc độ thu hồi nợ từ khách hàng. Qua ba năm chỉ tiêu này của Công ty luôn ở mức thấp và có dấu hiệu giảm xuống từ 11,35 vòng năm 2012 xuống còn 8,78 vòng năm 2014. Việc hệ số này bị sụt giảm mạnh vào năm 2014 mặc dù doanh thu năm 2014 của công ty đang ở mức cao nhất trong vòng ba năm bởi vì tốc
độ tăng của các khoản phải thu khách hàng bình quân cao hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần làm cho hệ số này bị giảm xuống. Điều này nói lên tình trạng thu hồi tiền hàng còn chậm, vốn đang bị người mua chiếm dụng nhiềụ Do đó công ty cần chú
SVTH: Phạm Thị Tuyết 64 Lớp ĐH Kế Toán K53
trọng đến công tác thu hồi nợ từ khách hàng, không để nợ quá hạn dẫn đến việc vốn bị
chiếm dụng quá nhiều không kiểm soát được.
Số vòng quay khoản phải trả
Trong các khoản phải trả, phải trả nhà cung cấp thường có ý nghĩa quan trọng
đối với khả năng thanh toán và uy tín của công tỵ Khi các khoản phải trả không có khả năng thanh toán, dấu hiệu rủi ro tài chính xuất hiện gây ra hiện tương phá sản cho công tỵ Do vậy doanh nghiệp cần thường xuyên phân tích tình hình phải trả người bán để nắm rõ hơn tình trạng thanh toán của doanh nghiệp.
Ta có thể nhận thấy được sự biến động mạnh của số vòng quay các khoản phải trả. Năm 2012, chỉ tiêu này đạt mức 6,81 vòng chỉ tiêu này giảm xuống còn 6,28 vòng vào năm 2013, nếu năm 2012 công ty mất 53,60 ngày cho một vòng qua thì năm 2013 công ty mất đến 58,12 ngày cho một vòng quaỵ Có thể thấy chỉ tiêu này của doanh nghiệp đang ở mức thấp cho thấy khả năng thanh toán tiền hàng cho nhà cung cấp của công ty chưa được kịp thờị
Qua năm 2014, số vòng quay các khoản phải trả tăng lên 6,87 vòng nên một vòng quay các khoản phải trả mất 53,13 ngàỵ Nguyên nhân của việc tăng này là do trong năm 2014 công ty thúc đẩy hoạt động kinh doanh thông qua việc bán hàng của mình đẩy giá vốn hàng bán của công ty tăng mạnh so với năm 2013 trong khi đó các khoản phải trả người bán có tăng nhưng tăng chậm. Đây là dấu hiệu tốt cho công ty, tuy nhiên nhìn chung thì giá trị của chỉ tiêu này trong ba năm vẫn đang ở mức thấp chính vì vậy công ty phải có kế hoạch thanh toán các khoản nợ cho nhà cung cấp một cách hợp lý đối với từng mặt hành cụ thểđể có thể làm tăng hiệu quả sử dụng vốn.