X ng sn xu t
B ngă2.2 S ăbi năđ ngăv ătƠiăs năc aăCôngătyătrongăgiaiăđ on 2012 ậ
( n v tính: đ ng )
Ch tiêu N mă2014 N mă2013 N mă2012
Chênh l ch 2014 ậ 2013 Chêch l ch 2013-2012 S ti n T tr ng (%) S ti n T tr ng (%) A ậTSNH 8.884.278.416 7.477.070.263 5.128.709.047 1.407.208.153 18,82 2.348.361.216 45,79 I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 3.176.503.225 2.564.558.901 1.207.284.675 611.944.324 23,86 1.357.274.226 112,42
III. Các kho n ph i thu ng n
h n 5.257.476.980 4.596.894.417 3.592.749.322 660.582.563 14,37 1.004.145.095 27,95 IV. Hàng t n kho 252.723.938 199.765.666 187.968.737 52.958.272 26,51 11.796.929 6,28 V. Tài s n ng n h n khác 197.574.273 115.851.279 140.706.313 81.722.994 70,54 (24.855.034) (17,66) B ậTSDH 2.824.740.072 2.433.946.726 2.037.851.739 390.793.346 16,06 396.094.987 19,44 I. Tài s n c đnh 2.099.105.615 1.783.291.075 1.471.385.272 315.814.540 17,71 311.905.803 21,20 V. Tài s n dài h n khác 725.634.457 650.655.651 566.466.467 74.978.806 11,52 84.189.184 14,86 T NG TÀI S N 11.709.018.488 9.911.016.989 7.166.560.786 1.798.001.499 18,14 2.744.456.203 38,30
35
Quy mô t ng tài s n c a Công ty có xu h ng t ng m nh và t c đ t ng t ng
đ i n đ nh trong giai đo n 2012 - 2014. C th t ng giá tr tài s n n m 2012 là
7.166.560.786 đ ng, trong đó Công tyđ u t vào TSNH là 5.128.709.047 đ ng (chi m
71,56% giá tr tài s n), TSDH là 2.037.851.739 đ ng. Sang đ n n m 2013, t ng giá tr tài s n t ng lên 9.911.016.989 đ ng, cao h n so v i n m 2012 là 2.744.456.203 đ ng, v i 7.477.070.263 đ ng đ u t vào TSNH (kho ng 75,44% t ng giá tr tài s n) và
2.433.946.726 đ ng vào TSDH. T ng giá tr tài s n c a doanh nghi p n m 2013 đư
t ng 2.744.456.203 đ ng so v i n m 2012, v i m c t ng 38,3%.Công ty đang m r ng
quy mô s n xu t kinh doanh, kéo theo s gia t ng các y u t trong t ng tài s n. n
n m 2014, t ng tài s n ti p t c t ng lên11.709.018.488 đ ng, cao h n so v i n m 2012
là 1.798.001.499 đ ng t ng đ ng m c t ng là 18,14%. u t vào TSNH t ng lên 8.884.278.416 đ ng (chi m 75,88% t ng tài s n), s li u cho th y t t c các kho n
m c đ u đ ng lo t t ng tuy nhiên Công ty v n gi t tr ng TSNH cao h n. Trong giai
đo n này, kho n m c ph i thu khách hàng c a Công ty quá cao, đ c bi t là kho n ph i
thu khách hàng. i u này th hi n Công ty đang b chi m d ng v n. Vi c này là h qu
c a chính sách n i l ng tín d ng c a Công ty đ thu hút khách hàng trong giai đo n
g n đây nh sau: Công ty h th p các đi u ki n liên quan t i các đ n hàng đ c h ng
chi t kh u, c ng nh khách hàng đ c n t vi c mua hàng: nh tr c đây các Công ty ph i là khách hàng thân thi t, đ n hàng phát sinh v i s l ng nhi u và lâu n m thì m i đ c thanh toán ch m và trong th i gian lâu dài, tuy nhiên g n đây Công ty đư có s thông thoáng h n khi v n ch p nh n nh ng khách hàng m i đư đ c ch p nh n cho thanh toán ch m dài ngày; hay chi t kh u nhi u h n cho các đ n hàng v i s l ng l n, và ch p nh n th i gian tr n kéo dài và chia thành nhi u đ t. ây có th coi nh m t bi n pháp mang tính tình th trong giai đo n này vì xét v lâu dài, nó s mang l i r t nhi u ruit ro cho Công ty trong vi c thu h i n , có th phát sinh n x u, n khó đòi và s phát sinh gánh n ng l n cho Công ty khi có thêm chi phí thu h i n trong t ng lai. Vì v y, Công ty c n có nh ng k ho ch mang tính ch t lâu dài cho s phát tri n b n v ng c a Công ty.
S chi m u th c a TSNH so v i TSDH là t ng đ i phù h p v i đ c tr ng c a
m t Công ty th ng m i. ng th i, đây c ng là k t qu c a chính sách qu n lý tài s n
ng n h n theo tr ng phái th n tr ng (TSNH TSDH) mà ban Giám đ c Công ty đang
th c hi n. Công ty C ph n Thi t b máy công trình Á Châu là m t doanh nghi p
th ng m i ho t đ ng ch y u trên l nh v c nh p kh u, chuyên cung c p linh ki n
máy cho các đ n v xây d ng, m … Do v y, vi c duy trì t tr ng TSNH cao là r t c n
thi t. V i l ng TSNH chi m t tr ng l n trong t ng v n thì vi c phân b tài s n sao cho h p lý có ý ngh a h t s c quan tr ng, có tính quy t đnh t i hi u qu s d ng TSNH và hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Vì th các nhà qu n lý c n
bi t rõ t l ph n tr m c a m i kho n m c khác nhau trong t ng TSNH c a doanh nghi p, t l đó là bao nhiêu thì h p lý và các nhân t nh h ng đ n t l đó đ có th qu n lý doanh nghi p hi u qu nh t. V i mong mu n đáp ng t t nh t nhu c u c a th tr ng, Công ty luôn l u tr m t l ng hàng t n kho đ l n đ không thi u h t hàng hóa, và m t l ng ti n m t d d đ s n sàng thanh toán nhà cung c p. Tuy nhiên,
chính sách này khi n Công ty luôn ph i đ i m t v i các gánh n ng chi phí nh chi phí
c h i c a ti n, chi phí l u kho, chi phí thu h i n ..v.v..
ánh giá khái quát v s bi n đ ng trong quy mô ngu n v n c a Công ty
Trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, b t k m t doanh nghi p nào mu n t n t i và phát tri n đ c đ u c n ph i có ngu n tài chính đ m nh, đây là m t trong ba y u t quan tr ng giúp doanh nghi p có th duy trì ho t đ ng c a mình, “V n là m t kh i l ng ti n t nào đó đ c ném vào l u thông nh m m c đích ki m l i, ti n đó đ c s d ng muôn hình muôn v ”. Gi ng nh t ng tài s n, t ng ngu n v n c ng
t ng gi m qua các n m đúng b ng t ng tài s n. Ngu n v n đ c hình thành t hai
ngu n là n ph i tr và v n ch s h u, do đó chúng ta c n ph i bi t s gia t ng này b t ngu n t đâu, có h p pháp hay không và có đ c s d ng hi u qu không.
37