X ng sn xu t
B ngă2.4 Căc uăcácăkho năm căchiăti tătrongătƠiăs năng năh nc aăCông ty
( n v tính: đ ng)
Ch tiêu N mă2014 N mă2013 N mă2012 Chênh l ch 2014 ậ 2013 Chêch l ch 2013-2012 S ti n T tr ng
(%) S ti n
T tr ng (%) A. Tài s n ng n h n 8.884.278.416 7.477.070.263 5.128.709.047 1.407.208.153 18,82 2.348.361.216 45,79 I. Ti n và các kho năt ngăđ ngă
ti n 3.176.503.225 2.564.558.901 1.207.284.675 611.944.324 23,86 1.357.274.226 112,42 III. Các kho n ph i thu ng n h n 5.257.476.980 4.596.894.417 3.592.749.322 660.582.563 14,37 1.004.145.095 27,95
1. Ph i thu khách hàng 4.587.956.735 3.749.846.185 3.519.879.760 838.110.550 22,35 229.966.425 6,53 2. Tr tr c cho ng i bán 927.568.564 847.048.232 72.869.562 80.520.332 9,51 774.178.670 1.062,42 IV. Hàng t n kho 252.723.938 199.765.666 187.968.737 52.958.272 26,51 11.796.929 6,28 1. Hàng t n kho 252.723.938 199.756.666 187.968.737 52.967.272 26,52 11.787.929 6,27 V. Tài s n ng n h n khác 197.574.273 115.851.279 140.706.313 81.722.994 70,54 (24.855.034) (17,66) 1. Thu GTGT đ c kh u tr 197.574.273 115.851.279 140.706.313 81.722.994 70,54 (24.855.034) (17,66) (Ngu n: Phòng Tài chính k toán
41
Nh ng bi n đ ng c a TSNH trong giai đo n n m 2012-2014 là do s thay đ i
c a các kho n m c đ i dây: 2.2.1.1.Ti n và các kho n t ng đ ng ti n Kho n m c này t ng 1.357.274.226 đ ng t ng ng v i 142,12% t 1.207.284.675 đ ng (n m 2012) lên 2.564.558.901 đ ng (n m 2013). Và ti p t c t ng lên đ n 3.176.503.225 đ ng vào n m 2014, t ng 1.407.208.153 đ ng t ng ng v i 23,86% so v i n m 2013. Tuy t c đ t ng v m t s t ng đ i gi m đi m t n a nh ng
xét v m t s tuy t đ i có th th y s t ng tr ng đ c duy trì n đ nh trong giai đo n 2012 – 2014 c a quy mô ti n và các kho n t ng đ ng ti n.
L ng ti n t ng đ t bi n này là do chính sách c t gi m và thu h i toàn b các
kho n đ u t tài chính ng n h n c a Công ty v đ ra nh p qu ti n m t. ng th i,
ti n g i ngân hàng c ng t ng lên đáng k do Công ty đ y m nh t n d ng ngu n v n chi m d ng t ngân hàng khi chí phí s d ng v n gi m. Trong giai đo n này, ngân
hàng Nhà n c đư tri n khai nhi u bi n pháp đ gi m m t b ng lãi su t cho vay, gi m
t 18,2% n m 2011 xu ng còn 15,4% n m 2012 và 10,5% trong 6 tháng đ u n m
2013, đây là m t nh ng gi i pháp ch y u t p trung ki m ch l m phát, n đnh kinh t
v mô, b o đ m an sinh xã h i theo ch đ o c a Chính ph qua Ngh quy t s 11/NQ-
CP ngày 24/2/2011. Chính sách ti n t này đư giúp Công ty tìm đ c ngu n tài tr v n v i chi phí h p lý.
ánhăgiá: Ti n và các kho n t ng đ ng ti n là nh ng tài s n có tính l ng cao nh t. Khi kho n m c này t ng s làm t ng kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty, góp ph n t o uy tín và ni m tin cho các nhà đ u t và khách hàng; T n d ng đ c
nh ng c h i đ c bi t t nhà cung c p đ ng th i c i thi n v th tín d ng c a doanh
nghi p.Tuy nhiên vi c n m gi ti n c ng có nh ng r i ro. N u doanh nghi p d tr quá ít ti n, có th m c ph i nguy c không có kh n ng ho t đ ng bình th ng nh : Vi c thanh toán b trì hoãn, ngu n ti n b c t gi m, ph i huy đ ng thêm các ngu n tài chính ng n h n (t o chi phí huy đ ng v n) ho c bán tài s n (t o ra l ti m tàng) ho c b b qua m t s c h i. N u doanh nghi p d tr quá nhi u: do ti n c ng là tài s n không sinh l i, vi c gi quá nhi u ti n m t s khi n doanh nghi p m t c h i đ u t vào tài s n sinh l i khác nh : ch ng khoán, trái phi u, cho vay có lãi..v.v..
S đánh đ i gi a l i ích và r i ro, tính thanh kho n và kh n ng sinh l i c a ti n là m t ph n thi t y u c a qu n lý ti n. Vì v y, trong qu n lý ti n, vi c quan tr ng nh t là doanh nghi p ph i gi đ c m t l ng ti n d tr t i u đ v a đ m b o kh n ng thanh toán c ng nh t t c các nhu c u c a doanh nghi p mà chi phí c h i là th p nh t.Không d tr d th a vào tài s n có tính thanh kho n cao vì thông th ng đ u t vào tài s n dài h n s mang l i l i nhu n cao h n so v i đ u t vào tài s n ng n h n.
2.2.1.2.Ph i thu ng n h n
Kho n ph i thu c a Công ty t ng đ u qua các n m, c th là: n m 2012, ph i thu ng n h n c a Công ty là 3.592.749.322 đ ng, sang n m 2013, kho n m c này t ng lên là 4.596.894.417 đ ng, t ng 1.004.145.095 đ ng, t ng ng t ng 27,95% so v i n m 2012. Chuy n sang n m 2014, t tr ng kho n ph i thu ng n h n lên t i 5.257.476.980 đ ng, v i m c t ng 14,37% so v i 2013. Vi c kho n ph i thu ng n h n t ng trong giai đo n này bao g m 2 y u t . Th nh t là do kho n tr tr c cho ng i bán t ng đ t bi n t 72.869.562 đ ng (n m 2012) lên t i 847.048.232 đ ng (n m 2013) và lên t i
927.568.564 đ ng (n m 2014). Kho n tr tr c cho ng i bán t ng m nh trong gi i
đo n này là do Công ty th c hi n tr ti n tr c cho ng i bán, đ t tr c m t s máy
móc, đ dùng do cho v n phòng m i m . Nguyên nhân th 2 là do kho n ph i thu
khách hàng t ng lên. Vi c t ng lên này là do chính sách bán hàng c a Công ty. Doanh
nghi p th ng bán hàng theo c hai ph ng th c: Tr ngay và tr ch m. Theo cách th c th hai vi c m r ng tín d ng th ng m i d n đ n vi c hình thành kho n ph i thu
khách hàng. Giai đo n này Công ty áp d ng chính sách bán hàng th 2 nên m t l ng
l n thi t b máy bán cho d án xây d ng Trung tâm sát h ch xe ô tô Xuân Hòa nh ng ph i d ng do không đ c c p có th m quy n phê duy t ph i thu h i đ t, Công ty ch a thu h i l i đ c ti n. Vi c này d n đ n kho n ph i thu khách hàng n m 2013 t ng 229.966.425 đ ng (t ng đ ng 6.53%) so v i n m 2012 và n m 2014 t ng
838.110.550 đ ng (t ng đ ng 22,3%) so v i n m 2013. n n m 2014 kho n m c
này ti p t c t ng c v giá tr và t tr ng nguyên nhân chính là do kho n m c ph i thu khách hàng và tr tr c cho ng i bán t 2012 đ ng l i
ánhăgiá: Kho n ph i thu ng n h n c a Công ty trong 3 n m qua luôn t ng c v giá tr và t tr ng trong t ng tài s n mà nguyên nhân t ng là do vi c t ng kho n ph i thu khách hàng và tr tr c cho ng i bán.Kho n m c này bao g m 2 ph n chính là kho n ph i thu khách hàng và tr tr c cho ng i bán. Tuy nhiên nhìn vào s li u ta th y rõ kho n tr tr c cho ng i bán chi m t tr ng r t nh so v i kho n ph i thu
khách hàng. i u này cho th y Công ty c n thay đ i chính sách tín d ng b ng các bi n
pháp nh : t ng c ng ho t đ ng phân tích tín d ng c a khách hàng tr c khi quy t
đnh chính sách tín d ng; t p trung đôn đ c vi c thu h i n c a các kho n ph i thu đ n
h n đư quy t toán h t c a n m 2012, rút ng n th i gian bán ch u t 90 ngày hoàn thành
quy t toán thanh toán nh hi n nay xu ng còn 60 ngày đ gi m b t kho n ph i thu khách hàng , gi m thi u r i ro và chi phí thu h i n . Thêm vào đó, vi c t ng kho n tr tr c cho ng i bán giúp Công ty có đ c uy tín v i phía nhà cung c p nh ng c ng
43 2.2.1.3.Hàng t n kho
Hàng t n kho là m t trong nh ng ngu n c b n t o ra doanh thu và nh ng kho n thu nh p thêm sau này cho doanh nghi p, tuy nhiên l i có tính thanh kho n th p nh t trong các lo i TSNH. C ng nh nh ng tài s n khác, vi c d tr hàng t n kho là m t quy t đnh chi tiêu ti n c n đ c s quan tâm c a doanh nghi p. Gi ng nh các kho n ph i thu, hàng t n kho c a Công ty đ u t ng qua 3 n m xét trên con s tuy t đ i, t tr ng hàng t n kho trong t ng tài s n c ng t ng so v i các n m tr c, c th nh sau: N m 2012, ch s hàng t n kho là 187.968.737 đ ng. N m 2013 hàng t n kho c a
Công ty là 199.765.666 đ ng, so v i n m 2012 t ng 11.796.929 đ ng, t ng ng t c
đ t ng 6,28%. Sang n m 2014, hàng t n kho t ng m nh lên t i 252.723.938 đ ng,
m c t ng tuy t đ i 52.967.272 đ ng. M c t ng đ t bi n này đ c t o nên t s c ng
h ng c a m c t ng v c s l ng và giá v n đ n v hàng hóa trong kho (giá hàng
hóa t ng lên). K t qu này cho th y chính sách tín d ng th ng m i n i l ng c a Công
ty đư phát huy đ c hi u qu thu hút khách hàng. ng th i đ Công ty chu n b cho
c a hàng m i t i H i Phòng.Tuy l ng hàng hóa nh p kho t ng v t đ đáp ng đ y đ và k p th i nh ng đ n đ t hàng l n c a các khách hàng công nghi p nh ng xét xét v t tr ng hàng t n kho so v i các kho n m c khác trong tài s n ng n h n thì nó v n chi m t tr ng còn r t nh .
ánhăgiá: Trong giai đo n này hàng t n kho c a công ty có t ng lên nh ng vi c m r ng quy mô bán hàng khi n nhu c u d tr hàng t n kho ph i t ng lên. Vi c l u gi hàng t n kho s giúp cho Công ty ch đ ng h n trong s n xu t và tiêu th , đáp ng k p th i ti n đ thi công; đ c h ng chi t kh u th ng m i và c l i ích t marketing
đó là vi c xây d ng tín nhi m v vi c luôn có kh n ng cung c p đ y đ thi t b , máy
móc c n thi t là m t ph n trong chi n l c marketing c a Công ty. Tuy nhiên, t i cùng m t th i đi m, khi m t doanh nghi p đ c h ng nh ng l i ích t vi c d tr hàng
t n kho thì các chi phí liên quan c ng phát sinh t ng ng. Vì v y Công ty c n có
nh ng tính toán và bi n pháp đ đ m b o hàng t n kho đ c d tr m c t i u nh t.
2.2.2. Phân tích hi u qu s d ng TSNH c a Công ty giai đo n 2012-2014