* Tỷ suất lợ nhuận rũng trờn tổng tài sản; ROA=Lợi nhuận rũng / tổng tài sản
Ta tớnh được ROA qua 3 năm của cụng ty như sau ; ROA(2010)=3471508/88480524=0,0392
ROA(2011)=3034368/89429212=0,0339 ROA(2012)=4826916/135916944=0,0355
chỉ tiờu ROA qua 3 năm cú xu hướng giảm, tuy giảm khụng nhiều nhưng cho thấy cỏc khoản lóI được tạo ra từ lượng vốn đầu tư hay lượng tài sản tăng lờn, chứng tỏ cụng ty đó sử dụng nguồn vốn kinh doanh núi chung và vốn lưu động núi riờng chưa cú hiệu quả.
• Tỷ suất lợi nhuận rũng trờn vốn chủ sở hữu ROE= Lợi nhuận rũng / vốn chủ sở hữu
ROE(2010)=3471508/17729151=0,1958 ROE(2011)=3034368/19269590=0,1574 ROE(2012)=4826915/25262878=0,191
Chỉ tiờu này cho biết, một đồng vốn bỏ ra và tớch lũy tạo ra bao nhiờu đồng vốn sinh lời. So sỏnh ROE trong 3 năm ta thấy cụng ty đó sử dụng vốn một cỏch ổn định.
2.5. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CễNG TÁC QUẢN Lí VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CễNG TY TRONG BA NĂM 2010, 2011 VÀ 2012.
Trong quỏ trỡnh kinh doanh của một doanh nghiệp, đạt được hiệu quả kinh doanh là một vấn đề hết sức phức tạp, nú khụng chỉ đơn thuần được kiến tạo từ một yếu tố hay một lĩnh vực cụ thể mà đú là sự kết tinh của tất cả cỏc yếu tố trong quỏ trỡnh kinh doanh xẩy ra với doanh nghiệp và mục tiờu cuối cựng mà tất cả cỏc doanh nghiệp đều hướng tới đú là kinh doanh cú hiệu quả. Để đạt được mục tiờu này đũi hỏi cỏc doanh nghiệp phải tỡm mọi biện phỏp để một đồng vốn doanh nghiệp bỏ vào trong kinh doanh phải mang lại hiệu quả cao nhất và khả năng sinh lời cao nhất.
Song, là một doanh nghiệp cổ phần, hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng, phải đối mặt với nhiều khú khăn thử thỏch trờn thị trường. Trong những năm qua với sự cố gắng nỗ lực của ban lónh đạo và toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn, cụng ty đó đạt những thành tớch nhất định cụ thể là:
2.5.1. Những kết quả đạt được
hiện qua ba năm 2010,2011 và 2012 là:
Một là: Quy mụ hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty ngày càng được mở rộng thể hiện ở sự gia tăng về cả giỏ trị lẫn tỷ trọng tổng tài sản và nguồn vốn, doanh thu và lợi nhuận. Điều này cho thấy sự phỏt triển mạnh mẽ trong mọi lĩnh vực hoạt động, sự định hướng đỳng đắn trong quỏ trỡnh kinh doanh của cụng ty.
Hai là: cụng ty đó thành cụng trong việc huy động vốn, mặc dự vốn huy động chủ yếu là vốn vay ngắn hạn, nhờ vậy mà quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh được diễn ra liờn tục.
Ba là: Cơ cấu vốn của cụng ty là tương đối hợp lý, vốn lưu động chiếm một tỷ trọng lớn và tăng đều qua cỏc năm, vốn cố định chiếm một tỷ trọng nhỏ và cú xu hướng giảm dần. Điều này là phự hợp với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng.
Bốn là: Tỡnh hỡnh tài chớnh và khả năng thanh toỏn của cụng ty liờn tục được cải thiện qua cỏc năm, Điều này cũng giỳp cho Cụng ty cú được mối quan hệ, hợp tỏc lõu dài với ngõn hàng, cỏc đối tỏc làm ăn… tạo uy tớn và vị trớ vững chắc trong nền kinh tế.
Ngoài ra, trong những năm trở lại đõy cụng ty liờn tục làm ăn cú lói, hoàn thành tốt mọi chỉ tiờu kế hoạch. Mặc dự hiệu quả sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh của cụng ty chưa theo kịp tốc độ huy động và sử dụng tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh, song sự mở rộng vẫn đem lại sự tăng trưởng trong doanh thu cũng như lợi nhuận cho cụng ty, thực hiện nghĩa vụ với ngõn sỏch nhà nước tăng 434.875.000đ tương ứng với tỷ lệ 42,8%, đời sống của cỏn bộ cụng nhõn viờn được tăng cao, uy tớn của Cụng ty khụng ngừng được mở rộng trờn thị trường.
Cú được những thành quả trờn là nhờ vào sự năng động sỏng tạo của ban lónh đạo cụng ty cựng sự cố gắng nỗ lực của toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty đặc biệt là phũng kinh tế kỹ thuật đó thực hiện tốt vai trũ quản lý sử dụng tài sản và cung cấp thụng tin cho ban lónh đạo cụng ty.
Bờn cạnh những ưu điểm trờn, cụng tỏc quản lý và sử dụng vốn lưu động tại cụng ty vẫn cũn một số tồn tại cần khắc phục.
2.5.2. Những vấn đề tồn tại
Thứ nhất: Việc đảm bảo khả năng thanh toỏn của cụng ty chưa tốt, ngoài hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn mang tớnh khỏi quỏt cũn cỏc hệ số thanh toỏn nhanh, hệ số thanh toỏn tức thời (hệ số thanh toỏn bằng tiền) là những chỉ tiờu chi tiết hơn đều thấp. Điều này tiềm ẩn rủi ro mất khả năng thanh toỏn, nếu như cụng ty vấp phải những biến động lớn của thị trường.
cũn nhiều bất cập, do thực hiện giao khoỏn nờn cỏc nguồn lực được giao trực tiếp cho cỏc đội trưởng tự chịu trỏch nhiệm cung ứng nguyờn vật liệu, thuờ nhõn cụng, giỏm sỏt thi cụng, trong khi ở cỏc đội lại khụng cú nhõn viờn kế toỏn và bộ phận quản lý cụng trường do Cụng ty bổ nhiệm. Do vậy khụng ai dỏm chắc rằng sẽ khụng cú những gian lận, khai khống, sử dụng vốn sai mục đớch… cũn cỏc nhà quản trị tài chớnh lại chưa tiến hành kiểm tra giỏm sỏt một cỏnh thường xuyờn liờn tục được.
Thứ ba: Việc quản lý và sử dụng cỏc khoản mục của vốn lưu động cũn nhiều vướng mắc, điển hỡnh như số vũng quay hàng tồn kho năm 2012 giảm 1,02 vũng, so với cựng kỳ năm 2011, do vậy đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty.
Thứ tư: Trong cụng tỏc thanh toỏn cũn nhiều vướng mắc ở thủ tục thanh quyết toỏn, lập hồ sơ và thẩm định cụng trỡnh. Vỡ phần lớn cỏc cụng trỡnh mà cụng ty thi cụng đều cú nguồn vốn từ ngõn sỏch nhà nước cấp, nờn cỏc bản nghiệm thu, bàn giao, thanh quyết toỏn đều cú giỏm sỏt, kiểm tra thẩm định của cỏc cơ quan chủ quản hoặc cơ quan cấp vốn cho bờn chủ đầu tư. nờn khi gặp sự khụng thống nhất giữa cỏc cơ quan này thỡ việc thanh quyết toỏn sẽ bị đỡnh lại cho đến khi cú sự thống nhất của cỏc cơ quan này thỡ việc thanh toỏn mới được tiếp tục.
Thứ năm: Hiện nay, phương thức đấu thầu chưa được ỏp dụng rộng rói dẫn đến phỏt sinh nhiều tiờu cực trong khõu giao và nhận thầu, chưa gắn liền được lợi ớch vật chất của người lao động với chất lượng và tiến độ thi cụng, chưa phỏt huy được tớnh chủ động sỏng tạo và khai thỏc tiềm năng sẵn cú của đơn vị thi cụng về mọi mặt.
Túm lại, cụng tỏc tổ chức sử dụng vốn lưu động tại cụng ty đó đạt được những thành quả nhất định, đặc biệt trong bối cảnh khú khăn hiện nay càng cú ý nghĩa rất quan trọng, tạo tiền đề vững chắc cho cụng ty hoàn thành thắng lợi kế hoạch sản xuất kinh doanh. Tuy nhiờn, để đạt được điều đú cụng ty cần từng bước thỏo gỡ tất cả những khú khăn vướng mắc trờn, đặc biệt trong khõu huy động, quản lý, sử dụng vốn lưu động và tạo được niềm tin, động lực trong lao động cho cỏn bộ cụng nhõn viờn, cũng như uy tớn với khỏch hàng, nhà cung cấp, cỏc tổ chức tớn dụng của cụng ty.
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GểP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CễNG TY CỔ PHẦN VẬT LIỆU
XÂY DỰNG VIấN CHÂU.
3.1. MỤC TIấU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CễNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI
3.1.1. Mục tiờu
Để theo kịp với đà phỏt triển chung của nền kinh tế, cũng như xu hướng phỏt triển của ngành xõy dựng, cụng ty đó xõy dựng cho mỡnh chiến lược kinh doanh trong thời gian tới với mục tiờu là nõng cao doanh thu, mở rộng thị trường, giảm bớt cỏc khoản phải thu, phải trả nhằm nõng cao lợi nhuận của cụng ty. Cụ thể trong giai đoạn 2010 – 2015 cụng ty dự kiến phấn đấu mức doanh thu tăng trưởng bỡnh quõn hàng năm từ 12% - 15% so với năm trước, lợi nhuận tăng 15% – 20% mỗi năm.
Năm 2010 là năm đầu tiờn của giai đoạn 5 năm 2010 – 2015. Đõy là năm cú ý nghĩa chiến lược trong việc thực hiện thành cụng kế hoạch 5 năm, cũng như tạo ra động lực và dấu ấn mạnh mẽ trong phỏt triển kinh tế xó hội.
Chỉ tiờu kế hoạch cụ thể của Cụng ty năm 2010như sau: Doanh thu: Dự kiến doanh thu đạt 270 tỷ đồng
Lợi nhuận: Dự kiến lợi nhuận đạt 6,6tỷ đồng
Nộp ngõn sỏch: Dự kiến nộp ngõn sỏch 2,2 tỷ đồng. Thu nhập bỡnh quõn đầu người: 4 triệu/người/thỏng.
Cỏc năm tiếp theo cụng ty tiếp tục khai thỏc triệt để cỏc tiềm năng của đất nước, nõng cao hiệu quả kinh tế, sức cạnh tranh, tiếp tục thực hiện mục tiờu ổn định và phỏt triển bền vững.
3.1.2. Định hướng
Để đạt được cỏc mục tiờu đó đề ra, định hướng phỏt triển của cụng ty trong thời gian tới là:
* Về thị trường: cụng ty tiếp tục mở rộng thị trường, tỡm kiếm và tham gia đấu thầu cỏc cụng trỡnh và hạng mục cụng trỡnh của mọi thành phần đầu tư, tập trung khai thỏc những thị trường hiện tại như Hà Nội, Hưng Yờn, Hải Phũng… tiếp cận những thị trường tiềm năng như Hà Tõy, Thỏi Nguyờn, Bắc Cạn, Bắc Giang…
* Về nguồn nhõn lực: cụng ty tiến hành đào tạo, nõng cao trỡnh độ nghiệp vụ cho cỏn bộ cụng nhõn viờn để đỏp ứng đũi hỏi khắc khe của thị trường, khụng ngừng nõng cao chất lượng cụng trỡnh. Thờm vào đú cụng ty chủ trương trẻ hoỏ đội ngũ cỏn bộ, kết hợp sự năng nổ, nhiệt tỡnh sỏng tạo của tuổi trẻ với kinh nghiệm của cỏc thế
hệ đi trước nhằm tạo ra động lực mới cho sự phỏt triển bền vững của cụng ty.
* Về quản lý cỏc nguồn lực tài chớnh: Với phương chõm đỏp ứng đủ cho nhu cầu, tự chủ cao trong quản lý, tiết kiệm trong sử dụng, gúp phần sử dụng cú hiệu quả mọi nguồn lực của cụng ty.
Ngoài ra cụng ty cũng đang nghiờn cứu cỏc biện phỏp thỳc đẩy sản xuất kinh doanh, nhất là lĩnh vực kinh doanh nhà ở chung cư cao tầng một lĩnh vực mới mẻ đầy hứa hẹn.
3.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP
Trong những năm qua, qỳa trỡnh hoạt động kinh doanh của cụng ty đó đạt được một số thành tớch đỏng khớch lệ. Đạt được kết quả này là nhờ vào sự nỗ lực và cố gắng trong cụng việc của toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty, song bờn cạnh những thành tớch đó đạt được, cụng ty vẫn cũn tồn tại một số hạn chế cần khắc phục. Trờn cơ sở thực trạng của cụng ty Em xin mạnh rạn đề xuất một số giải phỏp đúng gúp nhằm nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại cụng ty như sau:
3.2.1. Tăng cường cụng tỏc quản trị.
Hiện nay ở cụng ty, việc quản lý và sử dụng vốn lưu động chủ yếu được thực hiện ở cỏc tổ đội, vỡ phần lớn cỏc cụng trỡnh, hạng mục cụng trỡnh đều được giao khoỏn trực tiếp cho cỏc tổ đội tự chịu trỏch nhiệm cung ứng, thi cụng. Đối với cỏc nhà quản trị việc đỏnh giỏ và phõn tớch cụng tỏc quản lý và sử dụng vốn lưu động cũn chưa được coi trọng, để quản lý chặt chẽ hơn nữa, hàng năm cụng ty nờn tiến hành phõn tớch đỏnh giỏ cụng tỏc quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Việc phõn tớch đỏnh giỏ nờn được phõn tớch thụng qua cỏc khoản mục cấu thành nờn vốn lưu động qua đú sẽ biết được tỷ trọng của từng loại, mức đúng gúp của từng loại vào doanh thu, vào lợi nhuận… từ đú xỏc định được nguyờn nhõn của sự biến động và đưa ra được cỏc quyết định quản lý để phỏt huy hoặc hạn chế những ảnh hưởng của từng nhõn tố nhằm đạt được lợi ớch tốt nhất cho Cụng ty trong kỳ tiếp theo. Hơn nữa, thực hiện tốt cỏc chức năng này, cỏc nhà quản trị doanh nghiệp cú thể chủ động đưa ra cỏc giải phỏp nhằm tiết kiệm chi phớ, nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động núi riờng và hiệu quả sản xuất kinh doanh núi chung. Gúp phần tăng cường khả năng cạnh tranh và phỏt triển bền vững trờn thị trường.
3.2.2. Nõng cao chất lượng cụng tỏc phõn tớch tài chớnh.
Hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường cú sự quản lý của nhà nước, cỏc doanh nghiệp thuộc cỏc loại hỡnh sở hữu khỏc nhau đều bỡnh đẳng trước phỏp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh. Do vậy sẽ cú nhiều đối tượng quan tõm đến tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khỏch hàng… mỗi đối tượng quan tõm đến tỡnh hỡnh tài
chớnh của doanh nghiệp trờn cỏc gúc độ khỏc nhau.
Phõn tớch tài chớnh mà trọng tõm là phõn tớch cỏc bỏo cỏo tài chớnh và cỏc chỉ tiờu tài chớnh đặc trưng thụng qua một hệ thống cỏc Phương phỏp, cụng cụ và kỹ thuật phõn tớch, giỳp người sử dụng thụng tin từ cỏc gúc độ khỏc nhau vừa đỏnh giỏ toàn diện, tổng hợp khỏi quỏt, lại vừa xem xột một cỏch chi tiết tỡnh hỡnh hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp để nhận biết, phỏn đoỏn và đưa ra cỏc quyết định tài chớnh phự hợp.
Thực tế hiện nay, tại Cụng ty cổ phần vật liệu xõy dựng Viờn Chõu cụng tỏc phõn tớch tài chớnh chưa được chỳ trọng, chẳng hạn như cụng ty chưa dự đoỏn cỏc dũng tiền ra vào doanh nghiệp, chưa phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh một cỏch đầy đủ, cụ thể… Việc phõn tớch tài chớnh chỉ được thực hiện khi cú yờu cầu của ban giỏm đốc cụng ty hay lónh đạo cụng ty. Do vậy, cỏc nhà quản trị tài chớnh cần phải tiến hành phõn tớch và đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh theo định kỳ hoặc thường xuyờn, chứ khụng nờn chỉ thực hiện khi cú yờu cầu của ban lónh đạo hay trước khi lập bỏo cỏo tài chớnh năm. Điều này sẽ giỳp cỏc nhà lónh đạo thấy được khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp mỡnh từ đú đưa ra cỏc quyết định đỳng đắn và kịp thời, khụng ngừng nõng cao giỏ trị và khả năng cạnh tranh của cụng ty trờn thị trường.
Hơn nữa, việc phõn tớch hoạt động tài chớnh là một cụng việc khụng chỉ đũi hỏi trỡnh độ chuyờn mụn cao mà cũn tốn rất nhiều cụng sức. Do vậy, để nõng cao chất lượng cụng tỏc phõn tớch tài chớnh cụng ty nờn thường xuyờn đào tạo và tuyển chọn cỏn bộ tài chớnh cú năng lực, nhiệt tỡnh trong cụng việc nhằm trang bị những kiến thức vững vàng trong kinh doanh cho họ. Đồng thời, lónh đạo cụng ty cũng phải quan tõm đến điều kiện sống và làm việc của đội ngũ này, động viờn kịp thời thoả đỏng.
3.2.3. Kế hoạch hoỏ nguồn vốn.
Vốn là điều kiện tiờn quyết khụng thể thiếu đối với mỗi doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trường, do đú việc chủ động xõy dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động là biện phỏp cần thiết, nhằm nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở doanh nghiệp.
Thực tế cụng tỏc quản lý, tổ chức huy động và sử dụng vốn lưu động ở cụng ty cho thấy cũn nhiều tồn tại, hạn chế như đó nờu ở chương 2, do đú ảnh hưởng xấu đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở cụng ty. Vậy để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả cao thỡ khi lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động cụng ty cần quan tõm, chỳ ý một số vấn đề sau:
Một là: cụng ty cần xỏc định chớnh xỏc nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn cần thiết tối thiểu, từ đú cú biện phỏp phự hợp huy động vốn đỏp ứng cho nhu cầu này, trỏnh tỡnh trạng thừa vốn gõy lóng phớ hoặc thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến hoạt
động sản xuất kinh doanh của cụng ty, đồng thời đảm bảo vốn huy động được quyền kiểm soỏt.
Hai là: Sau khi xỏc định nhu cầu vốn lưu động, cụng ty cần xỏc đinh số vốn